Inflasi: Penyebab dan Dampaknya: Berapa Banyak Hal yang Harus Diketahui Investor

Mengapa Harga Barang Terus Meningkat?

Situasi Anda A pergi ke pasar pagi ini. Telur ayam yang dulu dibeli seharga 4.45 บาท/butir sekarang menjadi 3.9 บาท/butir. Terlihat menurun, tetapi daging babi naik dari 137.5 บาท/kg menjadi 205 บาท/kg. Kemudian turun lagi menjadi 133.31 บาท/kg. Gas elpiji hampir tiga kali lipat, dari sebelumnya 318 บาท/tabung menjadi 423 บาท/tabung. Ini adalah sinyal dari inflasi - kondisi ekonomi di mana tingkat harga barang dan jasa meningkat secara terus-menerus.

Jika dilihat dari sudut pandang keuangan, inflasi berarti nilai uang Anda menjadi lebih kecil. Kemampuan untuk membeli barang yang sama harus menggunakan lebih banyak uang. Pada pandangan pertama mungkin terlihat buruk, tetapi masalah ini lebih kompleks dari yang diperkirakan. Ada yang mendapatkan manfaat, ada yang dirugikan.

Siapa yang Mendapat Manfaat dan Siapa yang Dirugikan dari Inflasi?

Pihak yang diuntungkan: Pedagang, pengusaha, pemegang saham perusahaan makanan dan energi, bankir, debitur - mereka dapat menaikkan harga barang, menambah bunga kepada debitur.

Pihak yang dirugikan: Karyawan dengan gaji tetap, kreditur, deposan bank - gaji naik tetapi tidak cukup mengikuti inflasi, uang yang disimpan di bank kehilangan nilai.

Contoh nyata adalah PTTEP yang mendapatkan laba bersih 64.419 juta baht di paruh pertama tahun, meningkat 12.7% karena harga minyak melonjak akibat perang Rusia-Ukraina.

Lalu, apa penyebab inflasi? 3 penyebab utama

1. Permintaan lebih tinggi dari penawaran (Demand Pull Inflation)
Konsumen ingin membeli lebih banyak barang, tetapi pabrik tidak mampu memenuhi permintaan. Penjual menaikkan harga, seperti sistem pasar besar setelah ekonomi global pulih dari COVID. Semua orang ingin membeli, kontainer kekurangan, sehingga muncul “revenge spending”.

2. Biaya produksi meningkat (Cost Push Inflation)
Harga minyak mentah, gas alam, besi, tembaga naik di pasar global. Pabrik harus mengeluarkan lebih banyak uang, akhirnya menaikkan harga barang kepada konsumen.

3. Pemerintah mencetak uang lebih banyak (Printing Money Inflation)
Jumlah uang beredar terlalu banyak, nilai uang menurun.

Untuk inflasi di Thailand saat ini, disebabkan oleh gabungan faktor - pemulihan ekonomi global, pertumbuhan kuat AS, kebijakan dukungan keuangan, kekurangan pasokan, dan ketegangan geopolitik.

Data dari IMF hingga Januari 2024 memperkirakan ekonomi global akan tumbuh 3.1% di tahun 2024 dan 3.2% di tahun 2025, sementara tingkat inflasi menurun lebih cepat dari perkiraan.

Mengapa Harus Khawatir? Dampak Inflasi terhadap Anda dan Saya

Jika Anda bergaji tetap:
Biaya hidup meningkat, tagihan listrik dan air mahal, makanan mahal, transportasi mahal. Gaji naik tetapi lebih kecil dari inflasi, sehingga daya beli menurun, pengeluaran berkurang.

Jika Anda pengusaha:
Barang menjadi lebih mahal, penjualan bisa menurun, biaya produksi meningkat, laba tertekan. Beberapa harus mengurangi investasi, mengurangi jumlah karyawan.

Jika Anda negara:
Warga membeli lebih sedikit, bisnis tidak berkembang, pertumbuhan GDP melambat. Jika suku bunga tetap rendah dalam waktu lama, warga berisiko berinvestasi di aset berisiko tinggi, gelembung pasar bisa terbentuk.

Inflasi vs Deflasi: Apa Bedanya?

Inflasi = harga barang naik, ekonomi berkembang.

Deflasi = harga barang turun, permintaan rendah, uang tidak cukup, produsen enggan memproduksi, ekonomi melambat.

Indeks harga konsumen (CPI) Thailand Januari 2024 berada di 110.3, naik 0.3% dari Januari 2023 (tahun dasar 2562 = 100), turun 1.11% dibandingkan tahun sebelumnya (Year-over-Year), terendah dalam 35 bulan karena harga energi turun, sayuran dan daging juga turun karena pasokan meningkat.

Harga bulan ke bulan (MoM) naik 0.02% karena kenaikan harga bahan bakar, listrik, tarif, tetapi kategori makanan turun 0.31% dari beras, telur, sayuran yang bertambah di pasar.

Perencanaan Keuangan di Era Inflasi: Apa yang Harus Dilakukan?

Investasi apa yang cocok saat inflasi?

Deposito berbunga tinggi - Pilih rekening tetap di bank dengan bunga lebih tinggi dari deposito biasa, harus deposit sesuai jangka waktu.

Properti - Sewa disesuaikan dengan inflasi, tidak fluktuatif seperti saham. Jika punya banyak uang, investasi properti adalah pilihan bagus.

Surat utang - Pilih Floating Rate Bond atau Inflation Linked Bond yang bunga disesuaikan dengan inflasi setiap periode, pelajari kredibilitas penerbitnya.

Emas - Harga emas bergerak searah dengan inflasi. Saat inflasi tinggi, emas juga mahal. Cocok untuk spekulasi jangka panjang. Trader suka melakukan CFD emas karena bisa spekulasi naik dan turun.

Sektor saham yang diuntungkan dari inflasi:

• Bank - Keuntungan dari selisih bunga, saat bunga naik, laba bank juga naik, hasilnya tinggi.
• Asuransi - Investasi di aset berisiko rendah, hasil dari obligasi pemerintah mengikuti inflasi.
• Makanan - Barang kebutuhan pokok, konsumen harus membeli, memiliki kekuatan tawar harga.

Hindari hal ini:

• Utang macet - Hindari berutang tanpa penghasilan, pikirkan matang-matang sebelum membeli barang tidak penting.
• Menyimpan uang tunai - Uang yang tidak diinvestasikan akan kehilangan nilai sesuai inflasi.

Apa yang harus dilakukan untuk persiapan

1. Ikuti berita - Inflasi mempengaruhi kondisi keuangan semua orang, pantau data secara dekat, siapkan diri untuk perubahan.

2. Rencanakan transaksi - Investasikan uang di aset yang memberikan hasil lebih tinggi, seperti saham, reksa dana, properti.

3. Pilih aset yang stabil - Emas memiliki nilai intrinsik, tidak menurun seiring waktu.

4. Rencana pengeluaran - Rencanakan dengan lebih ketat, kurangi barang tidak penting.

Isu utama tentang deflasi: Kebalikan dari inflasi

Deflasi terjadi saat tingkat harga barang dan jasa menurun secara terus-menerus. Permintaan rendah, uang beredar tidak cukup, produsen enggan memproduksi, ekonomi melambat.

Jika Thailand mengalami stagflasi (inflasi tinggi + ekonomi melambat), akan menjadi kombinasi inflasi ekstrem (Hyper Inflation) dan pengangguran tinggi. Warga membeli lebih sedikit, bisnis tidak laku, PHK meningkat, perusahaan tutup, pertumbuhan GDP melambat, kondisi ekonomi memburuk.

Kelebihan dan kekurangan inflasi:

Kelebihan ✅

• Pemilik bisnis bisa menjual dengan harga tinggi, pertumbuhan bisnis meningkat, lapangan kerja bertambah, pendapatan masyarakat meningkat.
• Ekonomi tumbuh, minat investasi meningkat, lapangan kerja bertambah.

Kekurangan ❌

• Inflasi tinggi dan cepat, barang mahal, pembeli berkurang, penjualan menurun, pendapatan berkurang, pengurangan karyawan, kapasitas produksi menyusut.
• Hyper Inflation = inflasi ekstrem, tidak stabil.
• Daya beli uang menurun, uang yang disimpan tidak diinvestasikan akan kehilangan nilai.

Ringkasan: Penyebab inflasi dan strategi investasi

Inflasi terjadi saat permintaan tinggi, harga barang dan jasa naik, daya beli uang menurun. Indeks CPI adalah indikator utama, negara harus memantau inflasi untuk menentukan kebijakan ekonomi dan suku bunga.

Inflasi yang moderat baik untuk ekonomi - pertumbuhan ekonomi, lapangan kerja meningkat, berbeda dari deflasi.

Tapi jika inflasi terlalu tinggi (Hyper Inflation), akan menjadi masalah - barang mahal, orang tidak mampu membeli, ekonomi melambat, pengangguran meningkat.

Investor bisa meraih keuntungan dari investasi di sektor yang diuntungkan inflasi seperti saham bank, saham asuransi, saham makanan, atau investasi emas, properti, surat utang.

Penting: Selalu pantau berita ekonomi, rencanakan investasi secara tepat, investasikan di aset yang stabil, dan buat rencana pengeluaran yang ketat agar inflasi berdampak minimal terhadap kehidupan.