Bagaimana Jaringan Stablecoin Menjadi Saluran Penghindaran Sanksi

Investigasi mendalam oleh perusahaan analisis blockchain TRM Labs telah mengungkap infrastruktur sistematis untuk menghindari pembatasan keuangan internasional melalui platform cryptocurrency. Temuan ini, yang diliput oleh media utama, menunjukkan bahwa sekitar $1 miliar telah berpindah melalui saluran digital sejak 2023—sebuah pengingat tajam tentang bagaimana aset terdesentralisasi dapat menjadi alat untuk mengakali regulasi.

Infrastruktur di Balik Transfer Stablecoin

Dua bursa cryptocurrency yang terdaftar di Inggris dan beroperasi dengan identitas merek berbeda berfungsi sebagai operasi terpadu. Penyelidik blockchain menemukan bahwa lebih dari separuh volume transaksi antara 2023 dan 2025 kembali ke entitas dalam daftar pengawasan internasional. Metode yang dipilih: stablecoin USDT dari Tether di blockchain Tron, dipilih karena kecepatan dan anonimitas yang dianggap.

Jejak pertumbuhan menggambarkan gambaran yang mengkhawatirkan:

• 2023: $24 juta dalam pergerakan yang terlacak
• 2024: $619 juta (peningkatan 25 kali lipat)
• 2025: $410 juta hingga saat ini

Perluasan eksponensial ini menunjukkan bagaimana cryptocurrency berkembang dari penggunaan eksperimental menjadi tulang punggung perbankan bayangan—memungkinkan entitas untuk mengarahkan dana sambil mempertahankan plausible deniability tentang asal-usul transaksi.

Metodologi Investigasi dan Pemetaan Jaringan

TRM Labs menggunakan teknik pelacakan canggih untuk memetakan operasi tersebut. Analis melakukan setoran dan penarikan terkendali untuk mengurai arsitektur dompet internal bursa, lalu mengikuti uang melalui buku besar blockchain. Melalui proses ini, 187 transaksi berbeda dipetakan ke alamat dompet yang terkait dengan entitas yang dikenai sanksi.

Investigasi ini mengungkap hubungan dengan individu yang secara historis terlibat dalam skema penghindaran sanksi. Seorang pengusaha yang sebelumnya dihukum karena mendirikan jaringan keuangan ilegal untuk kepentingan pemerintah baru-baru ini dibebaskan—dan tampak terhubung dengan infrastruktur saat ini. Pola ini menunjukkan bahwa aktor yang canggih sedang memodernisasi buku pedoman lama menggunakan lapisan legitimasi dari blockchain.

Implikasi Dunia Nyata: Dari Pembiayaan hingga Jaringan Proxy

Salah satu transaksi yang terlacak—transfer $10 juta—mengungkap mekanisme aplikasi nyata. Dana berpindah dari alamat dompet yang dikenai sanksi ke individu yang mengendalikan sumber daya yang digunakan untuk membiayai organisasi militan regional. Ini bukan hanya teori; ini adalah bukti operasional bahwa stablecoin telah menjadi metode bypass yang lebih disukai untuk pendanaan proxy geopolitik.

Kedua platform secara terbuka mengklaim mematuhi standar anti-pencucian uang. Salah satu mencantumkan yurisdiksi tertentu sebagai terbatas; yang lain tidak memiliki pembatasan serupa. Kedua entitas tidak memberikan tanggapan substantif terhadap pertanyaan investigasi, meninggalkan pertanyaan tentang pengawasan dan kebutaan yang disengaja.

Apa yang Diungkapkan Ini tentang Regulasi Crypto

Kasus ini menunjukkan kerentanan kritis: infrastruktur cryptocurrency ada di zona abu-abu yurisdiksi. Bursa yang terdaftar di London beroperasi tanpa koordinasi yang jelas dengan otoritas keuangan Inggris. Celah ini—antara niat regulasi dan kenyataan blockchain—tetap menjadi kelemahan utama yang terus dieksploitasi oleh aktor canggih.

Seiring dengan perluasan rezim sanksi secara global, diharapkan aktor negara semakin memandang keuangan terdesentralisasi bukan sebagai teknologi, tetapi sebagai infrastruktur bypass penting. Angka satu miliar dolar yang dilaporkan di sini kemungkinan meremehkan cakupan penuh aktivitas tersebut, mengingat keterbatasan pelacakan dari perusahaan analisis blockchain.