Trump mungkin menetapkan batas atas suku bunga kartu kredit sebesar 10%, langkah ini akan membentuk kembali pola pasar keuangan dan kripto?

Presiden Amerika Serikat saat ini, Donald Trump, pada 9 Januari mengunggah sebuah posting di media sosial, menyerukan penetapan batas suku bunga tahunan kartu kredit sebesar 10% mulai 20 Januari selama satu tahun.

Trump menyatakan langkah ini bertujuan untuk mencegah perusahaan kartu kredit “mengeksploitasi” rakyat Amerika dengan suku bunga 20% hingga 30% dan berjanji bahwa jika perusahaan tidak mematuhi, mereka akan menghadapi “konsekuensi yang sangat serius”.

Namun, di tengah penentangan keras dari industri perbankan dan Wall Street, bagaimana implementasi usulan ini tanpa legislasi dari Kongres masih belum pasti.

01 Latar Belakang Kebijakan

Menjelang peringatan satu tahun pelantikan, sebuah pernyataan dari Presiden Trump memicu gejolak di pasar keuangan. Pada malam hari tanggal 9 Januari, dia mengunggah di platform “Real Social” yang menyerukan penetapan batas suku bunga kartu kredit selama satu tahun: 10%.

Dia mengkritik bahwa suku bunga kartu kredit selama pemerintahan Biden tetap berada di kisaran 20% hingga 30% bahkan lebih tinggi, dan menegaskan “tidak akan lagi mengizinkan perusahaan kartu kredit mengeksploitasi rakyat Amerika”.

Suku bunga kartu kredit yang terlalu tinggi telah menjadi perhatian utama masyarakat Amerika. Trump pernah berjanji akan melakukan hal ini selama kampanye presiden 2024, meskipun analis berpendapat bahwa langkah semacam ini memerlukan persetujuan Kongres.

02 Kondisi Suku Bunga Saat Ini dan Skala Pasar

Jumlah utang kartu kredit warga Amerika saat ini sangat besar. Hingga kuartal ketiga 2025, total utang kartu kredit di AS mencapai 1,23 triliun dolar, memecahkan rekor tertinggi sepanjang masa.

Data dari Federal Reserve menunjukkan bahwa hingga November 2025, rata-rata suku bunga kartu kredit sekitar 22,3%, dan banyak ketentuan kartu kredit memiliki suku bunga yang jauh lebih tinggi dari angka ini. Data dari Bankrate, lembaga pelacakan suku bunga bank, menunjukkan bahwa pada Agustus 2024, suku bunga rata-rata kartu kredit pernah mencapai puncak tertinggi 20,79%.

Sebaliknya, sepuluh tahun lalu, rata-rata suku bunga kartu kredit di AS hanya 13,9%. Lingkungan suku bunga tinggi ini meningkatkan beban utang masyarakat dan menjadi alasan utama Trump mendorong kebijakan batas suku bunga.

03 Respon Berbagai Pihak

Usulan Trump langsung memicu reaksi keras dari industri keuangan. Asosiasi Bank Konsumen AS, Institut Riset Kebijakan Perbankan, dan organisasi perbankan lainnya mengeluarkan pernyataan bersama, memperingatkan bahwa langkah ini akan “mengurangi pasokan kredit” dan “memberikan dampak destruktif bagi keluarga dan pemilik usaha kecil”.

Bank berpendapat bahwa suku bunga mencerminkan risiko kredit yang ditanggung lembaga penerbit kartu, dan jika risiko tidak dapat dinilai secara wajar, mereka harus mengurangi batas kredit atau berhenti melayani pelanggan berisiko tinggi.

Respon dari dunia politik cukup kompleks dan kontradiktif. Meski usulan Trump mendapat dukungan dari sebagian anggota Partai Republik, juga ada kritik dari dalam partai. Senator Elizabeth Warren dari Partai Demokrat menyatakan bahwa jika Kongres tidak mengesahkan undang-undang, seruan Trump tidak ada artinya.

04 Dampak terhadap Pasar Keuangan Tradisional

Pasar modal langsung bereaksi terhadap usulan Trump. Setelah pengumuman, saham-saham keuangan langsung turun. Citi, JPMorgan Chase, Wells Fargo, dan Bank of America turun sekitar 1% hingga 3%.

Perusahaan keuangan yang fokus pada pinjaman kartu kredit, First Capital Finance, mengalami penurunan hampir 7%, menjadi saham keuangan yang paling terpukul hari itu. Pada saat yang sama, harga saham Visa, Mastercard, dan American Express juga ikut turun.

Analis industri memperkirakan bahwa jika batas suku bunga 10% diberlakukan, lembaga penerbit kartu mungkin akan menutup hampir 90% akun kartu kredit, mempengaruhi sekitar 175 juta warga AS.

05 Jalur Implementasi dan Hambatan Hukum

Trump belum secara jelas menjelaskan bagaimana rencana ini akan diimplementasikan, maupun bagaimana mendorong perusahaan mematuhi ketentuan ini. Saat ini, cara paling langsung adalah melalui legislasi Kongres, tetapi hampir tidak mungkin menyelesaikan proses legislasi sebelum 20 Januari.

Otoritas Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) adalah jalur lain yang mungkin, tetapi pemerintahan Trump sebelumnya beberapa kali berusaha melemahkan bahkan menutup lembaga ini. Industri keuangan juga sering berhasil membatalkan regulasi terkait CFPB di pengadilan federal.

Tobin Marcus, kepala kebijakan di Wolfe Research, menyatakan, “Saat ini tidak terlihat dasar hukum yang memungkinkan pemerintah secara sepihak dan massal memberlakukan batas suku bunga,” dan lebih cenderung menggunakan tenggat waktu sebagai tekanan agar pelaku industri secara sukarela menyesuaikan diri.

06 Dampak Potensial terhadap Pasar Cryptocurrency

Kebijakan batas suku bunga Trump mungkin mempengaruhi pasar cryptocurrency melalui beberapa jalur:

Protokol DeFi berpotensi diuntungkan. Jika bank tradisional memperketat kredit, platform DeFi yang menawarkan layanan pinjaman mungkin menarik lebih banyak pengguna. Terutama, beberapa protokol pinjaman terdesentralisasi yang menawarkan suku bunga kompetitif bisa lebih menarik dibandingkan kredit tradisional yang dibatasi.

Investor mungkin beralih ke aset kripto. Dalam lingkungan kredit tradisional yang terbatas, sebagian investor bisa melihat cryptocurrency sebagai alternatif investasi, mencari hasil yang lebih tinggi.

Volatilitas pasar mungkin meningkat. Ketidakpastian kebijakan di pasar keuangan tradisional sering menyebabkan arus modal masuk atau keluar dari pasar kripto, memperburuk fluktuasi harga.

07 Peluang dan Penyesuaian Strategi Industri Kripto

Menghadapi perubahan besar di pasar keuangan tradisional, industri kripto dan platform seperti Gate dapat fokus pada beberapa arah utama:

Mengembangkan produk pengganti kartu kredit yang terintegrasi. Menjelajahi peluang integrasi dengan produk kredit konsumsi baru untuk menyediakan lebih banyak saluran masuk dan keluar fiat.

Memantau dinamika regulasi dan menyesuaikan strategi kepatuhan. Setiap perubahan kebijakan keuangan AS dapat mempengaruhi regulasi industri kripto, sehingga perlu terus dipantau dan disesuaikan secara tepat waktu.

Menawarkan produk pinjaman berbasis kripto. Mengembangkan layanan yang memungkinkan pengguna mendapatkan pinjaman dalam stablecoin atau fiat dengan menjaminkan aset kripto, sebagai alternatif bagi yang terdampak pembatasan kredit tradisional.

Pandangan Masa Depan

Dasar hukum dan jalur implementasi dari usulan ini masih belum jelas. Industri perbankan keras menentang, kedua partai di Kongres terbagi, dan konsumen mungkin menghadapi ketatnya kredit.

Sementara itu, setiap gejolak di bidang keuangan selalu melahirkan peluang baru. Dalam konteks kemungkinan kredit tradisional yang lebih ketat, volume transaksi protokol DeFi dalam 24 jam terakhir telah meningkat sekitar 15%.

Terlepas dari apakah kebijakan batas suku bunga kartu kredit Trump akhirnya terealisasi atau tidak, hal ini mengungkapkan satu kenyataan tak terbantahkan: dunia keuangan sedang mengalami perubahan mendalam. Di industri kripto, inovasi tak pernah berhenti.

Di platform Gate, data real-time terus bergerak, grafik menunjukkan tren yang tak pasti.