DocuSign (NASDAQ:DOCU) mengumumkan hasil keuangan untuk kuartal kedua 2026 pada 4 September 2025, dengan pendapatan sebesar $801 juta, meningkat 9% dibandingkan tahun lalu, dan penagihan sebesar $818 juta, meningkat 13% dibandingkan tahun lalu, sambil mencapai margin operasi non-GAAP sebesar 30%. Kuartal ini menunjukkan kemajuan yang signifikan dalam Manajemen Kesepakatan Cerdas (IAM) berbasis AI, traksi internasional dan perusahaan yang lebih besar, dan memperkuat fokus manajemen pada pertumbuhan yang berkelanjutan dan menguntungkan serta pengembalian modal kepada pemegang saham.
Sementara mempercepat pertumbuhan pendapatan sebesar 13% year-on-year, perusahaan juga berhasil mencapai retensi bersih yang lebih tinggi dalam dolar sebesar 102% dan peningkatan dalam ukuran rata-rata kesepakatan, didorong oleh perbaikan dalam retensi bruto dan pembaruan yang kuat. Pendapatan internasional menyumbang 29% dari total, tumbuh 13% year-on-year.
“Hasil perdagangan kuartal kedua melebihi ekspektasi kami. Pendapatan sebesar $801 juta, meningkat 9% dibanding tahun lalu, dan pendapatan mencapai $818 juta, meningkat 13%. Kinerja kuartal kedua meningkat pesat dan menjadi salah satu kuartal dengan pertumbuhan tertinggi dalam dua tahun terakhir. Dengan fundamental yang membaik dari pelanggan eSignature dan CLM, serta kontribusi yang meningkat dari permintaan IAM. Melampaui kuartal individual, kami bersemangat melihat bahwa pendapatan mulai mempercepat secara tahunan, dan lebih jauh lagi ketika kami melakukan penyesuaian untuk pembaruan awal. Profitabilitas diuntungkan dari kekuatan pendapatan, dipadukan dengan komitmen kami yang berkelanjutan untuk mendorong efisiensi. Margin operasional non-GAAP adalah 30% sementara kami mempertahankan profitabilitas yang kuat. Margin arus kas bebas meningkat secara moderat menjadi 27%, yang mendukung pembelian kembali saham yang signifikan dengan $200 juta pada kuartal ini.”
– Allan C. Thygesen, CEO
Kombinasi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas ini—bersama dengan pengembalian modal yang disiplin melalui pembelian kembali saham—menunjukkan kekuatan dalam pelaksanaan dan menunjukkan pengembalian yang lebih tinggi bagi para investor, terutama ketika perbaikan dalam pendapatan dan retensi bersih menunjukkan kesehatan pelanggan yang lebih baik dan ekspansi yang berkelanjutan di segmen-segmen bernilai lebih tinggi.
Adopsi IAM dipercepat bersama dengan kepemimpinan bisnis dan IA
IAM diposisikan untuk mencapai persentase dua digit rendah dari portofolio langganan perusahaan pada akhir tahun, dengan lebih dari 50% perwakilan akun bisnis menutup setidaknya satu kesepakatan IAM dan klien Fortune 1000 seperti Sensata Technologies dan T-Mobile mengadopsi manajemen siklus hidup kontrak yang canggih (CLM) dan analisis yang didorong oleh AI. Peluncuran terbaru fitur yang didorong oleh AI seperti DocuSign Navigator, persiapan kesepakatan, dan manajemen pengguna SCIM memperkuat diferensiasi produk.
“Meskipun kami masih dalam tahap awal, lebih dari 50% perwakilan akun bisnis kami telah menutup setidaknya satu kesepakatan IAM. Secara mencolok, ukuran rata-rata kesepakatan secara keseluruhan juga meningkat di kuartal kedua, dengan IAM maju di organisasi besar seperti Sensata Technologies, pemimpin global dalam manufaktur sensor, yang telah mempercepat alur kerja mereka dan mulai menggunakan mesin AI DocuSign Iris untuk mendapatkan wawasan dari kesepakatan. DocuSign CLM melihat peningkatan yang lebih baik di kuartal kedua, memberikan salah satu kuartal terkuat dalam pertumbuhan cadangan kuartalan tahunan dalam beberapa tahun terakhir.”
– Allan C. Thygesen, CEO
Dorongan naik dari IAM dan penetrasi yang semakin meningkat dalam akun bisnis, bersama dengan integrasi canggih AI, menciptakan diferensiasi kompetitif yang signifikan, memperluas peluang yang dapat dijangkau, dan memperkuat tesis perusahaan sebagai pemimpin yang muncul di ruang kesepakatan digital dan analisis kontrak.
Disiplin operasional mempertahankan margin tinggi selama migrasi ke cloud
Margin bruto non-GAAP tetap stabil di 82%, meskipun ada biaya migrasi ke cloud yang terus-menerus yang menjadi hambatan tahunan sekitar 100 basis poin dan penurunan sementara dalam margin operasi akibat perubahan dalam kombinasi kompensasi dan manfaat unik tahun sebelumnya. Perusahaan mempertahankan posisi kas yang solid dengan $1,1 miliar dan tanpa utang, terus melakukan perekrutan yang terukur dan berinvestasi dalam keunggulan komersial dan R&D untuk skalabilitas IAM.
"Sebagai pengingat, kami mengharapkan bahwa kuartal kedua akan memiliki perbandingan margin operasi tahunan yang paling menantang dari kuartal mana pun dalam tahun fiskal 2026 karena beberapa faktor, termasuk cuaca dan dampak dari program kompensasi kami, khususnya peralihan dari ekuitas ke tunai untuk beberapa karyawan. Seperti yang juga Anda ingat, kuartal kedua tahun fiskal 2025 juga memiliki keuntungan unik dalam margin operasi sekitar 150 basis poin yang terkait dengan pengembalian asuransi dan pelepasan cadangan untuk litigasi. Migrasi kami ke komputasi awan juga terus memberikan hambatan tahunan untuk margin.
– Blake Jeffrey Grayson, CFO
Profitabilitas tinggi yang persisten bahkan di tengah tekanan margin menyoroti ketahanan model bisnis DocuSign, mendukung lebih banyak investasi dan pengembalian modal sementara membatasi sementara ekspansi incremental margin non-GAAP hingga tekanan biaya migrasi ke cloud berkurang.
Melihat ke depan
Manajemen memproyeksikan pendapatan sebesar $804 juta hingga $808 juta untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 ( dengan pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 7%) dan pendapatan tahunan sebesar $3.189 miliar hingga $3.201 miliar untuk tahun fiskal 2026 ( dengan pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 7%), dengan pendapatan yang diperkirakan sebesar $3.325 miliar hingga $3.355 miliar untuk tahun fiskal 2026 ( dengan pertumbuhan rata-rata sebesar 7%). Margin operasi non-GAAP dipandu pada 28% hingga 29% untuk kuartal ketiga dan 28,6% hingga 29,6% untuk seluruh tahun, sementara margin bruto non-GAAP tahunan menghadapi hambatan sekitar satu poin persentase akibat migrasi yang terus-menerus ke cloud, yang diharapkan akan mereda mulai tahun fiskal depan. Perusahaan menegaskan bahwa pelanggan IAM sedang dalam jalur untuk menyumbang persentase dua digit rendah dari portofolio langganan pada akhir tahun dan menekankan fokus yang berkelanjutan pada pengembalian modal melalui pembelian kembali saham yang oportunis.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
DocuSign mencapai pendapatan sebesar $801 juta di kuartal kedua
Sumber: Motley_fool
4 Sept 2025 22:24
DocuSign (NASDAQ:DOCU) mengumumkan hasil keuangan untuk kuartal kedua 2026 pada 4 September 2025, dengan pendapatan sebesar $801 juta, meningkat 9% dibandingkan tahun lalu, dan penagihan sebesar $818 juta, meningkat 13% dibandingkan tahun lalu, sambil mencapai margin operasi non-GAAP sebesar 30%. Kuartal ini menunjukkan kemajuan yang signifikan dalam Manajemen Kesepakatan Cerdas (IAM) berbasis AI, traksi internasional dan perusahaan yang lebih besar, dan memperkuat fokus manajemen pada pertumbuhan yang berkelanjutan dan menguntungkan serta pengembalian modal kepada pemegang saham.
Percepatan penagihan mendorong dorongan bisnis DocuSign
Sementara mempercepat pertumbuhan pendapatan sebesar 13% year-on-year, perusahaan juga berhasil mencapai retensi bersih yang lebih tinggi dalam dolar sebesar 102% dan peningkatan dalam ukuran rata-rata kesepakatan, didorong oleh perbaikan dalam retensi bruto dan pembaruan yang kuat. Pendapatan internasional menyumbang 29% dari total, tumbuh 13% year-on-year.
Kombinasi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas ini—bersama dengan pengembalian modal yang disiplin melalui pembelian kembali saham—menunjukkan kekuatan dalam pelaksanaan dan menunjukkan pengembalian yang lebih tinggi bagi para investor, terutama ketika perbaikan dalam pendapatan dan retensi bersih menunjukkan kesehatan pelanggan yang lebih baik dan ekspansi yang berkelanjutan di segmen-segmen bernilai lebih tinggi.
Adopsi IAM dipercepat bersama dengan kepemimpinan bisnis dan IA
IAM diposisikan untuk mencapai persentase dua digit rendah dari portofolio langganan perusahaan pada akhir tahun, dengan lebih dari 50% perwakilan akun bisnis menutup setidaknya satu kesepakatan IAM dan klien Fortune 1000 seperti Sensata Technologies dan T-Mobile mengadopsi manajemen siklus hidup kontrak yang canggih (CLM) dan analisis yang didorong oleh AI. Peluncuran terbaru fitur yang didorong oleh AI seperti DocuSign Navigator, persiapan kesepakatan, dan manajemen pengguna SCIM memperkuat diferensiasi produk.
Dorongan naik dari IAM dan penetrasi yang semakin meningkat dalam akun bisnis, bersama dengan integrasi canggih AI, menciptakan diferensiasi kompetitif yang signifikan, memperluas peluang yang dapat dijangkau, dan memperkuat tesis perusahaan sebagai pemimpin yang muncul di ruang kesepakatan digital dan analisis kontrak.
Disiplin operasional mempertahankan margin tinggi selama migrasi ke cloud
Margin bruto non-GAAP tetap stabil di 82%, meskipun ada biaya migrasi ke cloud yang terus-menerus yang menjadi hambatan tahunan sekitar 100 basis poin dan penurunan sementara dalam margin operasi akibat perubahan dalam kombinasi kompensasi dan manfaat unik tahun sebelumnya. Perusahaan mempertahankan posisi kas yang solid dengan $1,1 miliar dan tanpa utang, terus melakukan perekrutan yang terukur dan berinvestasi dalam keunggulan komersial dan R&D untuk skalabilitas IAM.
Profitabilitas tinggi yang persisten bahkan di tengah tekanan margin menyoroti ketahanan model bisnis DocuSign, mendukung lebih banyak investasi dan pengembalian modal sementara membatasi sementara ekspansi incremental margin non-GAAP hingga tekanan biaya migrasi ke cloud berkurang.
Melihat ke depan
Manajemen memproyeksikan pendapatan sebesar $804 juta hingga $808 juta untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 ( dengan pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 7%) dan pendapatan tahunan sebesar $3.189 miliar hingga $3.201 miliar untuk tahun fiskal 2026 ( dengan pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 7%), dengan pendapatan yang diperkirakan sebesar $3.325 miliar hingga $3.355 miliar untuk tahun fiskal 2026 ( dengan pertumbuhan rata-rata sebesar 7%). Margin operasi non-GAAP dipandu pada 28% hingga 29% untuk kuartal ketiga dan 28,6% hingga 29,6% untuk seluruh tahun, sementara margin bruto non-GAAP tahunan menghadapi hambatan sekitar satu poin persentase akibat migrasi yang terus-menerus ke cloud, yang diharapkan akan mereda mulai tahun fiskal depan. Perusahaan menegaskan bahwa pelanggan IAM sedang dalam jalur untuk menyumbang persentase dua digit rendah dari portofolio langganan pada akhir tahun dan menekankan fokus yang berkelanjutan pada pengembalian modal melalui pembelian kembali saham yang oportunis.