最近看了份数据，去年12月新能源汽车单车平均带电量达到69.1kWh，环比涨了18.1%。全年来看，1-12月平均带电量是55.2kWh，同比增长18.8%。看似温和的增长背后，其实藏着不少机会。

有人预测今年锂矿需求增速大概率会超过30%，我觉得这个判断有几个支撑点值得关注。

**第一个信号：电动车单车带电量在快速提升。** 新能源汽车的渗透率增长缓慢，销量增速也在放缓，但这里有个关键——单车带电量在持续攀升。换句话说，每辆车吃的锂更多了。按这个趋势，2026年动力电池对锂矿的需求维持在20%-30%的增速是有希望的。

**第二个信号：电动重卡要爆发了。** 这不是嘴说，数据已经验证了。电动重卡的全寿命周期成本已经显著低于燃油重卡，经济账能算过来。再加上矿山自动化、无人化的趋势在加速，华为这样的企业把自动驾驶系统搞上去，效率能翻倍——以前几个工人干半天的活，现在机器不休息24小时转。这里有个数字印象深刻：一辆电动重卡的电池装载量相当于30-50辆轿车的电池总量。1万辆重卡销售，就等于卖出去30-50万辆小轿车的电池量。这个倍数关系太猛了。

**第三个信号：电动船舶才刚开始。** 现在已经有不少试验性、示范性的电动船在内河航线跑起来了。眼下来看，成本还比不过燃油船舶，但技术迭代的速度极快。央企、民企都在抢项目参与研发，船舶自动驾驶系统也在高速推进。像中远集团的多个子公司都参与了内河船舶自动控制的研发工作，论文、专利数量明显提升。宁德这样的头部电池厂商早就上了船。

三个赛道同时加速，叠加效应可能会让锂矿需求的增幅超预期。