Cara Membeli ETF Bitcoin Spot

Pada Januari tahun lalu, ETF Bitcoin spot diluncurkan di bursa AS.

Ini adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang secara langsung memegang BTC sebagai jaminan, sehingga meniru pergerakan harga real-time-nya

Pada kenyataannya, dana serupa sudah ada sebelumnya, terutama di Eropa, tetapi meskipun operasinya secara teknis sangat mirip, mereka bukan ETF (Exchange-Traded Funds) melainkan ETP (Exchange-Traded Products), dan khususnya, sebagian besar ETN (Exchange-Traded Notes)

Perbedaan antara ETF dan ETN murni bersifat teknis, karena keduanya adalah instrumen keuangan yang sangat mirip

ETF Bitcoin spot

Fitur terpenting dari ETF Bitcoin spot adalah bahwa dana tersebut secara langsung membeli dan memegang BTC, bukan derivatif seperti kontrak berjangka

Sebelumnya, ETF Bitcoin sudah ada di pasar AS, tetapi mereka bukan yang spot; melainkan dijamin dengan kontrak berjangka

Sebaliknya, ETF spot mampu meniru tren harga BTC secara sempurna karena mereka dapat membeli BTC saat permintaan meningkat dan menjual BTC saat penjualan meningkat.

Perlu disebutkan bahwa di bursa saham, saham dari dana ini diperdagangkan (yaitu, dibeli dan dijual), sementara BTC yang digunakan sebagai jaminan tetap diam di dompet dana tersebut

ETF sangat disukai oleh investor tertentu karena produk ini diatur dengan baik dan dimiliki oleh lembaga keuangan yang berwenang, sehingga bebas dari masalah hukum (meskipun tantangan teknis terkait penitipan BTC tetap ada)

Selain itu, mereka dapat dibeli dan dijual seperti saham selama jam perdagangan pasar saham

Meskipun memegang saham ETF Bitcoin spot sama sekali tidak sama dengan memegang BTC, beberapa investor lebih suka ETF karena keunggulan tertentu

Pertama, mereka tidak memerlukan dompet kripto atau akun di bursa kripto. Selain itu, jika broker mengizinkan, mereka dapat dibeli dengan leverage, dijual pendek, dan juga dapat dibeli atau dijual dengan opsi yang disebut

Selain itu, mereka dianggap sebagai sekuritas “institusional” oleh bank dan penasihat keuangan, dan juga dapat dimasukkan ke dalam rekening sekuritas atau rencana pensiun

Di mana Mereka Diperdagangkan

Berbagai bursa menyelenggarakan perdagangan ETF Bitcoin spot di AS dan perdagangan ETN di Eropa

Pasar yang paling penting dan likuid tetap yang Amerika

ETF Bitcoin spot terbesar dan paling signifikan memang diperdagangkan di bursa AS, dan di antaranya adalah BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity’s Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), ARK Invest dan 21Shares’ ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), Bitwise’s Bitwise Bitcoin ETF (BITB), dan Grayscale’s Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Selain itu, di bursa AS, ada juga VanEck Bitcoin Trust (HODL), Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), Franklin Bitcoin ETF (EZBC), Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR), WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW), dan Hashdex Bitcoin ETF (DEFI).

Di Eropa, ada 21Shares Bitcoin ETP (ABTC), diperdagangkan di SIX di Zurich dan Euronext di Paris dan Amsterdam, CoinShares Physical Bitcoin (BITC) diperdagangkan di Deutsche Börse Xetra di Frankfurt, WisdomTree Physical Bitcoin (BTCW) diperdagangkan di Xetra dan Borsa Italiana, VanEck Bitcoin ETN (VBTC) diperdagangkan di Xetra dan Euronext, SEBA Bitcoin ETP diperdagangkan di SIX, ETC Group Physical Bitcoin (BTIC) diperdagangkan di Xetra, dan Jacobi Bitcoin ETF (BCOIN) diperdagangkan di Euronext Amsterdam

Selain itu, tampaknya dalam beberapa bulan mendatang, ETF Bitcoin spot pertama dengan merek UCITS mungkin debut di Borsa Italiana

Cara Membeli

Pertama, jika Anda ingin membeli saham ETF atau ETN, Anda perlu memeriksa mana yang tersedia di platform yang Anda gunakan

Faktanya, tidak semua ETF dan ETN tersedia di semua platform, jadi Anda bisa memeriksa mana yang tersedia di platform yang sudah Anda gunakan, atau mencari platform mana yang menawarkan yang Anda putuskan untuk dibeli

Perlu dicatat bahwa platform Eropa sering kali tidak menyediakan akses ke ETF Amerika, atau platform Amerika tidak menyediakan akses ke ETN Eropa, tetapi ada juga platform global yang memungkinkan akses simultan ke pasar Amerika dan Eropa

Setelah dana yang sahamnya benar-benar dapat dibeli di berbagai platform diidentifikasi, perlu dipilih mana yang akan diinvestasikan

Perlu dicatat bahwa dari segi tren harga, secara teori, tidak seharusnya ada perbedaan signifikan antara satu dana dan lainnya. Paling banter, spread yang diterapkan oleh platform berbeda-beda

Selain itu, penting untuk diingat bahwa secara umum harga satu saham ETF Bitcoin spot tidak sama dengan harga BTC, karena demi kenyamanan, satu saham ETF Bitcoin spot dikaitkan dengan hanya sebagian kecil BTC agar harganya lebih terjangkau

Bitcoin, sebenarnya, dapat dibagi menjadi seratus juta sub-unit, sedangkan saham umumnya tidak dapat dibagi kecuali platform yang digunakan mengizinkan (yang cukup jarang)

Setelah ETF dipilih, pembelian dapat dilakukan seperti sekuritas lain yang tersedia di platform yang dipilih.

Pilihan

Mungkin aspek paling menantang adalah memilih ETF mana yang akan dibeli

Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan

Pertama, yang cukup sederhana, terkait dengan biaya ETF individual, yang tidak bergantung pada harga pembelian saham, dan bervariasi dari dana ke dana

Secara khusus, perhatian harus difokuskan pada yang disebut Expense Ratio, yaitu biaya pengelolaan tahunan yang dibayarkan kepada penerbit ETF agar tetap beroperasi.

Meski tidak ada perbedaan signifikan terkait Expense Ratio dari ETF Bitcoin spot utama, beberapa lebih mahal, sementara yang lain sedikit lebih murah

Faktor kedua adalah likuiditas. Faktanya, jika pembelian besar dilakukan, likuiditas rendah atau volume perdagangan rendah berisiko mendorong harga pembelian naik saat akuisisi

Namun, jika pembelian dilakukan dengan jumlah yang modest, masalah ini sering kali tidak muncul

Faktor ketiga terkait risiko

Faktanya, tidak benar bahwa ETF spot Bitcoin bebas risiko: mereka hanya melibatkan risiko berbeda dibandingkan bursa dan dompet kripto

Disarankan untuk memprioritaskan ETF yang memiliki penyimpan BTC yang sangat aman. Di masa lalu, telah terjadi beberapa pencurian yang mempengaruhi penyimpan, jadi lebih baik memprioritaskan keamanan meskipun biaya pengelolaan sedikit lebih tinggi

Akhirnya, selalu penting untuk mengingat risiko terkait volatilitas harga Bitcoin, tetapi ini adalah risiko yang tidak pernah bisa dihindari saat memutuskan untuk berinvestasi langsung di BTC

Di mana Membeli

Saham ETF dan ETN tersedia di platform broker keuangan tradisional yang memungkinkan investasi pasar saham

Faktanya, seperti yang telah disebutkan sebelumnya, ini adalah sekuritas yang diperdagangkan langsung di bursa tradisional

Namun, ada platform berbeda yang memungkinkan berinvestasi di pasar saham

Yang paling umum adalah yang terintegrasi langsung ke dalam perbankan web bank Anda. Meskipun ini tentu solusi paling nyaman, mungkin tidak yang paling ekonomis. Selain itu, mereka sering memiliki penawaran sekuritas yang terbatas, sehingga di platform bank Eropa, misalnya, ETF Bitcoin spot AS sering tidak tersedia

Namun, ada juga platform yang tidak terintegrasi ke dalam perbankan web, tetapi bersifat “mandiri”, yang dapat diakses siapa saja secara bebas, dan dalam beberapa kasus, mereka menawarkan sekuritas dari seluruh dunia

Umumnya, ini adalah platform dengan pendaftaran gratis, jadi Anda cukup mendaftar untuk memeriksa apakah judul yang dipilih tersedia. Beberapa platform ini adalah raksasa global yang dapat diakses dari hampir di mana saja di dunia

Setiap platform, bagaimanapun, memiliki biaya sendiri, jadi selalu disarankan untuk memeriksa terlebih dahulu dan mungkin memilih yang biayanya lebih rendah

Ada juga produk keuangan yang sudah ada, seperti dana pensiun atau rencana tabungan, yang memungkinkan investasi tidak langsung di ETF Bitcoin spot, tetapi mereka secara efektif merupakan bentuk investasi yang berbeda dibandingkan pembelian langsung saham ETF.