Memahami Anuitas Jaminan Multi-Tahun: Strategi Investasi Berbunga Tetap

Anuitas garansi multi-tahun (MYGA) merupakan salah satu opsi paling sederhana dalam pasar anuitas. Berfungsi seperti sertifikat deposito (CD), anuitas ini mengunci pengembalian yang telah ditentukan untuk jangka waktu tertentu, menjadikannya pilihan populer bagi mereka yang mencari aliran pendapatan pensiun yang dapat diandalkan.

Popularitas Produk MYGA yang Meningkat

Sektor keuangan telah menyaksikan pertumbuhan yang luar biasa dalam kategori anuitas ini. Data pasar terbaru menunjukkan bahwa penjualan anuitas MYGA meningkat menjadi $27,4 miliar selama kuartal ketiga tahun 2022, mencerminkan lonjakan kuartal-ke-kuartal sebesar 4,7% dan peningkatan tahunan yang mengesankan sebesar 138%. Analis industri menunjukkan bahwa lingkungan suku bunga yang tinggi menjadi pendorong utama di balik percepatan ini, karena investor semakin mencari instrumen yang menangkap hasil yang lebih tinggi tanpa mengekspos modal terhadap volatilitas pasar.

Cara Kerja Anuitas MYGA

Anuitas ini termasuk dalam klasifikasi anuitas tetap, yang menjamin pendapatan pensiun yang konsisten. Investor biasanya memulai partisipasi mereka melalui premi tunggal, umumnya berkisar antara $5.000 dan $2 juta. Periode komitmen biasanya berlangsung selama tiga, lima, atau tujuh tahun, meskipun ada fleksibilitas terkait ketentuan penyerahan. Keuntungan yang patut dicatat adalah penangguhan pajak—akumulasi bunga tetap tidak dikenai pajak sampai distribusi dimulai.

Fitur menarik yang membedakan anuitas MYGA dari banyak produk pesaing adalah jendela “free look”. Biasanya periode evaluasi selama 10+ hari ini memungkinkan pembeli membatalkan keputusan mereka dan mengklaim kembali premi penuh mereka tanpa penalti (kecuali dana yang sudah ditarik).

Siapa yang Paling Diuntungkan dari Anuitas MYGA?

Pensiunan berusia 60 tahun ke atas umumnya mendapatkan manfaat terbesar dari kontrak ini, mengingat penekanan mereka pada penciptaan pendapatan yang stabil, pengembalian yang dapat diprediksi, dan minimum yang dijamin. Institusi keuangan biasanya menerima aplikasi hingga usia 85 tahun. Karena anuitas MYGA melindungi investor dari fluktuasi pasar yang mempengaruhi saham dan instrumen berbasis ekuitas, mereka berfungsi sebagai stabilisator portofolio yang berharga, terutama saat membangun kepemilikan pensiun yang terdiversifikasi.

Struktur kepemilikan individu atau bersama keduanya diizinkan, dengan penunjukan penerima manfaat yang dapat disesuaikan kapan saja. Setelah pemilik meninggal, penerima manfaat yang ditunjuk menerima distribusi lump sum atau alternatif pembayaran anuitas.

Perbandingan Anuitas MYGA dan CD: Perbedaan Utama

Meskipun produk ini memiliki kesamaan, perbedaan yang berarti perlu diperhatikan. MYGA biasanya memungkinkan penarikan tanpa penalti minimal sebagian, sementara CD memberlakukan penalti penarikan awal yang ketat. Penawaran suku bunga terbukti kompetitif di kedua instrumen—MYGA lima tahun mungkin menghasilkan 5,2%, sementara CD lima tahun sejenis menghasilkan tingkat persentase tahunan (APR) sebesar 4,5% (APR). Perbedaan ini sering menguntungkan anuitas MYGA bagi investor yang peduli terhadap hasil.

Penyesuaian Nilai Pasar: Mekanisme Penting

Anuitas tetap, termasuk MYGA, dapat menggabungkan penyesuaian nilai pasar (MVA)—modifikasi positif atau negatif yang dipicu selama penarikan awal atau tidak sah di luar batas penalti. Mekanisme ini bekerja berlawanan dengan harapan: ketika suku bunga saat ini melebihi tingkat yang dijamin saat penarikan, nilai pasar investasi Anda menurun. Sebaliknya, jika suku bunga saat ini di bawah tingkat yang dikunci, nilai anuitas akan menerima penyesuaian naik. Modifikasi ini biasanya tidak mempengaruhi nilai penyerahan yang dijamin (jumlah pembayaran minimum kontrak) dan manfaat kematian dari penyesuaian.

Menavigasi Kedaluwarsa Kontrak

Setelah periode jaminan berakhir, pemegang akun memiliki beberapa opsi:

• Transfer ke MYGA baru. Likuidasi kepemilikan yang ada dan alihkan modal ke kontrak MYGA baru dengan tingkat dan struktur penyerahan yang diperbarui.
• Aktifkan opsi anuitas. Ubah dana yang terkumpul menjadi anuitas aliran pendapatan tetap yang menghasilkan pembayaran reguler.
• Lakukan perpanjangan otomatis. Biarkan kontrak berlanjut ke perjanjian pengganti dengan tingkat dan biaya yang diperbarui (biasanya didahului pemberitahuan 30 hari).
• Perbarui tingkat tahunan. Pertahankan kontrak yang ada dengan tingkat tahunan baru yang berpotensi melebihi jaminan awal, tanpa penalti penyerahan tambahan.

Pertimbangan Pajak untuk Pemegang Anuitas MYGA

Penghasilan bunga tetap dikenai pajak saat penarikan, kecuali jika ditangguhkan. Struktur pajak berikutnya tergantung pada klasifikasi sumber dana—baik status memenuhi syarat maupun tidak memenuhi syarat. Kontribusi yang memenuhi syarat (diambil dari IRA atau kendaraan pensiun yang mendapatkan manfaat pajak) akan dikenai pajak atas pokok dan bunga saat distribusi. Kontribusi tidak memenuhi syarat (menggunakan dana setelah pajak) hanya dikenai pajak atas bunga yang diperoleh.

Panduan Penting untuk Pembeli Anuitas MYGA

Sebelum menginvestasikan modal, lakukan daftar periksa verifikasi berikut:

• Pemeriksaan kontrak. Pastikan tingkat bunga, proyeksi pertumbuhan, dan jendela akses manfaat.
• Kesadaran konsekuensi pajak. Pahami apakah penangguhan pajak berlaku dan kapan pajak distribusi dimulai.
• Manfaatkan ketentuan free-look. Sebagian besar yurisdiksi mengizinkan jendela pembatalan 10+ hari tanpa penalti keuangan—manfaatkan perlindungan ini.
• Evaluasi struktur penyerahan. Likuidasi awal sebelum kedaluwarsa biasanya dikenai biaya penyerahan dan biaya tambahan yang harus dipahami secara eksplisit.
• Pencegahan penipuan. Penipuan anuitas tetap umum; hubungi regulator asuransi negara bagian Anda jika muncul kekhawatiran terkait keabsahan transaksi atau perilaku penasihat.

Anuitas MYGA terus menarik minat investor yang mencari hasil yang dapat diprediksi dan terlindungi dari pasar selama masa pensiun mereka, terutama saat lingkungan suku bunga membaik dan meningkatkan daya tarik instrumen dengan tingkat tetap.