Snapshot Pasar: Perubahan Utama di Pasar Kripto dan Keuangan (Akhir Desember)

Peringatan Keamanan Dompet: Trust Wallet Melaporkan 2.596 Alamat Terdampak

Trust Wallet telah mengonfirmasi insiden keamanan signifikan yang mempengaruhi 2.596 alamat dompet pada ekstensi browser v2.68-nya. Tim telah menerima sekitar 5.000 klaim kompensasi, meskipun banyak yang berisi duplikasi atau pengajuan tidak valid. Fokus utama sekarang adalah memverifikasi kepemilikan dompet secara akurat melalui metode cross-validation untuk membedakan korban yang sah dari penuntut yang berniat jahat. CEO Eowync.eth menekankan bahwa tim memprioritaskan akurasi daripada kecepatan, memastikan dana dikembalikan kepada pemilik yang berhak. Pembaruan komprehensif diharapkan dalam 24 jam seiring penyelidikan forensik yang berlangsung paralel dengan pekerjaan verifikasi.

Mata Uang Digital Bank Sentral: Peta Jalan Digital Yuan Diumumkan

Wakil Gubernur Lu Lei dari People’s Bank of China menguraikan arah masa depan digital yuan, menggambarkannya sebagai instrumen pembayaran digital modern dengan atribut tanggung jawab bank komersial. Mata uang ini akan berfungsi sebagai unit akun, penyimpan nilai, dan solusi pembayaran lintas batas. Bank sentral mengejar pendekatan inklusif dan hati-hati dalam mengembangkan model mata uang digital berbasis akun dan nilai. Sebuah tonggak penting mendekat: “Rencana Aksi Penguatan Sistem Manajemen dan Layanan serta Pembangunan Infrastruktur Keuangan Terkait Digital RMB” akan secara resmi meluncurkan kerangka generasi berikutnya pada 1 Januari 2026, menampilkan mekanisme operasional baru dan struktur ekosistem.

Flow Blockchain: Koordinasi Pemulihan Sedang Berlangsung

Tim Flow sedang berkoordinasi dengan mitra infrastruktur kritis setelah keputusan rollback blockchain yang signifikan. Awalnya dikritik karena komunikasi yang tidak memadai dengan operator bridging dan bursa, Flow telah mendistribusikan rencana remediasi kepada semua mitra ekosistem untuk evaluasi. Proses koordinasi diperkirakan akan selesai dalam 2-3 jam, dengan tim menegaskan bahwa dana pengguna tetap aman dan tidak terpengaruh.

Dominasi Perdagangan DEX: Solana Capai Tonggak $1,7 Triliun

Volume perdagangan spot decentralized exchange (DEX) Solana telah melonjak ke lebih dari $1,7 triliun tahun ini, menempati posisi kedua terbesar secara global dan melampaui pesaing terpusat tradisional. Pertumbuhan pesat ini mencerminkan meningkatnya ketenaran platform dalam infrastruktur perdagangan tanpa izin.

Pembukaan Token di Depan: Potensi Tekanan Harga

Pasar kripto menghadapi acara pembukaan token besar minggu depan:

• Hyperliquid (HYPE): 9,92 juta token (~$256 juta) dengan harga saat ini $24,57, mewakili 2,87% dari pasokan beredar
• Sui (SUI): 43,69 juta token (~$63,4 juta) pada 1 Januari, 1,17% dari pasokan
• EigenLayer (EIGEN): 36,82 juta token (~$14,4 juta) dengan harga saat ini $0,40, 9,74% dari pasokan
• Kamino (KMNO): 229 juta token (~$11,8 juta) dengan harga $0,06, 5,35% dari pasokan
• Optimism (OP): 31,34 juta token (~$8,6 juta) dengan harga $0,34, 1,65% dari pasokan
• Ethena (ENA): 40,63 juta token (~$8,6 juta) dengan harga $0,22, 0,56% dari pasokan
• Proyek lain: ZORA, SVL juga mengalami pembukaan besar

Rilis ini dapat menciptakan tekanan harga ke bawah saat token yang baru dibuka masuk ke sirkulasi.

Bitcoin & Ethereum: Indikator Teknis Sinyal Potensi Pembalikan Januari

Analisis on-chain mengungkapkan posisi pasar yang bernuansa. Bitcoin (sekarang $95,41K) diperdagangkan dengan RSI di 43% (sinyal bullish) sementara Stochastic Oscillator berada di 30% (sinyal bearish). Bitcoin 4,5% dari memicu pembalikan tren, dengan level teknis utama di $88.421 (jangka pendek) dan $98.759 (pivot utama).

Ethereum mencerminkan posisi serupa, dengan RSI di 44% tetapi Stochastic Oscillator di 23%. ETH 5% dari potensi perubahan tren, dengan level utama di $2.991 dan $3.363 secara berturut-turut.

Volatilitas yang direalisasikan mulai menyusut: volatilitas 30 hari Bitcoin turun ke 38,2% (turun 7% dari rata-rata 45%), sementara Ethereum turun ke 61,2% (turun dari rata-rata 66,6%).

Kekhawatiran Struktur Pasar: Rebound Berbasis Leverage di Tengah Outflow Modal

Analis kripto Ali memperingatkan bahwa rebound terbaru tampaknya didorong oleh leverage daripada permintaan spot. ETF Bitcoin telah mengalami hampir $1 miliar dalam outflow bersih selama dua minggu, dan volume perdagangan kripto secara keseluruhan turun 30% dari level normal. Dinamika “dead cat bounce” ini meningkatkan risiko lebih lanjut untuk penurunan jika pelepasan leverage terjadi.

Indeks Premium Bitcoin Coinbase tetap negatif selama dua minggu berturut-turut di -0,0784%, menunjukkan tekanan jual yang signifikan di pasar AS dan menurunnya selera risiko investor.

Akumulasi Whale: LINK dan Token Lain Menunjukkan Minat Institusional

Beberapa whale secara agresif mengakumulasi Chainlink (LINK) melalui penarikan terbaru. Salah satu dompet yang baru dibuat menarik 203.060 LINK ($13,66 harga saat ini, sekitar $2,52 juta) dalam satu transaksi, sementara whale lain mengakumulasi 234.979 dan 469.437 token LINK secara berturut-turut, menunjukkan posisi institusional yang terkoordinasi.

Whale ETH “0xa339” terus melakukan akumulasi long leverage meskipun mengalami kerugian floating. Alamat ini telah menjual 50.623 ETH dengan harga rata-rata $2.921 dan saat ini berada di bawah air sebesar $6,576 juta meskipun memegang 38.415 ETH.

Peringatan Risiko: Memecoin ATLAS Menunjukkan Tanda Perdagangan Orang Dalam

Platform analitik on-chain Bubblemaps menandai memecoin ATLAS (yang terinspirasi oleh anjing Wakil Presiden JD Vance) sebagai mencurigakan. Analisis mengungkapkan 68 dompet tanpa aktivitas sebelumnya menerima dana melalui ChangeNow dan mengkonsentrasikan pembelian mereka sebelum peluncuran publik proyek. Dompet-dompet ini kini mengendalikan 47% dari total pasokan token ($1 setara juta), sangat menunjukkan akumulasi insider yang terkoordinasi.

Rally Logam Mulia: Emas dan Perak Mencapai Rekor Tertinggi di Tengah Kelemahan Bitcoin

Emas dan perak memecahkan rekor sepanjang masa, dengan perak melampaui angka $80/ounce untuk pertama kalinya. Namun, keunggulan ini datang dengan biaya Bitcoin—BTC turun 6,25% tahun ini setelah mencapai harga rekor, sementara Ethereum turun 12%. Penasihat investasi semakin menyarankan investor kripto mempertimbangkan rotasi ke emas dan logam mulia lainnya mengingat pembelian bank sentral, volatilitas yang lebih rendah, dan profil likuiditas yang membaik.

Capital Economics memperingatkan bahwa harga logam mulia mungkin mendekati level “tepi jurang”, memprediksi perak bisa mundur ke $42 pada akhir tahun jika gairah spekulatif mereda. UBS menyoroti kekhawatiran tentang likuiditas akhir tahun yang tipis yang memperbesar risiko volatilitas.

Perkembangan Kebijakan: AI dalam Keuangan Menjadi Fokus Utama

Departemen Ilmu Pengetahuan dan Teknologi People’s Bank of China mengumumkan rencana untuk “secara aktif, stabil, aman, dan tertib” mempromosikan aplikasi kecerdasan buatan dalam keuangan. Rencana Lima Tahun ke-15 menekankan pelaksanaan aksi “AI+” secara komprehensif saat China mencari posisi dominan dalam aplikasi AI industri, dengan kerangka tata kelola yang ditingkatkan akan datang.

Sementara itu, El Salvador melanjutkan strategi akumulasi Bitcoin berdaulatnya, menambahkan 1.511 BTC sejak 1 Januari 2025. Negara ini mempertahankan salah satu program akuisisi Bitcoin institusional paling konsisten di dunia.

Pembaruan Ekosistem DeFi: Perdebatan Standar Keamanan Meningkat

Setelah insiden pencurian dompet DeBot, para pemimpin industri menekankan bahwa produk bot DEX harus memenuhi standar keamanan setara bursa. Menyimpan kunci pribadi pengguna di server terpusat—bahkan dalam bentuk terenkripsi—menciptakan risiko yang tidak dapat diterima yang setara dengan kompromi bursa terpusat. Evolusi dompet yang benar memerlukan keseimbangan antara keamanan kunci pribadi dan pengalaman pengguna tanpa mengorbankan salah satu prinsip.

DeBot memulai proses verifikasi kompensasi selama 72 jam dengan jaminan pengembalian 100% untuk korban yang terkonfirmasi, menetapkan preseden untuk respons insiden yang cepat.

Pandangan Pasar: Titik Balik Januari di Depan

Meskipun pasar saat ini tenang di permukaan, data dasar mengungkapkan pergeseran posisi yang signifikan. Tingkat pendanaan secara bertahap meningkat seiring likuidasi leverage berlanjut, sementara derivatif menunjukkan sinyal yang berbeda secara mencolok dari pasar spot. Indikator teknis mendekati titik pivot kritis di mana fluktuasi kecil dapat memicu pergeseran alokasi aset besar.

Risalah rapat Federal Reserve dan panduan suku bunga potensial minggu depan tetap menjadi katalis utama. Pasar saham AS melonjak ke rekor tertinggi, dengan S&P 500 naik hampir 18% tahunan dan berpotensi untuk gain bulanan kedelapan berturut-turut—terpanjang sejak 2017-2018. Namun, kelemahan sektor teknologi dan rotasi sektor ke area dengan valuasi moderat menunjukkan tekanan pengambilan keuntungan.

Pasar kripto tampaknya siap untuk kejelasan arah di Januari, dengan struktur teknis Bitcoin dan Ethereum menunjukkan potensi bullish yang tersembunyi meskipun momentum bearish saat ini. Kembalinya arus masuk modal dan keseimbangan leverage akan menjadi faktor penentu apakah aset kripto dapat merebut kembali minat institusional bersama sentimen risiko-tinggi tradisional.