Morgan Stanley baru saja merilis beberapa angka liar mengenai pengeluaran infrastruktur cloud. Pemain teknologi besar meningkatkan belanja modal mereka menjadi lebih dari 22% dari total pendapatan pada tahun 2026—itu adalah lonjakan besar dari 19,1% yang kita lihat tahun ini dan hampir dua kali lipat dari 12,9% pada tahun 2024.

Lonjakan ini bukan hanya tentang layanan cloud tradisional. Ledakan infrastruktur AI dan komputasi terdistribusi sedang menghabiskan sumber daya dengan sangat cepat. Perusahaan-perusahaan seperti Amazon, Microsoft, Google, dan Oracle pada dasarnya sedang dalam perlombaan senjata untuk membangun kapasitas.

Untuk ruang Web3? Ini sebenarnya lebih penting daripada yang Anda pikirkan. Jaringan terdesentralisasi masih sangat bergantung pada infrastruktur cloud untuk node, validator, dan lapisan ketersediaan data. Ketika raksasa-raksasa ini mengucurkan miliaran untuk memperluas kapasitas, ini dapat menurunkan biaya dan meningkatkan kinerja untuk proyek blockchain yang mengandalkan infrastruktur mereka.

Pertanyaannya adalah apakah pengeluaran besar-besaran ini menciptakan peluang atau hanya mengkonsolidasikan kekuasaan di antara beberapa pemain besar. Bagaimanapun juga, perang infrastruktur semakin memanas.