Jebakan Pinjaman Gaji: Mengapa Anda Harus Menghindarinya (Dan Apa yang Harus Dilakukan Sebagai Gantinya)

Apa itu Pinjaman Gaji?

Jawaban cepat: ini adalah pinjaman pribadi jangka pendek ( biasanya di bawah $500) yang jatuh tempo pada gaji Anda berikutnya. Terlihat sederhana, tetapi masalahnya ada pada detailnya.

Cara Kerjanya

Anda masuk ke pemberi pinjaman, menunjukkan bukti pendapatan dan ID yang valid, dan boom—uang tunai di tangan. Masalahnya? Anda meninggalkan cek tanggal yang ditentukan untuk jumlah penuh ditambah bunga. Ketika hari gajian tiba, pemberi pinjaman mencairkannya. Jika Anda tidak dapat membayar kembali, mereka akan mengubahnya menjadi pinjaman baru ( dengan biaya baru ), dan tiba-tiba Anda terjebak dalam siklus utang.

Versi online berfungsi dengan cara yang sama—mereka hanya secara otomatis mendebit rekening bank Anda.

Biaya Sebenarnya: 400% APR Bukan Hanya Sekedar Candaan

Di sinilah semuanya menjadi brutal. Pemberi pinjaman mengenakan biaya $10-30 per $100 yang dipinjam. Pada pinjaman dua minggu yang biasa, itu $$15 per $100—yang berarti 400% tingkat persentase tahunan (APR).

Begini: jika Anda meminjam $300 selama dua minggu, Anda membayar $45 dalam biaya. Itu mungkin terdengar bisa diatur, tetapi Anda benar-benar membayar $1.07 per hari dalam bunga. Jika itu diukur dalam setahun? Ya, 400%.

Mengapa Mereka Legal di Beberapa Negara Bagian tetapi Tidak di Lainnya

Mulai tahun 2024, pinjaman gaji adalah ilegal di 21 negara bagian dan D.C. (Arizona, Arkansas, Colorado, Connecticut, Georgia, Hawaii, Illinois, Maryland, Massachusetts, Minnesota, Montana, Nebraska, New Hampshire, New Jersey, New Mexico, New York, North Carolina, Pennsylvania, South Dakota, Vermont, dan West Virginia).

New York sangat tegas dalam hal ini—mereka melarang bukan hanya pinjaman itu sendiri tetapi juga penagihan utang pinjaman gaji. Departemen Layanan Keuangan negara bagian menyebut pinjaman ini “dirancang untuk menjebak peminjam dalam utang,” dan sejujurnya? Mereka tidak salah.

Komisi Perdagangan Federal dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah menindak praktik predator, tetapi penegakan hukum masih tidak merata.

Mengapa Anda Harus Menghindarinya

• Lingkaran utang: Sebagian besar peminjam tidak dapat membayar kembali pada hari gajian dan akhirnya terus memperpanjangnya. Rata-rata peminjam payday terjebak selama lebih dari 5 bulan dalam setahun.
• Iklan menipu: Pemberi pinjaman meremehkan APR dan membesar-besarkan kecepatan.
• Penagihan yang merugikan: Beberapa menggunakan taktik yang mencurigakan jika Anda gagal bayar.

Alternatif yang Lebih Baik

Pinjaman Alternatif Hari Gajian (PALs): Tersedia melalui serikat kredit dengan biaya yang lebih rendah dan waktu hingga 6 bulan untuk melunasi (memerlukan keanggotaan 1+ bulan).

Negosiasikan dengan kreditur: Banyak yang akan menyusun rencana pembayaran daripada mengirim utang ke penagihan.

Konseling kredit: Gratis atau murah melalui lembaga nonprofit; mereka dapat bernegosiasi untuk mendapatkan tarif yang lebih baik dan mengajarkan dasar-dasar keuangan.

Meminjam dari teman/keluarga: Ya, itu canggung, tetapi lebih baik daripada 400% APR.

Garis Bawah

Pinjaman gaji adalah jalan keluar darurat keuangan yang sering kali menjadi jebakan. Jika Anda mempertimbangkan salah satunya, Anda mungkin sudah melewatkan opsi lain. Berhenti dan jelajahi alternatif terlebih dahulu. Biaya-biaya tersebut akan menghancurkan Anda.