Berbicara tentang investasi infrastruktur—IREN menarik perhatian saya belakangan ini. Mereka telah mengumpulkan chip Blackwell dan mengunci kesepakatan pasokan yang solid dengan Nvidia. Apa yang menarik? Pembangunan mereka dimulai jauh sebelum hyperscalers muncul di pesta. Itu adalah waktu yang brilian atau mereka melihat sesuatu yang terlewat oleh orang lain. Sementara semua orang memperdebatkan kekurangan kapasitas, beberapa pemain sudah memposisikan diri mereka di hulu. Pertanyaannya bukan apakah infrastruktur akan berkembang—tetapi siapa yang memposisikan diri cukup awal untuk menangkap premi.