Le DAO ApeCoin a engagé plus de 86 millions de dollars pour financer des propositions de gouvernance au T3 2024, une augmentation de 1007,54 % par rapport au trimestre précédent.
AIP-454, représentant 88% des fonds engagés, a attribué environ 76 millions de dollars à l'initiative des accords commerciaux et à l'initiative des incitations aux utilisateurs dans le projet de loi BANANA.
AIP-436 ajoute l'exigence d'un vote de supermajorité de 69 % pour toute proposition demandant plus de 250 000 $ de financement.
Le testnet Curtis d'ApeChain a été lancé au troisième trimestre 2024, en même temps que des partenariats stratégiques avec des plateformes de jeux et DeFi.
Primer
ApeCoin (APE) est un jeton ERC-20 utilisé pour gouverner le DAO ApeCoin, englobant la distribution du Fonds Eco, les règles de gouvernance, les partenariats, et plus encore.
APE est le jeton adopté de la Fondation APE, une entité légale qui administre les décisions du DAO ApeCoin. La fondation dispose d'un Conseil spécial, appelé le Conseil du DAO, pour effectuer certaines fonctions dans le processus de gouvernance. Les opérations de la fondation sont gérées par des entités administratives transitoires élues par les membres du DAO ApeCoin.
Le DAO ApeCoin et la fondation APE sont des entités distinctes de Yuga Labs, le créateur du Bored Ape Yacht Club (BAYC) et de ses NFT associés. Ci-dessous, une ventilation des entités pertinentes liées à APE :
ApeCoin DAO - Une organisation autonome décentralisée (DAO) composée de détenteurs de jetons APE qui créent et votent sur les propositions d'amélioration d'ApeCoin (AIP).
APE Foundation — Une entité juridique qui administre les décisions de l'organisation ApeCoin DAO.
Conseil spécial (Conseil d'administration de la DAO) - Cinq personnes chargées de superviser les administrateurs de la fondation et pouvant (i) approuver des subventions en dehors du processus AIP et (ii) effectuer certaines fonctions dans le processus de gouvernance de l'ApeCoin DAO. En octobre 2024, les membres du Conseil spécial sont Bored Ape G, Waabam, mo_ezz14, Hazel et Airvey.
WebSlinger - Administrateur de la Fondation APE.
Yuga Labs - Une société Web3 responsable de la création de BAYC. Yuga Labs contribue au développement d'ApeCoin et prévoit d'utiliser APE comme jeton principal dans des projets futurs comme Otherside.
La Fondation APE, le Conseil de la DAO et WebSlinger sont les principales entités chargées de garantir la mise en œuvre de AIP réussis pertinents.
Site Web / X (Twitter) / Aperçu / ApeChain
Principaux indicateurs
Analyse de performance
Market Cap
Au 3e trimestre 2024, la capitalisation boursière d'APE a diminué d'environ 17 % d'un trimestre à l'autre (allant de 370 à 585 millions de dollars), tandis que le prix du jeton a baissé d'environ 23 % d'un trimestre à l'autre. Il est à noter que le marché des cryptomonnaies dans son ensemble a connu une période de chop entre les T2 et T3 2024 ; cependant, la hausse du prix du jeton par rapport à la capitalisation boursière peut être attribuée à la mise en circulation de 46,80 millions de jetons APE (soit 4,68 % de l'offre maximale de jetons).
Déverrouillages Jeton APE
Les courbes d'offre de Jeton aident à déterminer quand une augmentation de la pression de vendre peut se produire. Plus précisément, elles montrent quand les jetons se débloquent et à qui.
Sur les 46,80 millions d'APE débloqués au T3 2024, 22,03 millions ont été versés au Trésor de la DAO et 24,77 millions ont été versés à des entités non-DAO. La DAO prévoit de distribuer ou vendre des APE pour financer certains projets de gouvernance, sous réserve de leur adoption réussie. En revanche, les entités non-DAO peuvent librement vendre une fois les fonds débloqués.
À la fin du trimestre, environ 72,97 % de l'offre maximale de jetons (environ 729,71 millions d'APE) était en circulation, en hausse de 6,84 % par rapport au trimestre précédent.
Récompenses de mise en jeu réclamées
Le DAO ApeCoin a commencé à distribuer des récompenses de jalonnement au T4 2022 après avoir adopté l'AIP-21 et l'AIP-22, qui ont finalisé les paramètres de jalonnement. Les détenteurs de jetons APE et les détenteurs d'actifs éco de Yuga Labs, y compris le Bored Ape Yacht Club (BAYC), le Mutant Ape Yacht Club (MAYC) et le Bored Ape Kennel Club (BAKC), ont reçu des allocations de jalonnement.
Le stackage a été mis en œuvre début décembre 2022 et durera trois ans. Au total, 175,00 millions d'APE (soit 17,50% de l'offre maximale de jetons) seront distribués aux détenteurs actuels de jetons APE et aux détenteurs d'actifs éco de Yuga Labs. En raison de la courbe d'émission, la quantité d'APE réclamée a diminué chaque trimestre. Au troisième trimestre 2024, environ 10,79 millions d'APE ont été réclamés, soit environ 10,83% de moins que le trimestre précédent. Cette tendance se poursuivra jusqu'en décembre 2025.
Vitesse Jeton
Le montrer de la vélocité du Jeton montre la fréquence à laquelle un actif change de compte. Un changement dans la vélocité du jeton peut montrer quelques choses en fonction de l'actif.
Si l'actif peut être utilisé au-delà du trading, comme dans un jeu, une augmentation de la vélocité des jetons peut impliquer que le jeu encourage l'adoption/l'utilisation de l'actif.
Si l'utilisation prévue de l'actif est plus spéculative, une baisse peut signifier que les utilisateurs sont plus intéressés à le détenir ou qu'il a une faible demande.
Le graphique ci-dessous calcule la vélocité du jeton en divisant l'offre en circulation par le volume moyen des transferts sur sept jours (7DMA).
La vélocité quotidienne moyenne du jeton APE est passée d'environ 1,70 % à environ 1,55 % QoQ, marquant un nouveau plus bas. Le déclin régulier et la faible volatilité peuvent indiquer que les détenteurs de jetons existants utilisent activement l'actif pour la gouvernance ou pour une activité globale moindre (par exemple, le trading et les transferts). Comparé au T2 2024, le T3 2024 a connu des pics plus marqués tout au long du trimestre, en particulier à la mi-août. Ces pics suggèrent des périodes d'activité accrue, potentiellement en raison de l'engouement autour d'ApeChain et d'autres initiatives écologiques. La vélocité du jeton pourrait augmenter lorsque Otherside et ApeChain seront lancés, car APE sera utilisé de nouvelles manières.
Nouveaux détenteurs de jetons APE
Les nouveaux détenteurs de jetons APE sont définis comme des adresses qui ont reçu des APE pour la première fois. Cette mesure exclut les nouveaux détenteurs de jetons qui utilisent des plateformes d'échange centralisées pour la garde de leurs actifs.
Malgré la tendance, ApeCoin DAO a approuvé des initiatives au T3 2024 qui devraient aider à attirer de nouveaux détenteurs de jetons et à offrir une exposition supplémentaire à l'écosystème. Notamment, l'AIP-454 alloue 100.00 million d'APE (~$76.00 million) pour financer deux initiatives qui soutiennent et développent ApeChain. D'autres initiatives notables sont mises en évidence dans la section "Analyse de la gouvernance" de ce rapport.
ApeChain Overview
ApeChain est une blockchain optimiste de couche 3 construite sur le framework Orbit d'Arbitrum, conçue pour créer une infrastructure haute performance, sécurisée et évolutive adaptée à l'écosystème ApeCoin. ApeChain bénéficie des garanties de sécurité d'Ethereum tout en offrant une plus grande capacité de traitement des transactions et des frais réduits grâce à la technologie de couche 2 d'Arbitrum. Cette combinaison garantit à la fois la sécurité et l'efficacité pour les développeurs et les utilisateurs.
ApeChain est spécifiquement conçu pour répondre aux besoins uniques de l'éco ApeCoin, fournissant un environnement blockchain dédié qui vise à stimuler l'adoption par les utilisateurs, à encourager l'innovation des développeurs et à promouvoir la croissance globale de l'éco. L'utilisation de APE en tant que jeton de gaz natif sur ApeChain améliore son utilité en le rendant essentiel à toutes les transactions réseau.
L'une des caractéristiques les plus remarquables d'ApeChain est son mécanisme de rendement natif, qui permet aux utilisateurs de gagner un rendement sur les actifs transférés dans l'éco. Ces actifs sont transférés vers des protocoles de génération de rendement sur Ethereum, intégrant ainsi ApeChain à l'infrastructure de rendement existante d'Ethereum. Cette configuration garantit que les utilisateurs peuvent maximiser leurs gains tout en interagissant avec l'écosystème plus large de la blockchain.
ApeChain prend également en charge la fonctionnalité cross-chain grâce à LayerZero et aux ponts canoniques, ce qui permet aux actifs de se déplacer facilement entre ApeChain et d'autres blockchains. Ce pontage multi-sauts est crucial pour favoriser l'interopérabilité entre ApeChain et d'autres écosystèmes décentralisés, permettant aux développeurs et aux utilisateurs de se déplacer plus efficacement entre les blockchains.
La décision de construire sur Arbitrum Orbit offre plusieurs avantages, comme indiqué dans AIP-378. Un avantage principal d'être sur Orbit est la personnalisation et la flexibilité qui permet à ApeChain de mettre en œuvre sa propre gouvernance et ses propres fonctionnalités, spécifiquement adaptées aux besoins uniques de l'écosystème ApeCoin, comme l'utilisation d'APE comme jeton de gaz natif.
ApeChain est conçu de manière stratégique pour fournir une expérience blockchain évolutive, sécurisée et conviviale qui est profondément intégrée à l'écosystème crypto plus large. Son accent sur la génération de rendement, l'autonomisation des développeurs et les interactions cross-chain sans faille en font une plate-forme prometteuse pour l'innovation Web3 et les applications décentralisées.
Activité ApeChain
Le 16 Juillet 2024, ApeChain a lancé avec succès le testnet Curtis, et le DAO ApeCoin a annoncé le développement de MBA 2.0, une version améliorée de la plateforme Made By Apes, qui sera lancée sur ApeChain. Un nouveau site web et un groupe Telegram ont également été lancés.
Pour accélérer l'adoption et le développement sur ApeChain, l'équipe d'ApeCoin a introduit BluePrint, un ensemble d'initiatives axées sur la création d'applications de qualité grand public, un site éco robuste et des outils pour les développeurs. Ces initiatives incluent le soutien à la croissance de son éco DeFi. ApeChain a annoncé des partenariats stratégiques (c'est-à-dire Halliday et Portal Pay) pour améliorer les solutions de paiement et la fonctionnalité cross-chain. Le partenariat avec Halliday permettra des intégrations avec MoonPay et Stripe, permettant aux développeurs d'accepter des paiements APE de n'importe quelle blockchain et avec des règlements dans le token de leur choix. Le partenariat avec Portal Pay apportera leur couche de liquidité cross-chain à ApeChain, offrant une autre option pour les développeurs.
Un autre développement important dans l'écosystème ApeChain a été l'annonce de Camelot en tant que plateforme d'échange décentralisée (DEX) native. Camelot est une DEX bien connue sur Arbitrum, avec un volume total de plus de 23 milliards de dollars. Ce partenariat vise à apporter une infrastructure de liquidité à ApeChain et à soutenir diverses applications décentralisées, notamment le projet de métavers Otherside.
Camelot ne sera pas le seul DEX sur ApeChain. Saru.ex sera également lancé en collaboration avec SushiSwap. Saru.ex, dont le nom est dérivé du mot japonais signifiant "Ape", sera développé par Sushi Labs. Pour soutenir le lancement, SushiSwap a annoncé des plans pour récompenser ses utilisateurs fidèles et les membres de la communauté APE. Cette stratégie vise à créer une base d'utilisateurs initiale pour Saru.ex.
Enfin, ApeChain a introduit l'ensemble d'outils Ape Builder, une suite complète d'outils conçus pour autonomiser les développeurs de jeux et les créateurs de contenu au sein de l'écosystème. Ape Builder offre des fonctionnalités telles que le développement de jeux plug-and-play, la création de marché personnalisé et la mise en place de portefeuilles invisibles.
Votes uniques par proposition
Les votes uniques par mesure de proposition mesurent le nombre de personnes participant à la gouvernance. Si les nouveaux électeurs ne détiennent que de petites quantités d'un jeton de gouvernance, l'impact de leurs votes serait marginal sur les résultats des propositions dans des gouvernances pondérées par jeton comme ApeCoin DAO. Cependant, l'agrégation des votes uniques transmet l'intérêt pour la gouvernance, la diversité de la base active des détenteurs de jetons et la décentralisation de la base active des détenteurs de jetons.
Le nombre de propositions au T3 2024 est resté relativement similaire à celui du T2 2024, à 31, tandis que le nombre moyen de votes uniques par proposition a diminué pour le deuxième trimestre consécutif (en baisse d'environ 29% par rapport au trimestre précédent).
À l'avenir, ApeCoin DAO prévoit de déplacer davantage le processus de vote sur la chaîne. Ce faisant, cela éliminerait les points de défaillance centraux (comme la dépendance à l'aperçu) et contribuerait à la décentralisation de la structure de gouvernance. Avec ApeChain construit sur la pile technologique Arbitrum, il sera peu coûteux de participer à la gouvernance lors de la migration sur la chaîne. Étant donné que le courant est gratuit, les coûts potentiels de pontage et de gaz supplémentaires peuvent dissuader certains de participer à la gouvernance. Cependant, les perspectives d'une éco plus évolutive et utile peuvent encourager davantage de détenteurs de jetons à participer à l'orientation de ladite éco.
Analyse de la gouvernance
Au cours du troisième trimestre 2024, ApeCoin DAO a voté sur 31 propositions : 16 ont été acceptées et 15 ont échoué. La valeur totale des propositions acceptées était de plus de 86 millions de dollars, dont 76 millions de dollars sont réservés au programme d'incitation expliqué dans AIP-454. Les coûts de mise en œuvre de la DAO varient pour chaque proposition approuvée et sont dépensés mensuellement en atteignant les jalons du projet ou lorsque le projet est terminé.
Pour maintenir l'engagement de la communauté et la transparence, des récapitulatifs hebdomadaires des propositions d'amélioration d'ApeCoin (ApeCoin Improvement Proposal) sont organisés, généralement le lundi à midi PT sur "X."
Voici cinq points forts des propositions du trimestre dernier, du plus récent au plus ancien. Pour un aperçu complet de la gouvernance d'ApeCoin, y compris les discussions préliminaires, consultez la page du gouverneur d'ApeCoin sur Messari.
AIP-463: Autonomisation du wiki Otherside - Résumé et analyse
28 août 2024
AIP-463 a été adoptée pour financer la Otherside Wiki, une plateforme qui vise à être le principal centre d'information pour le Metaverse Otherside créé par Yuga Labs. La proposition allouera 715 000 $ du trésor, avec un engagement supplémentaire de 300 000 $ de Sky is the Limit Ventures, portant le budget total à 1 015 000 $. Le financement soutiendra les opérations en cours, l'intégration dans ApeChain et les améliorations de la plateforme sur une période de deux ans.
Plan de mise en œuvre et calendrier:
La proposition expose un plan de mise en œuvre en cinq étapes avec des calendriers détaillés et des décomptes des coûts pour chaque étape.
Les étapes couvrent des aspects clés tels que la conception, le développement, la mise en œuvre de contrats intelligents, le lancement et les opérations en cours.
Solution proposée:
Révision générale de la conception de l'interface utilisateur: Mise à jour de la plateforme pour être conforme aux normes web modernes et offrir une meilleure expérience utilisateur.
Technologies Web Modernes : Mise en œuvre de technologies modernes telles que Laravel, VueJS et des technologies de mise à l'échelle sans serveur pour améliorer la scalabilité et garantir que la plateforme peut gérer un grand nombre d'utilisateurs.
Canaux de données personnalisés: Développement d'un flux personnalisé ApeCoin / Gaming pour agréger des données et des informations provenant de différentes plateformes et initiatives communautaires dans un flux unique et personnalisable.
Deep Insights: Poursuite de la fourniture et de l'expansion de données approfondies sur ApeChain et Otherside, y compris le support d'un nombre croissant de jeux.
Support multilingue : Ajout de la prise en charge du chinois et de l'espagnol pour répondre aux besoins d'un public mondial.
AIP-436: Amélioration de la prise de décision financière
14 août 2024
AIP-436 modifie le processus de gouvernance d'ApeCoin DAO pour exiger un vote à la majorité qualifiée, soit 69% des jetons exprimés, pour les propositions demandant plus de 250 000 $. Le vote à la majorité qualifiée garantira que les décisions financières importantes bénéficient d'un large soutien de la communauté, ce qui contribue à accroître l'engagement de la communauté et à servir d'outil d'atténuation des risques. L'AIP-436 a été adopté avec plus de 96% de soutien de la communauté. La Fondation APE sera responsable d'identifier les propositions soumises à la règle de la majorité qualifiée et de communiquer ces informations à la communauté d'ApeCoin DAO. Elle sera également responsable de la mise en œuvre du changement sur Aperçu, la plateforme utilisée pour les votes de gouvernance.
AIP-448: ApeCoin Hotel
31 juillet 2024
AIP-448 a été adopté pour financer la création d'un hôtel à thème ApeCoin à Bangkok, en Thaïlande, pour 410 000 APE (~335 272 $). Les principaux objectifs de l'hôtel à thème sont de générer des revenus, d'accroître l'exposition de la marque ApeCoin, de fournir des avantages à la communauté et d'augmenter l'utilité réelle d'APE. Le jeton du projet sera accepté comme mode de paiement pour les chambres d'hôtel et les équipements sur place, avec 50% des revenus des chambres d'hôtel redistribués à l'ApeCoin DAO la première année.
AIP-438: ApeCoin Ventures
31 juillet 2024
AIP-438 a validé la création d'ApeCoin Ventures, un fonds de capital-risque axé sur les investissements dans les entreprises Web3 de stade précoce. ApeCoin Ventures est structuré en partenariat avec Animoca Ventures et implique un matching de fonds 1-1. Ainsi, ApeCoin DAO a contribué 5 millions de dollars et Animoca Venture a fait correspondre le DAO, portant le total à 10 millions de dollars. L'objectif du fonds est d'augmenter la valeur d'ApeCoin et d'aider à créer des effets de réseau autour de l'écosystème du projet.
Le déploiement du fonds est prévu sur une période de deux ans, au cours de laquelle tout APE inutilisé sera retourné au trésor de l'ApeCoin DAO. En ciblant des montants de chèque entre 100 000 $ et 250 000 $ par start-up, cette stratégie peut soutenir 80 entreprises au stade de l'amorçage ou de la série A. Des frais de gestion de 1% seront prélevés pour l'évaluation des projets, la diligence raisonnable, le soutien écologique, les partenariats et autres services fournis par Animoca Ventures pour effectuer les opérations requises. La gestion des fonds sera assurée par ASCENT Fund Services, qui agira en tant que dépositaire et distribuera les fonds selon les besoins; cependant, ils ne prendront aucune décision concernant les fonds.
AIP-438 spécifie que 50% de toutes les recettes en jetons provenant de sorties de projet réussies seront utilisées pour racheter APE sur le marché ouvert et envoyées au DAO ApeCoin. Le DAO recevra des rapports trimestriels sur toutes les activités d'investissement, la performance financière et les informations sectorielles.
AIP-454: Le projet de loi BANANA : Les singes doivent manger
3 juillet 2024
AIP-454 alloue 100 millions d'APE (10,00% de l'offre maximale de tokens) pour financer deux initiatives qui soutiennent et développent l'ApeChain : l'Initiative des Accords Commerciaux et l'Initiative des Incitations aux Utilisateurs. Ces initiatives sont en phase avec l'engagement d'ApeChain envers le public. On prévoit qu'ApeChain générera des revenus continus pour l'ApeCoin DAO en capturant ~77,50% des frais liés à l'activité des utilisateurs.
Chronologie: Le programme se déroulera pendant deux ans, à partir du 24 juillet 2024, et tout APE non alloué sera retourné au trésor de l'ApeCoin DAO.
Répartition du budget:
Initiative d'incitation aux utilisateurs : 23 millions APE.
Initiative des accords commerciaux : 73 millions d'APE.
Budget administratif : 2 millions d'APE par an.
Rapports de transparence: Des rapports trimestriels de transparence détaillant les allocations APE et le nombre d'accords commerciaux conclus seront publiés.
L'initiative d'accords commerciaux négociera des accords pour fournir de la valeur et générer un financement réutilisable pour le DAO ApeCoin. L'initiative d'incitations à l'utilisateur utilisera des récompenses pour encourager l'engagement avec les applications décentralisées ApeChain. Ces initiatives seront supervisées par un comité consultatif et soutenues par un Facilitateur de Programme (Full Moon Labs) et un Gestionnaire de Comptes Stratégiques (Horizen Labs).
Résumé de clôture
Au T3 2024, l'écosystème de ApeCoin a évolué avec le lancement du testnet de ApeChain, marquant une transition capitale d'un projet basé sur un jeton à un écosystème blockchain à part entière. Ce changement a été accompagné de développements clés tels que l'introduction de MBA 2.0, la sortie de la trousse à outils Ape Builder et des partenariats pour amener des applications décentralisées à ApeChain. Le DAO ApeCoin a également alloué plus de 86 millions de dollars pour financer des propositions approuvées, soit une augmentation de 1007,54% par rapport au trimestre précédent, la plupart des fonds étant réservés au projet The BANANA Bill. La structure de gouvernance du DAO continue d'évoluer avec un nouveau seuil de vote et des initiatives stratégiques en cours pour étendre l'écosystème de ApeCoin.
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Ce rapport a été commandé par la Fondation APE. Tout le contenu a été produit indépendamment par l'auteur(e) et ne reflète pas nécessairement les opinions de Messari, Inc. ou de l'organisation qui a demandé le rapport. L'organisation commanditaire n'influence pas les décisions éditoriales ni le contenu. L'auteur(e) peut détenir des cryptomonnaies mentionnées dans ce rapport. Ce rapport est destiné uniquement à des fins d'information. Il ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Vous devriez effectuer vos propres recherches et consulter un conseiller financier, fiscal ou juridique indépendant avant de prendre toute décision d'investissement. Les performances passées de tout actif ne garantissent pas les résultats futurs. Veuillez consulter nos Conditions d'utilisation pour plus d'informations.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
État de ApeCoin T3 2024
Principales conclusions
Primer
ApeCoin (APE) est un jeton ERC-20 utilisé pour gouverner le DAO ApeCoin, englobant la distribution du Fonds Eco, les règles de gouvernance, les partenariats, et plus encore.
APE est le jeton adopté de la Fondation APE, une entité légale qui administre les décisions du DAO ApeCoin. La fondation dispose d'un Conseil spécial, appelé le Conseil du DAO, pour effectuer certaines fonctions dans le processus de gouvernance. Les opérations de la fondation sont gérées par des entités administratives transitoires élues par les membres du DAO ApeCoin.
Le DAO ApeCoin et la fondation APE sont des entités distinctes de Yuga Labs, le créateur du Bored Ape Yacht Club (BAYC) et de ses NFT associés. Ci-dessous, une ventilation des entités pertinentes liées à APE :
La Fondation APE, le Conseil de la DAO et WebSlinger sont les principales entités chargées de garantir la mise en œuvre de AIP réussis pertinents.
Site Web / X (Twitter) / Aperçu / ApeChain
Principaux indicateurs
Analyse de performance
Market Cap
Au 3e trimestre 2024, la capitalisation boursière d'APE a diminué d'environ 17 % d'un trimestre à l'autre (allant de 370 à 585 millions de dollars), tandis que le prix du jeton a baissé d'environ 23 % d'un trimestre à l'autre. Il est à noter que le marché des cryptomonnaies dans son ensemble a connu une période de chop entre les T2 et T3 2024 ; cependant, la hausse du prix du jeton par rapport à la capitalisation boursière peut être attribuée à la mise en circulation de 46,80 millions de jetons APE (soit 4,68 % de l'offre maximale de jetons).
Déverrouillages Jeton APE
Les courbes d'offre de Jeton aident à déterminer quand une augmentation de la pression de vendre peut se produire. Plus précisément, elles montrent quand les jetons se débloquent et à qui.
Sur les 46,80 millions d'APE débloqués au T3 2024, 22,03 millions ont été versés au Trésor de la DAO et 24,77 millions ont été versés à des entités non-DAO. La DAO prévoit de distribuer ou vendre des APE pour financer certains projets de gouvernance, sous réserve de leur adoption réussie. En revanche, les entités non-DAO peuvent librement vendre une fois les fonds débloqués.
À la fin du trimestre, environ 72,97 % de l'offre maximale de jetons (environ 729,71 millions d'APE) était en circulation, en hausse de 6,84 % par rapport au trimestre précédent.
Récompenses de mise en jeu réclamées
Le DAO ApeCoin a commencé à distribuer des récompenses de jalonnement au T4 2022 après avoir adopté l'AIP-21 et l'AIP-22, qui ont finalisé les paramètres de jalonnement. Les détenteurs de jetons APE et les détenteurs d'actifs éco de Yuga Labs, y compris le Bored Ape Yacht Club (BAYC), le Mutant Ape Yacht Club (MAYC) et le Bored Ape Kennel Club (BAKC), ont reçu des allocations de jalonnement.
Le stackage a été mis en œuvre début décembre 2022 et durera trois ans. Au total, 175,00 millions d'APE (soit 17,50% de l'offre maximale de jetons) seront distribués aux détenteurs actuels de jetons APE et aux détenteurs d'actifs éco de Yuga Labs. En raison de la courbe d'émission, la quantité d'APE réclamée a diminué chaque trimestre. Au troisième trimestre 2024, environ 10,79 millions d'APE ont été réclamés, soit environ 10,83% de moins que le trimestre précédent. Cette tendance se poursuivra jusqu'en décembre 2025.
Vitesse Jeton
Le montrer de la vélocité du Jeton montre la fréquence à laquelle un actif change de compte. Un changement dans la vélocité du jeton peut montrer quelques choses en fonction de l'actif.
Le graphique ci-dessous calcule la vélocité du jeton en divisant l'offre en circulation par le volume moyen des transferts sur sept jours (7DMA).
La vélocité quotidienne moyenne du jeton APE est passée d'environ 1,70 % à environ 1,55 % QoQ, marquant un nouveau plus bas. Le déclin régulier et la faible volatilité peuvent indiquer que les détenteurs de jetons existants utilisent activement l'actif pour la gouvernance ou pour une activité globale moindre (par exemple, le trading et les transferts). Comparé au T2 2024, le T3 2024 a connu des pics plus marqués tout au long du trimestre, en particulier à la mi-août. Ces pics suggèrent des périodes d'activité accrue, potentiellement en raison de l'engouement autour d'ApeChain et d'autres initiatives écologiques. La vélocité du jeton pourrait augmenter lorsque Otherside et ApeChain seront lancés, car APE sera utilisé de nouvelles manières.
Nouveaux détenteurs de jetons APE
Les nouveaux détenteurs de jetons APE sont définis comme des adresses qui ont reçu des APE pour la première fois. Cette mesure exclut les nouveaux détenteurs de jetons qui utilisent des plateformes d'échange centralisées pour la garde de leurs actifs.
Malgré la tendance, ApeCoin DAO a approuvé des initiatives au T3 2024 qui devraient aider à attirer de nouveaux détenteurs de jetons et à offrir une exposition supplémentaire à l'écosystème. Notamment, l'AIP-454 alloue 100.00 million d'APE (~$76.00 million) pour financer deux initiatives qui soutiennent et développent ApeChain. D'autres initiatives notables sont mises en évidence dans la section "Analyse de la gouvernance" de ce rapport.
ApeChain Overview
ApeChain est une blockchain optimiste de couche 3 construite sur le framework Orbit d'Arbitrum, conçue pour créer une infrastructure haute performance, sécurisée et évolutive adaptée à l'écosystème ApeCoin. ApeChain bénéficie des garanties de sécurité d'Ethereum tout en offrant une plus grande capacité de traitement des transactions et des frais réduits grâce à la technologie de couche 2 d'Arbitrum. Cette combinaison garantit à la fois la sécurité et l'efficacité pour les développeurs et les utilisateurs.
ApeChain est spécifiquement conçu pour répondre aux besoins uniques de l'éco ApeCoin, fournissant un environnement blockchain dédié qui vise à stimuler l'adoption par les utilisateurs, à encourager l'innovation des développeurs et à promouvoir la croissance globale de l'éco. L'utilisation de APE en tant que jeton de gaz natif sur ApeChain améliore son utilité en le rendant essentiel à toutes les transactions réseau.
L'une des caractéristiques les plus remarquables d'ApeChain est son mécanisme de rendement natif, qui permet aux utilisateurs de gagner un rendement sur les actifs transférés dans l'éco. Ces actifs sont transférés vers des protocoles de génération de rendement sur Ethereum, intégrant ainsi ApeChain à l'infrastructure de rendement existante d'Ethereum. Cette configuration garantit que les utilisateurs peuvent maximiser leurs gains tout en interagissant avec l'écosystème plus large de la blockchain.
ApeChain prend également en charge la fonctionnalité cross-chain grâce à LayerZero et aux ponts canoniques, ce qui permet aux actifs de se déplacer facilement entre ApeChain et d'autres blockchains. Ce pontage multi-sauts est crucial pour favoriser l'interopérabilité entre ApeChain et d'autres écosystèmes décentralisés, permettant aux développeurs et aux utilisateurs de se déplacer plus efficacement entre les blockchains.
La décision de construire sur Arbitrum Orbit offre plusieurs avantages, comme indiqué dans AIP-378. Un avantage principal d'être sur Orbit est la personnalisation et la flexibilité qui permet à ApeChain de mettre en œuvre sa propre gouvernance et ses propres fonctionnalités, spécifiquement adaptées aux besoins uniques de l'écosystème ApeCoin, comme l'utilisation d'APE comme jeton de gaz natif.
ApeChain est conçu de manière stratégique pour fournir une expérience blockchain évolutive, sécurisée et conviviale qui est profondément intégrée à l'écosystème crypto plus large. Son accent sur la génération de rendement, l'autonomisation des développeurs et les interactions cross-chain sans faille en font une plate-forme prometteuse pour l'innovation Web3 et les applications décentralisées.
Activité ApeChain
Le 16 Juillet 2024, ApeChain a lancé avec succès le testnet Curtis, et le DAO ApeCoin a annoncé le développement de MBA 2.0, une version améliorée de la plateforme Made By Apes, qui sera lancée sur ApeChain. Un nouveau site web et un groupe Telegram ont également été lancés.
Pour accélérer l'adoption et le développement sur ApeChain, l'équipe d'ApeCoin a introduit BluePrint, un ensemble d'initiatives axées sur la création d'applications de qualité grand public, un site éco robuste et des outils pour les développeurs. Ces initiatives incluent le soutien à la croissance de son éco DeFi. ApeChain a annoncé des partenariats stratégiques (c'est-à-dire Halliday et Portal Pay) pour améliorer les solutions de paiement et la fonctionnalité cross-chain. Le partenariat avec Halliday permettra des intégrations avec MoonPay et Stripe, permettant aux développeurs d'accepter des paiements APE de n'importe quelle blockchain et avec des règlements dans le token de leur choix. Le partenariat avec Portal Pay apportera leur couche de liquidité cross-chain à ApeChain, offrant une autre option pour les développeurs.
Un autre développement important dans l'écosystème ApeChain a été l'annonce de Camelot en tant que plateforme d'échange décentralisée (DEX) native. Camelot est une DEX bien connue sur Arbitrum, avec un volume total de plus de 23 milliards de dollars. Ce partenariat vise à apporter une infrastructure de liquidité à ApeChain et à soutenir diverses applications décentralisées, notamment le projet de métavers Otherside.
Camelot ne sera pas le seul DEX sur ApeChain. Saru.ex sera également lancé en collaboration avec SushiSwap. Saru.ex, dont le nom est dérivé du mot japonais signifiant "Ape", sera développé par Sushi Labs. Pour soutenir le lancement, SushiSwap a annoncé des plans pour récompenser ses utilisateurs fidèles et les membres de la communauté APE. Cette stratégie vise à créer une base d'utilisateurs initiale pour Saru.ex.
Enfin, ApeChain a introduit l'ensemble d'outils Ape Builder, une suite complète d'outils conçus pour autonomiser les développeurs de jeux et les créateurs de contenu au sein de l'écosystème. Ape Builder offre des fonctionnalités telles que le développement de jeux plug-and-play, la création de marché personnalisé et la mise en place de portefeuilles invisibles.
Votes uniques par proposition
Les votes uniques par mesure de proposition mesurent le nombre de personnes participant à la gouvernance. Si les nouveaux électeurs ne détiennent que de petites quantités d'un jeton de gouvernance, l'impact de leurs votes serait marginal sur les résultats des propositions dans des gouvernances pondérées par jeton comme ApeCoin DAO. Cependant, l'agrégation des votes uniques transmet l'intérêt pour la gouvernance, la diversité de la base active des détenteurs de jetons et la décentralisation de la base active des détenteurs de jetons.
Le nombre de propositions au T3 2024 est resté relativement similaire à celui du T2 2024, à 31, tandis que le nombre moyen de votes uniques par proposition a diminué pour le deuxième trimestre consécutif (en baisse d'environ 29% par rapport au trimestre précédent).
À l'avenir, ApeCoin DAO prévoit de déplacer davantage le processus de vote sur la chaîne. Ce faisant, cela éliminerait les points de défaillance centraux (comme la dépendance à l'aperçu) et contribuerait à la décentralisation de la structure de gouvernance. Avec ApeChain construit sur la pile technologique Arbitrum, il sera peu coûteux de participer à la gouvernance lors de la migration sur la chaîne. Étant donné que le courant est gratuit, les coûts potentiels de pontage et de gaz supplémentaires peuvent dissuader certains de participer à la gouvernance. Cependant, les perspectives d'une éco plus évolutive et utile peuvent encourager davantage de détenteurs de jetons à participer à l'orientation de ladite éco.
Analyse de la gouvernance
Au cours du troisième trimestre 2024, ApeCoin DAO a voté sur 31 propositions : 16 ont été acceptées et 15 ont échoué. La valeur totale des propositions acceptées était de plus de 86 millions de dollars, dont 76 millions de dollars sont réservés au programme d'incitation expliqué dans AIP-454. Les coûts de mise en œuvre de la DAO varient pour chaque proposition approuvée et sont dépensés mensuellement en atteignant les jalons du projet ou lorsque le projet est terminé.
Pour maintenir l'engagement de la communauté et la transparence, des récapitulatifs hebdomadaires des propositions d'amélioration d'ApeCoin (ApeCoin Improvement Proposal) sont organisés, généralement le lundi à midi PT sur "X."
Voici cinq points forts des propositions du trimestre dernier, du plus récent au plus ancien. Pour un aperçu complet de la gouvernance d'ApeCoin, y compris les discussions préliminaires, consultez la page du gouverneur d'ApeCoin sur Messari.
AIP-463: Autonomisation du wiki Otherside - Résumé et analyse
28 août 2024
AIP-463 a été adoptée pour financer la Otherside Wiki, une plateforme qui vise à être le principal centre d'information pour le Metaverse Otherside créé par Yuga Labs. La proposition allouera 715 000 $ du trésor, avec un engagement supplémentaire de 300 000 $ de Sky is the Limit Ventures, portant le budget total à 1 015 000 $. Le financement soutiendra les opérations en cours, l'intégration dans ApeChain et les améliorations de la plateforme sur une période de deux ans.
Plan de mise en œuvre et calendrier:
Solution proposée:
AIP-436: Amélioration de la prise de décision financière
14 août 2024
AIP-436 modifie le processus de gouvernance d'ApeCoin DAO pour exiger un vote à la majorité qualifiée, soit 69% des jetons exprimés, pour les propositions demandant plus de 250 000 $. Le vote à la majorité qualifiée garantira que les décisions financières importantes bénéficient d'un large soutien de la communauté, ce qui contribue à accroître l'engagement de la communauté et à servir d'outil d'atténuation des risques. L'AIP-436 a été adopté avec plus de 96% de soutien de la communauté. La Fondation APE sera responsable d'identifier les propositions soumises à la règle de la majorité qualifiée et de communiquer ces informations à la communauté d'ApeCoin DAO. Elle sera également responsable de la mise en œuvre du changement sur Aperçu, la plateforme utilisée pour les votes de gouvernance.
AIP-448: ApeCoin Hotel
31 juillet 2024
AIP-448 a été adopté pour financer la création d'un hôtel à thème ApeCoin à Bangkok, en Thaïlande, pour 410 000 APE (~335 272 $). Les principaux objectifs de l'hôtel à thème sont de générer des revenus, d'accroître l'exposition de la marque ApeCoin, de fournir des avantages à la communauté et d'augmenter l'utilité réelle d'APE. Le jeton du projet sera accepté comme mode de paiement pour les chambres d'hôtel et les équipements sur place, avec 50% des revenus des chambres d'hôtel redistribués à l'ApeCoin DAO la première année.
AIP-438: ApeCoin Ventures
31 juillet 2024
AIP-438 a validé la création d'ApeCoin Ventures, un fonds de capital-risque axé sur les investissements dans les entreprises Web3 de stade précoce. ApeCoin Ventures est structuré en partenariat avec Animoca Ventures et implique un matching de fonds 1-1. Ainsi, ApeCoin DAO a contribué 5 millions de dollars et Animoca Venture a fait correspondre le DAO, portant le total à 10 millions de dollars. L'objectif du fonds est d'augmenter la valeur d'ApeCoin et d'aider à créer des effets de réseau autour de l'écosystème du projet.
Le déploiement du fonds est prévu sur une période de deux ans, au cours de laquelle tout APE inutilisé sera retourné au trésor de l'ApeCoin DAO. En ciblant des montants de chèque entre 100 000 $ et 250 000 $ par start-up, cette stratégie peut soutenir 80 entreprises au stade de l'amorçage ou de la série A. Des frais de gestion de 1% seront prélevés pour l'évaluation des projets, la diligence raisonnable, le soutien écologique, les partenariats et autres services fournis par Animoca Ventures pour effectuer les opérations requises. La gestion des fonds sera assurée par ASCENT Fund Services, qui agira en tant que dépositaire et distribuera les fonds selon les besoins; cependant, ils ne prendront aucune décision concernant les fonds.
AIP-438 spécifie que 50% de toutes les recettes en jetons provenant de sorties de projet réussies seront utilisées pour racheter APE sur le marché ouvert et envoyées au DAO ApeCoin. Le DAO recevra des rapports trimestriels sur toutes les activités d'investissement, la performance financière et les informations sectorielles.
AIP-454: Le projet de loi BANANA : Les singes doivent manger
3 juillet 2024
AIP-454 alloue 100 millions d'APE (10,00% de l'offre maximale de tokens) pour financer deux initiatives qui soutiennent et développent l'ApeChain : l'Initiative des Accords Commerciaux et l'Initiative des Incitations aux Utilisateurs. Ces initiatives sont en phase avec l'engagement d'ApeChain envers le public. On prévoit qu'ApeChain générera des revenus continus pour l'ApeCoin DAO en capturant ~77,50% des frais liés à l'activité des utilisateurs.
L'initiative d'accords commerciaux négociera des accords pour fournir de la valeur et générer un financement réutilisable pour le DAO ApeCoin. L'initiative d'incitations à l'utilisateur utilisera des récompenses pour encourager l'engagement avec les applications décentralisées ApeChain. Ces initiatives seront supervisées par un comité consultatif et soutenues par un Facilitateur de Programme (Full Moon Labs) et un Gestionnaire de Comptes Stratégiques (Horizen Labs).
Résumé de clôture
Au T3 2024, l'écosystème de ApeCoin a évolué avec le lancement du testnet de ApeChain, marquant une transition capitale d'un projet basé sur un jeton à un écosystème blockchain à part entière. Ce changement a été accompagné de développements clés tels que l'introduction de MBA 2.0, la sortie de la trousse à outils Ape Builder et des partenariats pour amener des applications décentralisées à ApeChain. Le DAO ApeCoin a également alloué plus de 86 millions de dollars pour financer des propositions approuvées, soit une augmentation de 1007,54% par rapport au trimestre précédent, la plupart des fonds étant réservés au projet The BANANA Bill. La structure de gouvernance du DAO continue d'évoluer avec un nouveau seuil de vote et des initiatives stratégiques en cours pour étendre l'écosystème de ApeCoin.
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