Enkripsi keuntungan itu: Bagaimana APY sebenarnya menghasilkan uang?

Di dunia kripto, pendapatan pasif tidak bisa terlepas dari konsep APY (Annual Percentage Rate). Namun, banyak orang yang bingung membedakan APY dan APR, bahkan tidak tahu bagaimana menggunakannya untuk memilih strategi pendapatan yang optimal. Hari ini, kita akan membahas hal ini dengan jelas.

Apa itu APY? Mengapa lebih tinggi dibandingkan dengan keuangan tradisional?

Secara sederhana: APY adalah Annual Percentage Rate yang mempertimbangkan efek bunga majemuk. Metode perhitungan bank tradisional tidak mempertimbangkan bunga majemuk, tetapi APY akan menghitung bunga yang Anda dapatkan juga menghasilkan bunga. Inilah sebabnya mengapa dengan jumlah yang sama 10000 dolar, bank memberikan 600 dolar dengan suku bunga tahunan 6%, tetapi jika mempertimbangkan bunga majemuk, Anda bisa mendapatkan 616,78 dolar—terlihat tidak ada perbedaan, tetapi seiring waktu, perbedaannya menjadi besar.

Formula kunci: APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = suku bunga nominal
• n = jumlah periode bunga majemuk

Ketika berbicara tentang mengapa APY di dunia kripto begitu tinggi, ada tiga alasan utama:

1. Regulasi keuangan tradisional ketat, suku bunga ditekan — Rata-rata tabungan bank 0,28%, pinjaman 2-3%; dunia kripto langsung mulai dari 12%, pinjaman 5-18%.
2. Risiko lebih tinggi, imbal hasil juga lebih tinggi — Pasar koin berfluktuasi besar, platform perlu menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi untuk menarik likuiditas
3. Peserta pasar sedikit, kekuasaan penetapan harga terdistribusi — Institusi belum sepenuhnya mendominasi, persaingan justru meningkatkan tingkat pengembalian

Apa perbedaan antara APY dan APR?

Kedua kata ini mudah membingungkan, tetapi pada dasarnya berbeda:

• APY = Mempertimbangkan bunga majemuk (untuk investasi jangka panjang)
• APR = tidak mempertimbangkan bunga majemuk (digunakan untuk pinjaman jangka pendek)

Ingat: APY > APR, karena bunga majemuk akan membuat keuntungan “bunga atas bunga”.

Bagaimana cara menghasilkan APY di dunia kripto? Tiga cara utama

1. Staking (penyimpanan)

Kunci koin Anda, berpartisipasi dalam verifikasi jaringan, dan dapatkan hadiah koin baru secara proporsional. Semakin banyak koin yang dipertaruhkan, semakin tinggi kemungkinan terpilih untuk melakukan verifikasi.

2. Liquidity Mining (penambangan likuiditas)

Simpan dua jenis koin yang setara nilainya ke dalam pasangan perdagangan DEX (misalnya ETH+USDC masing-masing 1000 dolar AS), setiap transaksi dapat menghasilkan sedikit biaya. Risikonya adalah kerugian permanen — jika salah satu koin mengalami fluktuasi harga yang terlalu besar, keuntungan Anda mungkin bahkan lebih rendah dibandingkan hanya memegang posisi.

3. Lending（借贷）

Langsung pinjamkan koin Anda kepada orang/protokol yang membutuhkan, dapatkan bunga. Terdapat dua jenis: platform terpusat (mudah dan praktis) dan pinjaman terdesentralisasi (biasanya memberikan hasil yang lebih tinggi).

Apa itu 7 hari APY? Kenapa dunia kripto menyukai periode ini?

Keuangan tradisional umumnya menggunakan bunga majemuk bulanan, tetapi dunia kripto umumnya menggunakan 7 hari, alasannya sangat realistis:

1. Koin harga terlalu lincah — Periode pendek dapat mengimbangi dampak fluktuasi harga
2. Transparansi Verifikasi — Penutupan setiap 7 hari, pengguna dapat dengan jelas melihat apakah itu merupakan keuntungan yang dijanjikan oleh platform, tidak mudah terkena “manipulasi tersembunyi”.
3. Mengurangi biaya percobaan — Pemula ingin menguji tetapi merasa tidak yakin, risiko jangka pendek lebih terkendali

Tiga Faktor yang Mempengaruhi APY

Tingkat inflasi → Koin baru terus dicetak, jika tingkat inflasi>APY, maka keuntunganmu sebenarnya terdevaluasi.

Hubungan penawaran dan permintaan → Jika permintaan untuk pinjaman koin tinggi, suku bunga akan tinggi; jika pasokan berlebih, suku bunga akan rendah. Ini adalah ekonomi dasar.

Frekuensi Bunga Majemuk → Semakin sering bunga majemuk, semakin tinggi APY. Bunga majemuk harian > mingguan > bulanan.

Tips Utama: Pilih APY harus melihat tiga poin

1. Jangan hanya melihat angka — 20% APY terdengar menyenangkan, tetapi di baliknya mungkin ada risiko kerugian tidak terduga, risiko penurunan harga koin, dan risiko platform kabur.
2. Perhatikan Siklus Bunga Majemuk — Dengan APY 20% yang sama, bunga majemuk mingguan menghasilkan lebih banyak dibandingkan bunga majemuk bulanan
3. Perbandingan Produk Sejenis — Melihat rata-rata APY selama 7 hari alih-alih puncak, dapat lebih akurat menilai hasil nyata.

Batas bawah: Semakin tinggi APY, semakin tinggi risikonya. Hitung risiko sebelum menghitung keuntungan.