Dalam pasar kontrak, setelah mengalami 18 kali jatuh bangun dan kehilangan 300.000 U karena likuidasi, saya akhirnya melihat sebuah kebenaran yang kejam—likuidasi tidak pernah sepenuhnya salah pasar, melainkan bom waktu yang saya tanam sendiri.

Banyak orang menganggap perdagangan kontrak sebagai permainan judi nyawa, padahal sebenarnya ini adalah matematika. Dan akun-akun yang tidak bertahan lama, penyebab kematiannya selalu mengarah ke satu hal yang sama: kesalahpahaman terhadap esensi leverage.

**Seberapa berbahayakah leverage? Jangan lewatkan angka ini atau kamu akan menyesal**

Leverage 100x terdengar menakutkan, tetapi jika kamu hanya menginvestasikan 1% dari modal, risiko yang sebenarnya bahkan kurang dari posisi penuh di spot. Rumusnya sangat sederhana: Risiko nyata = leverage × proporsi posisi. Salah satu peserta didik saya menggunakan leverage 20x untuk ETH, hanya berani menginvestasikan 3% dari modal setiap kali, selama empat tahun tidak pernah sekali pun likuidasi. Dibandingkan dengan mereka yang menggunakan leverage 5x dan menginvestasikan 50% dari modal, hasilnya sangat berbeda.

**Mengapa saat crash 312 di tahun 2024, 82% akun yang likuidasi mati karena kesalahan yang sama**

Kehilangan 6% dan tetap bertahan. Inilah luka mematikan. Trader berpengalaman memiliki aturan tetap: kerugian satu transaksi tidak pernah melebihi 3% dari modal, jadikan ini sebagai "saklar pengaman" akun. Ini bukan sikap konservatif, melainkan kunci untuk bertahan lebih lama.

**Menambah posisi bukan taruhan habis-habisan, melainkan dengan ritme bunga majemuk**

Metode bertahap membangun posisi seperti ini: membuka posisi awal 10% untuk mencoba, lalu menambah posisi dengan 15% dari keuntungan yang didapat. Ambil contoh modal 50.000, langkah pertama adalah investasi 5.000 (leverage 10x), setiap kali mendapatkan 10% keuntungan, tambah 750. Dengan BTC yang naik dari 70.000 menjadi 84.000 tahun lalu, ada yang mampu meningkatkan margin keamanan hingga 40% dengan strategi ini.

Di balik itu ada rumus manajemen risiko yang digunakan oleh institusi besar: Total posisi ≤ ( modal × 3%) ÷ ( jarak stop-loss × leverage ). Kembali ke contoh modal 50.000, stop-loss 3% dan leverage 10x, dana yang akhirnya bisa digunakan adalah 7.500. Terlihat tidak banyak, tetapi perhitungan ini membuat akun jauh lebih bertahan lama dibandingkan menambah posisi secara sembarangan.

**Strategi take profit juga punya pola, metode tiga langkah bisa mengubah 50.000 menjadi 1.1 juta**

Dapatkan 20% dan ambil sepertiga, lalu raih 50% dan ambil sepertiga lagi, sisanya jika menembus garis 5 hari, keluar semua. Tahun lalu saat pasar halving, ada yang mampu mengembangkan 50.000 menjadi 1,1 juta dengan strategi ini. Ini bukan keberuntungan, melainkan disiplin.

**Dua jebakan mematikan yang harus dihindari**

Menahan posisi lebih dari 3 jam meningkatkan peluang likuidasi langsung ke 94%. Melakukan lebih dari 300 transaksi per bulan menyebabkan modal menguap 28%. Operasi yang terlalu sering dan membekukan posisi adalah pembunuh akun, tidak ada pengecualian.

Pada akhirnya, aturan hidup di pasar kontrak hanya empat kata: kendalikan kerugian, tunggu peluang. Dengan risiko 3% untuk mengejar keuntungan tren, dan membiarkan disiplin menggantikan otak, kamu bisa bertahan hidup dalam permainan ini.