Metaplanet Merencanakan Penggalangan Modal Besar untuk Meningkatkan Strategi Perbendaharaan Bitcoin

Metaplanet sedang mempersiapkan penggalangan modal yang signifikan dengan menerbitkan saham preferen kelas B yang baru untuk meningkatkan strategi perbendaharaan yang berfokus pada Bitcoin. Perusahaan telah mengajukan permohonan ke Bursa Efek Tokyo untuk menerbitkan 23,6 juta saham kelas B seharga 900 yen ($5.71) per saham, dengan tujuan mengumpulkan total 21,2 miliar yen (sekitar $135 juta). Penawaran ini akan dilakukan melalui alokasi pihak ketiga kepada investor luar negeri, menunggu persetujuan dalam rapat pemegang saham luar biasa yang dijadwalkan pada 22 Desember 2025.
Saham Kelas B yang baru akan menawarkan dividen tahunan tetap sebesar 4,9% pada jumlah nominal $6,34, yang setara dengan $0,078 per kuartal setelah pembayaran reguler dimulai. Pemegang saham akan memiliki opsi untuk mengonversi saham preferen ini menjadi saham biasa dengan harga konversi $6,34. Namun, Metaplanet mempertahankan opsi panggilan harga pasar, yang dapat dilaksanakan jika saham diperdagangkan di atas 130% dari preferensi likuidasi selama 20 hari perdagangan berturut-turut. Meskipun saham ini tidak memiliki hak suara, mereka memiliki hak penebusan di bawah kondisi tertentu.
Sejalan dengan pengumpulan modal, Metaplanet sedang merestrukturisasi instrumen pendanaannya. Perusahaan berencana untuk membatalkan hak akuisisi saham ke-20 hingga ke-22 dan mengeluarkan hak seri ke-23 dan ke-24 kepada dana investasi yang berbasis di Kepulauan Cayman, Evo Fund, dengan tunduk pada persetujuan regulasi. CEO Metaplanet, Simon Gerovich, mengumumkan di X bahwa program ekuitas preferen permanen Kelas B yang baru dinamakan Mercury, menyoroti dividen tetap 4,9% dan harga konversi ¥1,000 sebagai langkah baru dalam memperluas strategi kas Bitcoin perusahaan.
Saham Metaplanet mengalami peningkatan sebesar 3,20%, mendapatkan 12 poin, meskipun saham tersebut telah turun lebih dari 60% dalam enam bulan terakhir, menurut data Google Finance. Perusahaan ini, yang menduduki peringkat sebagai entitas publik terbesar keempat di dunia dalam kepemilikan Bitcoin, saat ini memiliki 30.823 BTC, yang bernilai sekitar $2,82 miliar, menurut BitcoinTreasuries .NET. Metaplanet memperoleh Bitcoin-nya dengan harga beli rata-rata $108.036 per BTC dan saat ini menghadapi kerugian yang belum direalisasikan sebesar -15,17%, penurunan yang signifikan dari puncak Oktober.
#BTC