Wawasan Riset Gate Ventures: Inovasi ReFi Mengawali Era Baru untuk Aplikasi Konsumen

Pendahuluan

Web3, yang digerakkan oleh teknologi blockchain, telah menciptakan paradigma ekonomi dan budaya yang sangat berbeda dari dunia off-chain. Transformasi ini memang membuka potensi besar, namun juga membawa tantangan kompatibilitas dengan Web2—adopsi massal terhambat karena pengguna Web2 memiliki aset dan infrastruktur yang berlainan secara mendasar. Jika aset pengguna Web2 dapat dipindahkan ke on-chain, ekonomi on-chain akan semakin berkembang dan individu akan dapat mengekstraksi nilai ekonomi lebih besar. Selain itu, kategori aset off-chain yang tersedia untuk aplikasi blockchain pun akan semakin luas, mempercepat evolusi dan diversifikasi ekosistem on-chain.

WiFi Master Key adalah studi kasus menarik. Diluncurkan pada tahun 2012, di masa transisi Tiongkok dari 3G ke 4G, saat biaya data seluler sangat tinggi—WiFi Master Key menyelesaikan masalah minimnya jaringan publik dan mahalnya koneksi pribadi melalui skema berbagi WiFi berskala besar. Model bisnis utamanya memfasilitasi pengguna untuk membagi WiFi rumah, membangun ekosistem WiFi berbagi yang kokoh. Di puncaknya, WiFi Master Key mencatat 900 juta pengguna dan 370 juta pengguna aktif bulanan. Namun, ketika biaya data semakin turun dan operator telekomunikasi menawarkan WiFi rumah terjangkau serta paket data tak terbatas, infrastruktur WiFi publik pun membaik. Ketergantungan produk pada akses berbagi WiFi melalui pengambilan kata sandi menyebabkan tingginya biaya data dan kemacetan jaringan, sehingga pengguna berpaling dan dominasi pasar menurun.

Kasus ini menunjukkan bagaimana WiFi Master Key memanfaatkan infrastruktur WiFi yang sudah ada demi membangun jaringan bersama yang hampir gratis, dapat digunakan kembali, dan mampu berkembang hingga hampir satu miliar pengguna. Pengguna Web2 secara alamiah memiliki aset berskala besar, tetapi ketidakcocokan model aset Web2 dan Web3 membatasi pemanfaatan optimal aset tersebut.

Kami melihat peluang: banyak infrastruktur Web2 yang ada dapat dimaksimalkan lagi melalui likuiditas global, ekonomi terbuka, konsensus terverifikasi, dan mekanisme DeFi yang dimiliki Web3. Pendekatan ini kami sebut ReFi—Repurpose Finance.

ReFi berbeda secara mendasar dari inisiatif DePIN masa kini. DePIN biasanya membutuhkan pembelian perangkat keras baru, yang skalabilitasnya juga sulit. Penetrasi pasar sejati memerlukan pengembangan jaringan penjualan dan rantai pasokan secara lokal. Produk yang memenuhi kebutuhan fundamental tidak cukup sekadar mengandalkan profit—daya saing produk harus langsung menjawab kebutuhan pengguna. Banyak tim kurang modal dan kemampuan membangun ekosistem secara mandiri dan akhirnya mengandalkan KOL atau agen penjualan besar untuk memasarkan perangkat mining, sehingga model bisnisnya justru mirip skema ponzi.

ReFi, sebaliknya, memanfaatkan basis aset global yang sudah ada tanpa perlu produksi atau penjualan perangkat keras baru, sehingga hambatan akses menjadi sangat rendah.

Kami akan menyoroti beberapa kasus nyata yang menunjukkan manfaat besar membawa aset Web2 ke on-chain—menginspirasi inovasi kewirausahaan dan secara langsung mengintegrasikan sumber daya Web2 yang ada. Model ini melewati model komersial DePIN yang berfokus pada perangkat keras, dan membuka peluang nyata bagi inovator dengan mengintegrasikan aset Web2 ke dalam ekonomi blockchain.

Studi Kasus

WiFi

Integrasi Tokenomics dengan WiFi menawarkan prospek besar: jika infrastruktur WiFi yang ada dapat diakses secara terbuka oleh pihak ketiga, pengguna bisa memperoleh pendapatan dari menyewakan atau membagi WiFi, dengan insentif token mendorong partisipasi.

Model ini menargetkan pengguna yang membutuhkan WiFi outdoor gratis berkecepatan tinggi dalam waktu lama. Rumah tangga penyedia WiFi kurang termotivasi memberikan akses gratis ketika biaya data menurun, apalagi jika kecepatan lambat dan latensi tinggi. Tokenomics mengubah pola ini dengan memberikan reward kepada pengguna yang membuka kembali sumber daya jaringan, memungkinkan pertukaran nilai dan pembagian keuntungan.

Pada 2023, pasar Wi-Fi global mencapai USD 14,5 miliar dan diproyeksi tumbuh hingga USD 39,4 miliar pada 2028 dengan CAGR 22,2%. Pendapatan pasar data seluler diperkirakan sebesar USD 600 miliar pada 2024, dengan pertumbuhan tahunan 4,30% hingga 2029, saat pasar diprediksi mencapai USD 800 miliar. Data ini menegaskan bahwa model berbagi WiFi berbasis Tokenomics siap merebut pangsa pasar besar di industri yang berkembang pesat.

Bandwidth

Grass adalah proyek ReFi yang menonjol. Pengguna dapat menyumbangkan bandwidth internet tak terpakai dan menerima reward. Saat ini, perusahaan besar memanfaatkan proxy residensial—permintaan dialirkan melalui jutaan bandwidth lokal pengguna untuk mensimulasikan trafik nyata dan menghindari serangan DDOS single-node. Proxy residensial dipakai luas untuk web scraping, analitik data, riset pasar, manajemen media sosial, dan ticketing.

Sebelumnya, perusahaan yang membutuhkan proxy residensial membayar pihak ketiga, yang memperoleh IP residensial dengan cara membujuk pengguna memasang plugin, bekerja sama dengan ISP, atau membeli dari penyewa IP—tanpa kompensasi ke pengguna akhir. Grass mengubah model ini dengan memfasilitasi individu memonetisasi bandwidth tak terpakai, membangun pasar transparan dan berorientasi pengguna.

Bagi konsumen, pasar ini tetap niche: penjualan proxy residensial global mencapai USD 620 juta di 2023 dan diproyeksi menjadi USD 840 juta pada 2030 dengan CAGR 4,6%.

Data

Kontribusi data pengguna Web2 menyimpan potensi transformatif, khususnya saat LLM dan agen AI menghadapi kekurangan komputasi dan data berkualitas tinggi. Scale AI menjadi contoh gamblang dengan tagline: "Empower AI with your data."

Model Bisnis Scale AI, sumber: Scale AI

Scale AI menghubungkan data pengguna ke platform berbasis tugas, merekrut pelabel data berbiaya rendah di Asia Tenggara untuk menandai data yang diunggah dan mengarahkan ke model besar, lalu melakukan penilaian output. Data—baik untuk LLM maupun model khusus—sangat vital, dan Scale AI kerap dianggap sebagai "penjual sekop" dalam demam emas data. Pelabel data biasanya hanya menerima USD 1–2 per jam, membuat operasi tetap efisien dan berskala besar.

Proyek Web3 dapat meningkatkan imbalan secara dramatis melalui insentif token. Vana, didukung Paradigm, menerapkan pendekatan Data DAO, namun jangkauannya terbatas; rendahnya kesadaran pengguna menghambat permintaan token. Model yang lebih langsung diusung Aggregata, yang menarget retailer dengan mengunggah percakapan ChatGPT untuk pelatihan sekunder dan sudah memperoleh investasi dari Binance Labs. Imbalan berbasis token menjanjikan distribusi keuntungan utama bagi penyedia dan pekerja, bukan hanya operator platform.

Pasar anotasi data bernilai USD 838,2 juta untuk 2024 dan diproyeksi mencapai USD 10,3462 miliar di 2033, dengan CAGR 32,2%.

Energi

Daylight merupakan sukses ReFi lainnya, mendorong pengguna supaya memanfaatkan surplus energi demi pendapatan tambahan. Daylight telah menerima pendanaan USD 13,2 juta dari A16Z dan Lattice Fund Lead. Daylight mengelola dan membangun edge grid, memanfaatkan tokenisasi untuk mendorong pemasangan serta pengelolaan perangkat bergerak seperti panel surya dan pemanas air, dengan reward token untuk pengguna. Pendekatan ini mempercepat adopsi energi bersih dan menyeimbangkan beban grid terpusat.

Meskipun mirip DePIN, ReFi fokus pada peningkatan perangkat energi bersih yang sudah ada—tanpa mewajibkan perangkat baru—melalui insentif token, sehingga proses peningkatan makin efisien. Model bisnis Daylight berbasis penjualan hardware, sedangkan ReFi menitikberatkan pemanfaatan dan tokenisasi aset yang sudah meluas. Kerja sama dengan produsen untuk menetapkan standar interface agar perangkat energi bersih lama bisa terhubung on-chain dan mendapatkan reward token akan membuka model bisnis baru. Inovasi di sektor ini sangat dinanti.

Nilai global peralatan pembangkit listrik mencapai USD 110,4 miliar pada 2022 dan diproyeksikan menjadi USD 173,1 miliar di 2032, dengan CAGR 4,8% hingga 2032.

Kesimpulan

Analisis ini mengungkapkan inkompatibilitas mendasar antara pengguna Web3 dan Web2—terutama pada lapisan aset. Kami menawarkan arah baru: ReFi (Repurpose Finance), yang mengoptimalkan infrastruktur serta aset pengguna Web2 dengan memanfaatkan blockchain dan tokenomics untuk memindahkan sumber daya tersebut ke on-chain dan mendorong penciptaan nilai generasi kedua.

Esensi ReFi adalah mengakses nilai dari sumber daya global yang sudah tersebar—GPU rumah, jaringan WiFi, bandwidth, data, energi, dan lainnya—yang bisa di-upgrade secara masif. Walaupun konsep ReFi telah dikenal, perbedaan utamanya dari DePIN adalah tidak memerlukan pembelian hardware baru; pendekatannya menggunakan tokenomics untuk menghadirkan use case baru bagi aset yang sudah beredar di pasar.

Praktikalitas dan efisiensi tetap krusial: beberapa pendekatan repurpose—seperti model bandwidth for proxy Grass—hanya melayani pasar kecil dengan efisiensi moderat. Sebaliknya, kontribusi bandwidth atau GPU untuk pelatihan AI butuh performa puncak dan sulit dikomersialkan dengan teknologi saat ini.

Kami berharap ReFi semakin meluas, sehingga pengusaha dapat memanfaatkan aset laten dari 8 miliar pengguna Web2 di dunia—mengintegrasikannya ke Web3 dengan dukungan likuiditas global, penyimpanan state terdistribusi, dan tokenomics—serta membuka era baru pemanfaatan nilai dan sumber daya.

Disclaimer:

Konten ini bukan merupakan penawaran, permohonan, ataupun saran investasi. Selalu konsultasikan dengan tenaga profesional independen sebelum mengambil keputusan investasi. Gate.com dan/atau Gate Ventures dapat membatasi atau melarang layanan di yurisdiksi tertentu. Silakan tinjau perjanjian pengguna yang berlaku untuk informasi lengkap.

Tentang Gate Ventures

Gate Ventures adalah divisi ventura Gate yang fokus pada investasi di infrastruktur desentralisasi, pengembangan ekosistem, dan aplikasi yang membentuk dunia di era Web3. Gate Ventures bermitra dengan pemimpin industri global untuk memberdayakan tim inovatif dan startup, serta mendorong perubahan dalam cara berinteraksi secara sosial dan finansial.

Situs web: https://ventures.gate.com/
Twitter: https://x.com/gate_ventures
Medium: https://medium.com/gate_ventures