Di bidang investasi Aset Kripto, perusahaan Grayscale baru-baru ini meluncurkan inovasi besar dengan menambahkan fungsi stake pada produk kepercayaan Ether dan Solana mereka. Langkah ini menjadikan Grayscale sebagai penyedia ETP (produk yang diperdagangkan di bursa) Spot pertama di pasar Amerika yang menawarkan fungsi semacam itu.

Inovasi ini memungkinkan investor untuk memegang produk terkait melalui akun pialang konvensional, sekaligus secara tidak langsung mendapatkan imbal hasil staking dari aset blockchain. Ini memecahkan batasan ETF spot tradisional yang hanya memberikan eksposur harga aset tanpa imbal hasil tambahan.

Langkah Grayscale dengan cerdik memperkenalkan model pendapatan asli on-chain dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) ke dalam produk keuangan tradisional, membuka saluran pendapatan baru bagi para investor. Investor tidak perlu secara langsung membangun node atau mengelola kunci privat dan operasi teknis lainnya, untuk menikmati imbal hasil staking dari jaringan proof of stake (PoS).

Dalam praktiknya, Grayscale akan bekerja sama dengan penyedia layanan kustodian tingkat institusi dan validator untuk menggunakan sebagian aset yang dimiliki oleh produk trust untuk stake. Pendapatan yang diperoleh akan langsung disuntikkan ke dalam dana, meningkatkan nilai aset bersih produk, dan mewujudkan pertumbuhan komposisi pendapatan bagi investor.

Inisiatif inovatif ini kemungkinan besar akan merombak lanskap persaingan industri. Penerbit ETF tradisional seperti BlackRock, Fidelity, dan lain-lain akan menghadapi tekanan kompetisi langsung. Grayscale telah secara signifikan meningkatkan daya tarik produknya dengan menawarkan keunggulan diferensiasi "kepemilikan aset + peningkatan nilai". Para ahli di industri memperkirakan bahwa penerbit lain mungkin akan segera mengikuti, mengembangkan fungsi serupa untuk mempertahankan daya saing.

Langkah Grayscale ini tidak hanya menunjukkan potensi integrasi antara keuangan tradisional dan teknologi blockchain, tetapi juga memberikan lebih banyak pilihan investasi yang beragam bagi para investor. Dengan penyebaran model inovatif ini, kita mungkin akan melihat lebih banyak produk keuangan tradisional yang terintegrasi dengan teknologi blockchain, memberikan peluang dan tantangan baru bagi para investor.