Marketcap en criptos: La métrica que define tu estrategia de inversión

Mengapa trader terobsesi dengan kapitalisasi pasar?

Kapitalisasi pasar (marketcap) jauh lebih dari sekadar angka. Ini adalah termometer yang mengukur apakah Anda menghadapi Bitcoin dengan nilai $1.9 triliun atau janji dari proyek baru yang sedang berkembang. Memahami metrik ini memungkinkan Anda mengklasifikasi risiko, mengidentifikasi peluang, dan yang terpenting, mengetahui jenis aset apa yang benar-benar Anda masuki.

Cara menghitungnya: Rumus ajaib dunia kripto

Dalam keuangan tradisional, ini sederhana: harga saham × jumlah saham beredar. Dalam kriptocurrency, begini caranya:

Marketcap = Harga saat ini dari koin × Koin yang beredar

Terlihat jelas, tetapi di sinilah pentingnya: sementara di pasar saham saham memiliki jumlah tetap dan jelas, dalam kripto angka ini bisa berubah karena penambangan, pembakaran token, atau staking. Bitcoin mempertahankan pasokan terbatas, tetapi kripto lain tidak selalu begitu transparan.

Contoh praktis: Jika Ethereum (ETH) diperdagangkan dengan harga tertentu dan memiliki X token yang beredar, marketcap saat ini sekitar $397,23 miliar. Angka ini memberi tahu Anda persis berapa “berat” di pasar kripto.

Tiga kategori yang mendefinisikan semua risiko

Large-cap: Raksasa pasar (>$10.000 juta)

Bitcoin ($1,9 triliun), Ethereum ($397 miliar) dan beberapa lainnya. Di sini Anda hidup dengan volatilitas lebih rendah, likuiditas lebih tinggi, dan stabilitas relatif. Risiko hilangnya kecil, tetapi keuntungan eksponensial juga kurang mungkin.

Mid-cap: Zona pertumbuhan ($1.000M - $10.000M)

Proyek yang sudah membuktikan konsepnya, memiliki adopsi nyata, dan berkembang. Volatilitas lebih tinggi daripada big-cap, tetapi potensi apresiasi juga. Di sinilah banyak trader menemukan peluang sebelum menjadi arus utama.

Small-cap: Roda keberuntungan potensi (<$100 juta)

Proyek baru, inovatif, tidak dikenal. Bisa berlipat 10x dalam bulan atau jatuh 90% dalam minggu. Risikonya sangat tinggi, tetapi juga potensi keuntungannya.

Lebih dari sekadar angka: Indikator yang menyertai marketcap

Marketcap tinggi bukan jaminan apa pun. Anda juga perlu memperhatikan:

Volume trading: Kripto dengan kapitalisasi tinggi tetapi volume rendah seperti mobil mewah tanpa bensin. Tidak bisa masuk atau keluar secara efisien. Bitcoin dan Ethereum memiliki volume besar; beberapa altcoin high-cap, tidak.

Likuiditas aset: Apakah ada cukup pembeli dan penjual? Jika Anda mencoba menjual $1 juta dari small-cap, harga bisa bergerak secara drastis. Di Bitcoin, ini hampir tidak terlihat.

Volatilitas versus adopsi: Small-cap biasanya melambung karena adopsi institusional yang minim. Tweet, regulator yang campur tangan, dan harga bisa runtuh. Koin dengan marketcap lebih besar biasanya didukung lebih banyak oleh institusi dan memiliki pergerakan yang lebih stabil.

Perangkap: Harga per unit tidak menceritakan seluruh cerita

Ini adalah kesalahan yang dilakukan banyak orang: melihat bahwa satu koin harganya $0.0001 dan berpikir “Ini akan jadi Bitcoin berikutnya”. Salah. Dua kripto bisa memiliki harga yang sangat berbeda tetapi marketcap yang serupa atau sama, hanya karena satu memiliki lebih banyak token beredar daripada yang lain.

Marketcap adalah yang penting, bukan harga per unit.

Cara menggunakan ini untuk membangun strategi Anda

Peringkat kripto berdasarkan kapitalisasi pasar memungkinkan Anda mengidentifikasi pola:

• Kripto baru dengan potensi: Perhatikan mid-cap yang sedang tumbuh dalam volume dan adopsi. Biasanya ini kandidat untuk menjadi large-cap.

• Sinyal overvalued: Small-cap dengan hype besar tetapi fundamental lemah. Marketcap yang terlalu tinggi hanyalah sementara.

• Stabilitas versus pertumbuhan: Jika ingin tidur nyenyak, pilih large-cap. Jika ingin risiko terukur, mid-cap. Jika ingin menggandakan atau kehilangan semuanya, small-cap.

Kemapanan sebuah proyek tidak hanya dari marketcap. Ini juga dari volume, likuiditas, dan adopsi institusional. Pengetahuan tentang kategori ini adalah perbedaan antara keputusan yang terinformasi dan taruhan buta.