Ripple taruhan 1,5 miliar dolar AS pada RLUSD, pasar perdagangan institusional benar-benar akan berubah?

Ripple dan platform perdagangan institusi LMAX Group mengumumkan kemitraan strategis bertahun-tahun, di mana Ripple akan menyediakan dukungan pendanaan sebesar 1,5 miliar dolar AS untuk pertumbuhan lintas aset mereka. Yang lebih penting lagi, RLUSD akan menjadi aset jaminan utama infrastruktur perdagangan institusi LMAX secara global. Investasi ini bukan hanya pendanaan, tetapi juga seperti Ripple sedang menabur jalan bagi ekosistem stablecoin mereka dengan uang nyata.

Strategi di balik pendanaan

Apa itu LMAX Group? Mengapa Ripple harus berinvestasi di sana?

LMAX Group adalah platform perdagangan institusi terkemuka di dunia, menghubungkan bank, broker, dan lembaga pembeli. Pentingnya platform ini terletak pada mereka yang memegang pintu masuk ke perdagangan institusi. Ripple memilih untuk menginvestasikan 1,5 miliar dolar di sini, secara esensial untuk mendapatkan akses ke aplikasi stablecoin tingkat institusi.

Berdasarkan berita terbaru, inti dari kemitraan ini adalah menjadikan RLUSD sebagai alat penyelesaian dan margin dalam infrastruktur perdagangan LMAX. Secara spesifik, klien institusi dapat menggunakan RLUSD untuk:

• Margin dan penyelesaian perdagangan kripto spot
• Margin dan penyelesaian futures perpetual
• Margin dan penyelesaian CFD
• Margin dan penyelesaian pasangan mata uang fiat tertentu

Apa artinya ini? RLUSD tidak lagi sekadar stablecoin, tetapi menjadi alat likuiditas dasar dalam ekosistem perdagangan institusi.

Integrasi teknologi: Menyambungkan ekosistem hingga ke ujung terakhir

Kemitraan ini juga mencakup integrasi antara LMAX Digital dan Ripple Prime. Ripple Prime adalah bisnis broker utama di bawah Ripple, yang bertanggung jawab menyediakan infrastruktur perdagangan untuk institusi. Kombinasi keduanya berarti, dari perdagangan, penyelesaian, hingga clearing, seluruh rantai telah terhubung.

Selain itu, RLUSD akan disediakan melalui dompet terisolasi LMAX Custody. Detail ini sangat penting, karena dompet terisolasi meningkatkan keamanan aset klien dan memudahkan perpindahan jaminan antar kategori aset di ekosistem LMAX. Dengan kata lain, memudahkan klien institusi menggunakan RLUSD sebagai margin untuk berbagai instrumen perdagangan.

Kisah pertumbuhan RLUSD

Dari stablecoin ke infrastruktur

RLUSD diluncurkan pada 18 Desember 2024, kurang dari sebulan yang lalu. Berdasarkan data terbaru, kapitalisasi pasar RLUSD telah mencapai 133 juta dolar AS, dengan harga stabil di sekitar $0.998929. Meskipun kapitalisasi pasar terlihat kecil, kecepatan pertumbuhannya sangat cepat.

Makna dari pendanaan ini adalah memberi RLUSD sebuah skenario aplikasi yang jelas: perdagangan institusi. Ini bukan konsep baru, tetapi kekuatan eksekusinya adalah hal baru. Ripple tidak hanya menerbitkan token, tetapi langsung menginvestasikan uang nyata untuk membangun ekosistem dan memperluas aplikasi.

Sinergi dengan bisnis Ripple lainnya

Dari berbagai berita terkait, langkah Ripple belakangan sangat intens:

• 14 Januari mendapatkan lisensi EMI (Electronic Money Institution) di Luksemburg, yang berarti Ripple Payments dapat beroperasi secara legal di seluruh Uni Eropa
• CEO Brad Garlinghouse menyatakan, berdasarkan data CPI terbaru, biaya layanan keuangan di AS turun 3,5%, sebagian karena dukungan kebijakan terhadap mata uang kripto
• Analis pasar secara umum optimis terhadap prospek XRP, memprediksi bisa mencapai 5-8 dolar AS

Kemajuan-kemajuan ini saling terkait, membentuk gambaran yang jelas: Ripple sedang memperluas dari infrastruktur pembayaran ke infrastruktur perdagangan, dari aplikasi ritel ke aplikasi institusi. RLUSD adalah bagian kunci dari ekspansi ini.

Kebutuhan nyata pasar institusi

Mengapa institusi membutuhkan RLUSD sebagai margin?

Dalam keuangan tradisional, perdagangan institusi menggunakan dolar AS atau mata uang fiat lain sebagai margin. Tetapi dalam perdagangan kripto, keunggulan stablecoin sangat jelas:

• Likuiditas lintas rantai yang kuat, tidak terbatas oleh sistem perbankan tradisional
• Kecepatan transaksi tinggi, penyelesaian dalam hitungan detik bukan T+1
• Biaya rendah, tanpa biaya perantara bank
• Tersedia 24/7, tidak terbatas jam operasional bank

Bagi platform seperti LMAX, mengintegrasikan RLUSD berarti dapat menawarkan pengalaman perdagangan yang lebih efisien kepada klien. Bagi Ripple, ini berarti aplikasi RLUSD dari pembayaran meluas ke bagian inti dari transaksi keuangan.

Seberapa besar pasar ini?

Meskipun data spesifik tidak dipublikasikan, dari beberapa sudut pandang dapat diperkirakan:

LMAX Group melayani pasar perdagangan institusi global. Dalam pasar perdagangan kripto, volume perdagangan institusi semakin meningkat. Jika RLUSD bisa menjadi alat margin standar di pasar ini, bahkan dengan pangsa pasar kecil, permintaan terhadap RLUSD akan sangat signifikan.

Pandangan masa depan

Apakah RLUSD bisa menjadi stablecoin institusi yang menjadi standar?

Jawaban dari pertanyaan ini tergantung pada beberapa faktor:

1. Perluasan aplikasi: LMAX hanyalah langkah pertama, Ripple perlu memperluas ke lebih banyak platform dan institusi. Dari berita terbaru, Ripple aktif mendorong hal ini.

2. Dukungan regulasi: Mendapatkan lisensi EMI di Luksemburg adalah sinyal positif, menunjukkan bahwa regulator Eropa mulai menunjukkan sikap yang lebih baik terhadap Ripple. Ini bisa membuka jalan bagi aplikasi RLUSD di Eropa.

3. Kematangan ekosistem: RLUSD membutuhkan likuiditas dan skenario aplikasi yang cukup. Pendanaan sebesar 1,5 miliar dolar dapat digunakan untuk insentif likuiditas dan pembangunan ekosistem.

4. Persaingan: Circle dengan USDC, Tether dengan USDT, dan proyek stablecoin lain juga bersaing di pasar institusi. Ripple harus menawarkan produk dan layanan yang lebih baik untuk bersaing.

Kesimpulan

Pendanaan sebesar 1,5 miliar dolar ini bukan sekadar investasi finansial, tetapi merupakan taruhan strategis Ripple di infrastruktur keuangan institusi. Melalui platform LMAX, RLUSD sedang bertransformasi dari alat pembayaran menjadi alat infrastruktur perdagangan.

Poin utama adalah:

1. Aplikasi RLUSD dari pembayaran berkembang ke perdagangan institusi, sebuah evolusi penting dalam ekosistem stablecoin
2. Ripple secara langsung berpartisipasi dalam pembangunan ekosistem melalui investasi, menunjukkan komitmen terhadap arah ini
3. Hal ini didukung oleh kemajuan Ripple mendapatkan lisensi EMI, dukungan CEO, dan lain-lain
4. Permintaan pasar institusi terhadap stablecoin yang efisien sangat nyata, dan RLUSD berpeluang menjadi infrastruktur kunci di pasar ini

Fokus ke depan adalah perkembangan aplikasi RLUSD di platform LMAX dan potensi ekspansi ke platform perdagangan lainnya. Ini akan secara langsung menentukan nilai jangka panjang dari pendanaan ini.