Hari perdagangan pertama setelah Golden Week: aset kripto memimpin kenaikan, dolar AS menguat, komoditas tertekan

Periode perdagangan minggu pertama pembukaan tahun baru (5 Januari) menunjukkan diversifikasi pasar, dengan kinerja kripto yang mencolok. Bitcoin mencapai level tertinggi dalam beberapa waktu terakhir di angka 96.91K USD, naik 1.95% dalam 24 jam; Ethereum juga menguat ke 3.36K USD, dengan kenaikan 2.19% dalam 24 jam. Kedua mata uang utama ini mencatat kenaikan empat hari berturut-turut, mendorong sentimen risiko pasar kembali pulih.

Pada saat yang sama, indeks dolar AS menembus kuat di angka 98.43, mencapai level tertinggi dalam dua minggu, sementara aset safe haven tradisional emas justru menguat melawan tren, menyentuh 4372.6 USD, dengan kenaikan hampir 1%. Pasar minyak mengalami tekanan, WTI turun ke 57.33 USD/barel, menyentuh level terendah dalam dua minggu. Pasar menunjukkan pola langka “aset risiko dan aset safe haven berjalan bersamaan”.

Performa berbagai aset di tengah meningkatnya risiko geopolitik

Situasi politik di Venezuela menjadi pusat perhatian pasar global. Sabtu (3 Januari), militer AS melakukan operasi militer cepat di negara tersebut, menangkap mantan pemimpin Maduro. Pengadilan tertinggi Venezuela segera memerintahkan Wakil Presiden sekaligus Menteri Minyak Rodriguez untuk menjabat sebagai presiden sementara, namun tidak menyatakan presiden tidak hadir, mengisyaratkan pemilihan besar tidak akan diadakan dalam waktu dekat, kemungkinan dalam 30 hari.

Pada hari Minggu (4 Januari), Trump mengeluarkan peringatan kepada Rodriguez, menyatakan bahwa jika “tidak mengambil tindakan yang tepat”, harganya akan melebihi Maduro. Menteri Luar Negeri AS, Blinken, menyatakan bahwa tujuan strategis AS bukanlah minyak Venezuela, melainkan mencegah pesaing memperluas pengaruh di belahan bumi Barat.

Situasi geopolitik yang memanas ini memicu reaksi pasar yang terpecah. Ahli investasi, El-Erian, menunjukkan bahwa dampak ekonomi dan keuangan masih belum pasti, dan memperkirakan harga minyak dan emas mungkin akan terlepas dari korelasi sebelumnya—minyak tertekan karena peningkatan produksi Venezuela yang diperkirakan, sementara emas menarik dana safe haven karena ketidakpastian yang meningkat.

Ringkasan pasar saham dan komoditas

Pasar saham AS dibuka dengan pergerakan bervariasi, Dow Jones naik 0.66%, S&P 500 naik 0.72%, sementara Nasdaq yang didominasi teknologi turun 0.03%. Saham konsep China memimpin kenaikan, indeks Golden Dragon melonjak 4.38%.

Pasar saham Eropa menguat secara keseluruhan, indeks Stoxx 600 mencapai rekor tertinggi, termasuk Inggris FTSE 100 yang menembus angka 10.000 poin untuk pertama kalinya, DAX Jerman dan CAC 40 Prancis masing-masing naik 0.2% dan 0.56%.

Di pasar komoditas, emas berada di 4331.5 USD/oz, naik 0.32%; WTI turun 0.14%, di angka 57.33 USD/barel; hasil obligasi 10 tahun AS naik ke 4.19%, meningkat 3 basis poin dari hari sebelumnya.

Perubahan sikap terbaru Goldman Sachs dan OPEC+

Analis Goldman Sachs menyatakan bahwa intervensi AS di Venezuela berpotensi meningkatkan produksi minyak Venezuela, meskipun kenaikan terbatas oleh kerusakan infrastruktur dan kurangnya insentif. Mereka mempertahankan prediksi harga rata-rata Brent di 56 USD/barel dan WTI di 52 USD/barel hingga 2026, namun menyoroti risiko penurunan harga yang signifikan setelah itu.

OPEC+ mengumumkan pada 4 Januari bahwa mereka akan menangguhkan rencana peningkatan produksi di kuartal pertama, mempertahankan tingkat produksi yang sama seperti Desember 2025. Delapan negara produsen utama tidak membahas situasi Venezuela dalam pertemuan tersebut, dan pertemuan berikutnya dijadwalkan pada 1 Februari.

Tim perdagangan Goldman Sachs juga merilis tiga tema utama perdagangan saham AS hingga 2026: membeli saham perusahaan yang terkait peningkatan produktivitas AI, menjual short saham barang konsumsi rendah, dan melakukan pair trading antara pemimpin AI dan saham AI yang rentan.

Tren terbaru perusahaan teknologi dan energi

Anthropic menjalin kerjasama penting dengan Broadcom, perusahaan ini akan langsung membeli hampir 1 juta chip AI TPU v7p, yang akan dipasang di pusat data mereka sendiri, melewati perantara Google. CEO Broadcom, Chen Fuyang, sebelumnya mengonfirmasi bahwa Anthropic telah menandatangani pesanan sistem AI senilai 21 miliar USD.

Perusahaan minyak raksasa AS, ConocoPhillips, tetap berhati-hati terkait partisipasi dalam proyek produksi minyak Venezuela. Juru bicara mereka menyatakan bahwa saat ini terlalu dini untuk berspekulasi tentang aktivitas bisnis, tetapi perusahaan memantau situasi di wilayah tersebut dan potensi dampaknya terhadap pasokan energi global.

Ringkasan tren pasar Hong Kong dan valuta asing

Indeks Hang Seng Night Futures ditutup di 26442 poin, naik 13 poin dari penutupan kemarin, dengan high water 104 poin, volume 16.293 kontrak; indeks Hang Seng China Enterprises Futures naik 35 poin dari high water kemarin. USD/JPY naik 0.1%, EUR/USD turun 0.22%, indeks dolar AS di 98.43, naik 0.16%.

Para analis berpendapat bahwa, menghadapi kembalinya pasar global setelah libur Tahun Baru, meningkatnya risiko geopolitik, dan rebound kripto, investor harus memantau volatilitas pasar saham AS dan kebijakan yang akan diambil. Evercore ISI memperingatkan bahwa setelah tiga tahun berturut-turut indeks saham AS naik lebih dari 10%, pengalaman historis menunjukkan kenaikan rata-rata hanya 4.6% tahun berikutnya, dan risiko peningkatan volatilitas tidak boleh diabaikan.