Mengapa penting untuk tetap melakukan riset mandiri di pasar kripto?

Jika Anda baru memasuki dunia perdagangan kripto, mungkin pernah mendengar sebuah istilah yang sering muncul—DYOR. Ini bukan kode dari suatu koin tertentu, melainkan singkatan dari “Do Your Own Research”, yang dalam bahasa Indonesia berarti “Lakukan Riset Sendiri”.

Prinsip ini terlihat sederhana, tetapi di era 2023 di mana ekosistem DeFi sering mengalami kasus besar, ini telah menjadi garis pertahanan pertama untuk melindungi aset Anda.

Apa sebenarnya DYOR? Mengapa ini penting?

DYOR mencerminkan inti dari semangat dunia kripto—setiap orang harus berpikir mandiri, bukan mengikuti arus secara buta. Dalam dunia investasi tradisional, investor institusi melakukan analisis mendalam sebelum setiap taruhan; trader kripto juga harus menerapkan sikap yang sama ketat.

Secara sederhana, DYOR adalah menjawab beberapa pertanyaan kunci sebelum membeli, memegang, atau menjual koin apa pun:

• Apakah saya percaya pada solusi yang diajukan proyek ini?
• Apakah proyek ini memiliki keunggulan kompetitif yang nyata di pasar?
• Bagaimana latar belakang dan reputasi tim pendiri?
• Apakah proyek ini sesuai dengan regulasi di wilayah utama seperti AS, UE, Inggris?

Mengapa pasar kripto lebih membutuhkan DYOR?

Volatilitas aset kripto jauh melebihi instrumen keuangan tradisional. Nilai sebuah proyek bisa sangat berfluktuasi karena kemajuan teknologi, perubahan kebijakan, atau sentimen pasar. Ini menciptakan peluang, tetapi juga menarik banyak penipu.

Tahun 2023 adalah tahun peringatan. Tahun ini, bidang DeFi mengalami beberapa pukulan besar. Yang paling terkenal adalah insiden Fintoch—sebuah platform DeFi melakukan rug pull besar-besaran pada Mei, menggelapkan 31,6 juta dolar AS dari klien. Mereka mengklaim didukung Morgan Stanley dan menjanjikan pengembalian 1% per hari. Ironisnya, CEO perusahaan ini ternyata adalah seorang aktor yang disewa.

Pada waktu yang sama, protokol Jimbo di jaringan Arbitrum juga mengalami rug pull sebesar 7,5 juta dolar AS, dan Deus Finance di jaringan BNB kehilangan lebih dari 6 juta dolar karena celah kontrak pintar. Hanya di Mei 2023, kerugian total akibat penipuan ini mencapai 54 juta dolar AS.

Apa pola umum di balik kasus-kasus ini? Menggunakan FOMO (takut ketinggalan peluang). Penipu menciptakan rasa mendesak dan kelangkaan, sehingga pemula tidak sempat berpikir panjang dan langsung menginvestasikan dana. Saat mereka menyadari, dana sudah dipindahkan dan hilang tanpa jejak.

Poin utama yang perlu Anda periksa

Baca dokumen proyek

Tidak perlu gelar di bidang keuangan, cukup mampu memahami whitepaper. Dengan merujuk pada dokumen proyek yang matang seperti Bitcoin, Ethereum, Solana, Anda bisa memahami seperti apa whitepaper berkualitas.

Pahami posisi pasar

Proyek ini menyelesaikan masalah apa? Apa keunggulan dibanding kompetitor? Apakah teknologi yang ada berpotensi membuatnya usang?

Perhatikan suasana pasar

Gunakan forum, media sosial, CryptoPanic, CoinGecko, dan alat lain untuk memahami suasana komunitas. Periksa riwayat harga dan grafik candlestick untuk mengidentifikasi tren pasar dan pengaruh faktor makro.

Verifikasi latar belakang tim

Cek pengalaman pendiri dan anggota inti di LinkedIn. Apakah mereka punya pengalaman di blockchain atau kripto? Bagaimana reputasi mereka di industri?

Periksa data adopsi nyata

Apakah aset ini benar-benar digunakan? Jumlah pengguna, volume transaksi harian, aktivitas komunitas—semua ini bisa dilacak dengan alat seperti Chainalysis yang memantau data on-chain.

Perhatikan perkembangan regulasi

Kebijakan di wilayah Anda terhadap koin ini seperti apa? Apakah ada regulasi pembatasan yang sedang didorong? Beberapa daerah mungkin melarang secara langsung koin tertentu.

Risiko melewatkan DYOR

Jika Anda melewati langkah-langkah ini, risiko yang dihadapi meliputi:

Percaya pada sumber informasi yang salah dan kehilangan aset. Tidak semua promosi patut diikuti—Anda harus belajar membedakan. Banyak penipuan yang bahkan dilakukan oleh profesional pun sulit dikenali. Bahkan proyek yang sah sekalipun bisa gagal memenuhi janji, tetapi penipu sama sekali tidak berniat menepati janji.

Senjata mereka adalah yang disebut “shilling” (promosi gila-gilaan), yang memancing emosi Anda untuk mencapai tujuan. Ketika antusiasme mengalahkan rasionalitas, orang sulit memikirkan konsekuensi.

Inilah sebabnya di tahun 2023, banyak peserta DeFi terjebak rug pull—mereka melewatkan due diligence.

Saran terakhir

DYOR bukan pilihan, melainkan keharusan untuk bertahan hidup. Terutama saat Anda mulai membangun portofolio investasi kripto, penilaian hati-hati dan pengelolaan risiko yang tepat tidak hanya membantu menghindari bencana, tetapi juga membuat Anda berkembang menjadi trader yang lebih rasional.

Ingat: di pasar kripto, riset aktif dan berpikir matang adalah pertahanan terkuat Anda.