Pasar investasi tingkat pertama mengalami kelesuan, VC yang mengandalkan "komitmen investasi" untuk memompa proyek-proyek sampah kembali muncul.
Penulis: Nianqing, ChainCatcher
Kemarin, platform media sosial Web3 Wunder.Social mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan sebesar 50 juta dolar AS, dipimpin oleh Rollman Management. Berita ini berasal dari CoinDesk, yang juga menyebutkan bahwa Wunder.Social berencana meluncurkan tokennya nanti bulan ini. Di tengah kondisi pasar primer yang terus lesu, pendanaan besar ini cukup mencolok, ditambah lagi dengan fakta bahwa pihak proyek dan lembaga modal ventura sama-sama tidak dikenal, yang semakin memperdalam keraguan orang terhadap keabsahan pendanaan ini.
Ini bukan pertama kalinya Rollman Management ditampilkan di media. Lembaga yang didirikan pada tahun 2022 ini baru mulai sering melakukan investasi sejak akhir tahun 2024, dan dalam waktu kurang dari 5 bulan, Rollman Management telah berinvestasi dalam 11 proyek kripto, sebagian besar menginvestasikan lebih dari 20 juta. Jumlah investasi kumulatif melebihi 200 juta dolar AS.
Sementara itu, portofolio proyek Rollman Management memiliki tingkat pengenalan yang rendah, dengan lokasi proyek sebagian besar berada di Eropa, Australia, dan tempat lainnya, serta sejarah pembiayaan hanya mencakup satu investasi besar yang mencolok dari Rollman. Dalam siaran pers pembiayaan terakhir, sebagian besar proyek ini akan segera melakukan IDO atau penjualan token. Selain itu, hampir setiap investasi yang dilakukan oleh Rollman Management adalah investasi independen, tanpa pernah bekerja sama dengan lembaga VC terkenal dalam investasi.
Cakupan Bisnis yang Luas
Menurut situs resmi, Rollman Management Digital adalah jaringan investasi global dan perusahaan konsultasi yang menyediakan layanan merger dan akuisisi, modal ventura, real estat, dan aset digital untuk kantor keluarga, individu dengan nilai tinggi, dan pengusaha. Dijelaskan bahwa bisnis Rollman mencakup berbagai bidang, menawarkan konsultasi perencanaan strategis, investasi dan transaksi, pemasaran, solusi konsultasi perbankan yang disesuaikan, serta layanan Web3 tingkat institusi.
Di antara layanan Web3 tingkat institusi, cakupannya hampir tidak terbatas—mencakup perdagangan OTC (, perbankan, hedge fund, modal ventura, pemasaran, penambangan cryptocurrency / kecerdasan buatan, pendanaan, platform penerbitan, pembuat pasar, penyedia likuiditas, dan solusi komprehensif untuk pertukaran terdesentralisasi )DEX( serta pertukaran terpusat )CEX(. Rollman Management juga menyediakan strategi pemasaran untuk proyek, membantu mereka meningkatkan visibilitas dan mendorong interaksi dengan pelanggan.
Analisis Portofolio dan Gaya
Menurut data dari RootData dan Cryptorank, saat ini Rollman Management memiliki total 11 portofolio, detailnya seperti yang ditunjukkan pada gambar:
"Komitmen investasi" adalah istilah yang perlu diwaspadai. Secara harfiah, ini mengacu pada janji pihak proyek untuk menginvestasikan jumlah tertentu ke pihak proyek tersebut. Namun, di baliknya ada ruang manipulasi yang sangat besar.
Sebelumnya, ChainCatcher pernah mengulik lembaga modal ventura GEM Digital yang memiliki gaya investasi mirip dengan Rollman Management. Pernah ada kepala proyek yang menyatakan bahwa GEM Digital telah menghubungi proyek tersebut melalui email dan berjanji untuk menginvestasikan 50 juta dolar AS, tetapi saat menandatangani kontrak investasi, pihak proyek menemukan bahwa GEM menyatakan dalam kontrak bahwa mereka tidak akan langsung mentransfer dana, melainkan setelah menjual token, keuntungan yang diperoleh akan digunakan untuk mengisi jumlah investasi.
Referensi: Di balik lembaga investasi crypto terkemuka GEM Digital: sebuah permainan kapital yang tersembunyi dan aneh
Komitmen investasi Rollman Management mungkin berbeda dari GEM Digital, tetapi gaya investasi mereka secara keseluruhan mirip dengan GEM:
Komitmen investasi "high-frequency" dan besar: Rollman Management melakukan investasi yang cukup terdiversifikasi, mencakup sosial, RWA, AI, dan infrastruktur, serta sektor DeFi, dengan jumlah investasi median sebesar 20 juta dolar AS. Di antara itu, hampir setengah dari proyek yang diinvestasikan seperti VitalVeda, Tea-Fi, dan Candao adalah komitmen investasi dan bukan investasi normal.
2、Pilih proyek dengan popularitas rendah: 11 proyek yang diinvestasikan oleh Rollman, selain proyek Elastos dan Yilaiyun yang lebih awal didirikan dan memiliki beberapa popularitas serta dinamika di daerah berbahasa Mandarin karena didirikan di Tiongkok, proyek lainnya sebelumnya hampir tidak memiliki berita, dan proyek yang telah diluncurkan juga hampir tidak terdaftar di bursa utama.
3、Memanfaatkan media untuk menciptakan momentum: Berita investasi terkait Rollman Management banyak dipublikasikan di platform utama seperti Cointelegraph, CoinDesk, dan sebagainya. Sebagian besar dipublikasikan di Cointelegraph (dalam siaran pers terdapat tanda "sponsor"), dan benar-benar tampak seperti menggunakan template untuk berita pendanaan, struktur artikel sangat mirip, jelas berasal dari tangan Rollman. (Anda dapat mengklik nama proyek ini untuk merasakannya: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
Tujuan berita investasi Rollman hanya satu—untuk mempromosikan token proyek. Rollman memanfaatkan sensitivitas komunitas kripto terhadap berita pendanaan. Dengan menyebarkan berita "investasi besar" melalui media yang berwibawa, menarik perhatian pasar bahkan mendorong harga token naik. Tentu saja, bahkan jika proyek belum mengeluarkan token, mereka akan segera memiliki rencana penjualan token seperti IDO.
Token proyek yang diinvestasikan menunjukkan pola "pump and dump": Harga token dalam proyek yang diinvestasikan oleh Rollman menunjukkan tren kenaikan harga yang cepat setelah pengumuman berita, diikuti dengan penurunan. Contohnya, pada 21 November 2024, berita investasi Rollman di AstraAI memicu harga tokennya naik dari 7,7 dolar menjadi 25 dolar, saat ini harganya 4 dolar.
Secara keseluruhan, Rollman lebih mirip versi konservatif dari GEM Digital, di mana proyek yang mereka kerjakan sebagian besar adalah proyek yang belum meluncurkan koin. Oleh karena itu, dibandingkan dengan model GEM Digital yang mengandalkan berita baik untuk pump, Rollman pada dasarnya sedang melakukan pemasaran token untuk pihak proyek melalui tindakan investasi.
"Pump and Dump" sangat umum terjadi di awal cryptocurrency, terutama pada masa panas ICO, ketika banyak proyek menarik dana melalui iklan palsu dan membesar-besarkan berita pendanaan, kemudian melarikan diri atau runtuh. Pendekatan lembaga seperti Rollman dan GEM Digital dapat dilihat sebagai "versi yang ditingkatkan" dari strategi ini, yang menggunakan "komitmen investasi" untuk menyamarkan diri sebagai legal, memanfaatkan media dan proyek yang kurang dikenal untuk melakukan operasi sistematis.
Pasar kripto saat ini sedang lemah, dalam lingkungan pasar primer yang dingin. Kelangsungan hidup proyek semakin sulit, terutama bagi proyek yang tidak memiliki latar belakang dan reputasi. Jadi, ada permintaan, ada pasar, ditambah dengan regulasi yang belum sempurna, terutama terkait dengan definisi dan batasan perilaku yang ambigu seperti "komitmen investasi". Ini memberikan ruang bagi lembaga seperti Rollman untuk beroperasi.
ChainCatcher mengingatkan para pelaku industri (termasuk investor, pengembang proyek, media, dan individu) untuk tetap waspada terhadap investasi semacam ini, agar tidak menjadi korban permainan modal.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Mendalami permainan modal Rollman Management: Menggantung kepala VC, menjual daging anjing pemasaran
Penulis: Nianqing, ChainCatcher
Kemarin, platform media sosial Web3 Wunder.Social mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan sebesar 50 juta dolar AS, dipimpin oleh Rollman Management. Berita ini berasal dari CoinDesk, yang juga menyebutkan bahwa Wunder.Social berencana meluncurkan tokennya nanti bulan ini. Di tengah kondisi pasar primer yang terus lesu, pendanaan besar ini cukup mencolok, ditambah lagi dengan fakta bahwa pihak proyek dan lembaga modal ventura sama-sama tidak dikenal, yang semakin memperdalam keraguan orang terhadap keabsahan pendanaan ini.
Ini bukan pertama kalinya Rollman Management ditampilkan di media. Lembaga yang didirikan pada tahun 2022 ini baru mulai sering melakukan investasi sejak akhir tahun 2024, dan dalam waktu kurang dari 5 bulan, Rollman Management telah berinvestasi dalam 11 proyek kripto, sebagian besar menginvestasikan lebih dari 20 juta. Jumlah investasi kumulatif melebihi 200 juta dolar AS.
Sementara itu, portofolio proyek Rollman Management memiliki tingkat pengenalan yang rendah, dengan lokasi proyek sebagian besar berada di Eropa, Australia, dan tempat lainnya, serta sejarah pembiayaan hanya mencakup satu investasi besar yang mencolok dari Rollman. Dalam siaran pers pembiayaan terakhir, sebagian besar proyek ini akan segera melakukan IDO atau penjualan token. Selain itu, hampir setiap investasi yang dilakukan oleh Rollman Management adalah investasi independen, tanpa pernah bekerja sama dengan lembaga VC terkenal dalam investasi.
Cakupan Bisnis yang Luas
Menurut situs resmi, Rollman Management Digital adalah jaringan investasi global dan perusahaan konsultasi yang menyediakan layanan merger dan akuisisi, modal ventura, real estat, dan aset digital untuk kantor keluarga, individu dengan nilai tinggi, dan pengusaha. Dijelaskan bahwa bisnis Rollman mencakup berbagai bidang, menawarkan konsultasi perencanaan strategis, investasi dan transaksi, pemasaran, solusi konsultasi perbankan yang disesuaikan, serta layanan Web3 tingkat institusi.
Di antara layanan Web3 tingkat institusi, cakupannya hampir tidak terbatas—mencakup perdagangan OTC (, perbankan, hedge fund, modal ventura, pemasaran, penambangan cryptocurrency / kecerdasan buatan, pendanaan, platform penerbitan, pembuat pasar, penyedia likuiditas, dan solusi komprehensif untuk pertukaran terdesentralisasi )DEX( serta pertukaran terpusat )CEX(. Rollman Management juga menyediakan strategi pemasaran untuk proyek, membantu mereka meningkatkan visibilitas dan mendorong interaksi dengan pelanggan.
Analisis Portofolio dan Gaya
Menurut data dari RootData dan Cryptorank, saat ini Rollman Management memiliki total 11 portofolio, detailnya seperti yang ditunjukkan pada gambar:
![])https://img.gateio.im/social/moments-ef9b96366dd1030e292b4c057d54ddfd(
"Komitmen investasi" adalah istilah yang perlu diwaspadai. Secara harfiah, ini mengacu pada janji pihak proyek untuk menginvestasikan jumlah tertentu ke pihak proyek tersebut. Namun, di baliknya ada ruang manipulasi yang sangat besar.
Sebelumnya, ChainCatcher pernah mengulik lembaga modal ventura GEM Digital yang memiliki gaya investasi mirip dengan Rollman Management. Pernah ada kepala proyek yang menyatakan bahwa GEM Digital telah menghubungi proyek tersebut melalui email dan berjanji untuk menginvestasikan 50 juta dolar AS, tetapi saat menandatangani kontrak investasi, pihak proyek menemukan bahwa GEM menyatakan dalam kontrak bahwa mereka tidak akan langsung mentransfer dana, melainkan setelah menjual token, keuntungan yang diperoleh akan digunakan untuk mengisi jumlah investasi.
Referensi: Di balik lembaga investasi crypto terkemuka GEM Digital: sebuah permainan kapital yang tersembunyi dan aneh
Komitmen investasi Rollman Management mungkin berbeda dari GEM Digital, tetapi gaya investasi mereka secara keseluruhan mirip dengan GEM:
2、Pilih proyek dengan popularitas rendah: 11 proyek yang diinvestasikan oleh Rollman, selain proyek Elastos dan Yilaiyun yang lebih awal didirikan dan memiliki beberapa popularitas serta dinamika di daerah berbahasa Mandarin karena didirikan di Tiongkok, proyek lainnya sebelumnya hampir tidak memiliki berita, dan proyek yang telah diluncurkan juga hampir tidak terdaftar di bursa utama.
3、Memanfaatkan media untuk menciptakan momentum: Berita investasi terkait Rollman Management banyak dipublikasikan di platform utama seperti Cointelegraph, CoinDesk, dan sebagainya. Sebagian besar dipublikasikan di Cointelegraph (dalam siaran pers terdapat tanda "sponsor"), dan benar-benar tampak seperti menggunakan template untuk berita pendanaan, struktur artikel sangat mirip, jelas berasal dari tangan Rollman. (Anda dapat mengklik nama proyek ini untuk merasakannya: AstraAI, Tea-Fi, Eventflo)
Tujuan berita investasi Rollman hanya satu—untuk mempromosikan token proyek. Rollman memanfaatkan sensitivitas komunitas kripto terhadap berita pendanaan. Dengan menyebarkan berita "investasi besar" melalui media yang berwibawa, menarik perhatian pasar bahkan mendorong harga token naik. Tentu saja, bahkan jika proyek belum mengeluarkan token, mereka akan segera memiliki rencana penjualan token seperti IDO.
![])https://img.gateio.im/social/moments-f1c63b907cfd575c2893e329e3a384b3(
Pada 30 Januari tahun ini, Rollman mengumumkan investasi di Elastos, token Elastos juga mengalami lonjakan cepat, dari 13 dolar naik menjadi 21 dolar.
![])https://img.gateio.im/social/moments-9eec769832d0a0e263ce24f9eda0593e(
Gantung VC domba, jual daging anjing pemasaran
Secara keseluruhan, Rollman lebih mirip versi konservatif dari GEM Digital, di mana proyek yang mereka kerjakan sebagian besar adalah proyek yang belum meluncurkan koin. Oleh karena itu, dibandingkan dengan model GEM Digital yang mengandalkan berita baik untuk pump, Rollman pada dasarnya sedang melakukan pemasaran token untuk pihak proyek melalui tindakan investasi.
"Pump and Dump" sangat umum terjadi di awal cryptocurrency, terutama pada masa panas ICO, ketika banyak proyek menarik dana melalui iklan palsu dan membesar-besarkan berita pendanaan, kemudian melarikan diri atau runtuh. Pendekatan lembaga seperti Rollman dan GEM Digital dapat dilihat sebagai "versi yang ditingkatkan" dari strategi ini, yang menggunakan "komitmen investasi" untuk menyamarkan diri sebagai legal, memanfaatkan media dan proyek yang kurang dikenal untuk melakukan operasi sistematis.
Pasar kripto saat ini sedang lemah, dalam lingkungan pasar primer yang dingin. Kelangsungan hidup proyek semakin sulit, terutama bagi proyek yang tidak memiliki latar belakang dan reputasi. Jadi, ada permintaan, ada pasar, ditambah dengan regulasi yang belum sempurna, terutama terkait dengan definisi dan batasan perilaku yang ambigu seperti "komitmen investasi". Ini memberikan ruang bagi lembaga seperti Rollman untuk beroperasi.
ChainCatcher mengingatkan para pelaku industri (termasuk investor, pengembang proyek, media, dan individu) untuk tetap waspada terhadap investasi semacam ini, agar tidak menjadi korban permainan modal.