2 saham favorit saya untuk beli sekarang juga

SourceMotley_fool

5 Sept 2025 08:50

Poin kunci

• Realty Income tetap menjadi salah satu REIT terbaik untuk dimiliki.
• Laba per saham Altria meningkat meskipun tingkat merokok menurun.
• Kedua tindakan tersebut akan menarik lebih banyak perhatian ketika suku bunga turun.
• 10 tindakan yang kami sukai lebih dari Realty Income ›

S&P 500, yang naik sekitar 16% tahun ini, berada dekat dengan rekor tertingginya dan tampak secara historis mahal pada 30 kali laba. Oleh karena itu, mungkin ini bukan saat terbaik untuk mencari saham baru.

Tetapi para investor juga harus diingat bahwa sebagian besar lonjakan S&P 500 dalam beberapa tahun terakhir didorong oleh segelintir saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi, dan masih ada banyak saham yang undervalued dalam indeks acuan tersebut yang layak untuk dibeli.

Di mana menginvestasikan $1,000 sekarang? Tim analis kami baru saja mengungkapkan apa yang mereka anggap sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang. Lanjutkan »

Hari ini saya akan memeriksa lebih dekat dua saham saya sendiri: Realty Income (NYSE: O) dan Altria (NYSE: MO), yang masing-masing mewakili 4,3% dan 3,8% dari portofolio saya. Saya akan menjelaskan mengapa saya membelinya dan mengapa saya percaya bahwa mereka masih merupakan pilihan yang sangat baik di pasar yang terlalu panas ini.

Sumber gambar: Getty Images.

Apa yang dilakukan Realty Income dan Altria?

Realty Income adalah sebuah real estate investment trust (REIT) yang memiliki lebih dari 15.600 properti di AS, Inggris, dan Eropa. Utamanya menyewakan propertinya kepada pengecer yang tahan resesi, dan di antara penyewa utamanya termasuk Walgreens, 7-Eleven dan Dollar Tree, meskipun tidak ada penyewa yang mewakili lebih dari 3,4% dari pendapatan tahunan yang dinyatakan.

Beberapa penyewa telah mengalami masalah dengan penutupan toko dalam beberapa tahun terakhir, tetapi Realty Income telah mempertahankan tingkat hunian di atas 96% sejak IPO-nya pada tahun 1994. Pertumbuhan penyewa terkuatnya —seperti Dollar General, Walmart, dan Home Depot— sebagian besar mengkompensasi tekanan tersebut. Sebagai REIT, ia membagikan pendapatan dari sewa tersebut kepada para investornya dan harus mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatan kena pajaknya sebagai dividen untuk mempertahankan tarif pajak yang menguntungkan. Ia membayar dividen bulanan dan telah meningkatkan distribusinya sebanyak 131 kali sejak debut publiknya.

Altria, sebelumnya dikenal sebagai Philip Morris USA, adalah produsen tembakau terbesar di Amerika. Mereka memisahkan bisnis internasionalnya sebagai Philip Morris International (NYSE: PM) pada tahun 2008. Sekilas, Altria mungkin tampak sebagai investasi yang berisiko karena tingkat merokok di AS telah menurun secara konstan selama setidaknya delapan dekade terakhir. Merek andalannya, Marlboro, juga telah menghadapi kesulitan untuk memperluas pangsa pasar ritel yang menyusut.

Namun, untuk mengimbangi perlambatan tersebut, Altria secara konsisten telah meningkatkan harga, memangkas biaya, dan membeli kembali lebih banyak saham untuk mendorong laba per saham (EPS) dan melindungi dividen kuartalannya, yang telah meningkat setiap tahun sejak memisahkan PMI. Mereka juga telah mendiversifikasi portofolio mereka dengan lebih banyak merek snus, kantong nikotin, rokok elektronik, dan produk non-merokok lainnya.

Mengapa akan menarik lebih banyak investor pendapatan?

Ketika suku bunga naik pada tahun 2022 dan 2023, banyak investor saham beralih dari saham dividen blue chip ke CD dan surat utang negara yang bebas risiko dengan hasil yang lebih tinggi. Namun, seiring dengan turunnya suku bunga, lebih banyak investor seharusnya kembali ke saham dengan hasil tinggi seperti Realty Income dan Altria.

Realty membayar dividen masa depan sebesar $3,23 per saham, yang berarti hasil prospektif sebesar 5,6%. Mereka mengharapkan dana yang disesuaikan dari operasi (FFO) per saham — yang digunakan REIT sebagai pengganti EPS mereka untuk mengukur profitabilitas — meningkat 1%-2% menjadi $4,24-$4,28 tahun ini dan dengan nyaman menutupi dividen tersebut.

Pemotongan suku bunga Fed yang akan datang juga seharusnya membuatnya lebih murah bagi Realty untuk membeli lebih banyak properti sambil mengurangi angin sakal makroekonomi bagi para penyewanya. Dan pada $58, sahamnya tampak sangat murah kurang dari 14 kali AFFO per saham yang diproyeksikan untuk tahun ini.

Altria membayar dividen mendatang sebesar $4,24 per saham, yang setara dengan imbal hasil prospektif yang substansial sebesar 6,3%. Mereka berharap EPS yang disesuaikan meningkat 3%-5% menjadi $5,35-$5,45 tahun ini dan dengan mudah menutupi pembayaran tersebut. Pada $67, sahamnya diperdagangkan sedikit lebih dari 12 kali rata-rata estimasi tersebut.

Mengapa ini adalah waktu yang tepat untuk membeli dua saham ini?

Realty Income dan Altria bukanlah saham yang menarik untuk dimiliki. Namun, jika Anda berharap suku bunga akan turun dalam 12 bulan ke depan, maka ini adalah waktu yang tepat untuk mengumpulkan kedua saham hasil tinggi ini. Keduanya dengan mudah melampaui hasil obligasi Treasury 10 tahun sebesar 4,3%, dan penilaian rendah mereka seharusnya membatasi potensi penurunan jika pasar yang lebih luas mundur.

Penafian: Hanya untuk tujuan informasi. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Artikel yang Disarankan

Samsung Electronics memperkirakan laba kuartal ketiga lebih kuat dari yang diharapkan karena permintaan AI

Dolar menguat sementara ketegangan perdagangan antara AS dan China berkurang

Aksi Asia campuran sementara komoditas beristirahat dan yen menarik perhatian