Cara Menghitung Keuntungan Opsi Panggilan: Panduan Perdagangan Praktis

GateUser-a5fa8bd0 · 2026-01-20T21:11:04+00:00

Esai ini menguraikan perhitungan penting untuk menentukan profitabilitas dalam perdagangan opsi, dengan fokus pada opsi panggilan dan put. Ini menyoroti nilai intrinsik dan waktu, titik impas, dan mekanisme unik dari covered calls, menekankan pentingnya sensitivitas waktu dan perencanaan strategis dalam perdagangan.

GateUser-a5fa8bd0

2026-01-20 21:11:04

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Saat Anda mengevaluasi apakah perdagangan opsi akan menguntungkan, perhitungannya harus sangat jelas. Mari kita uraikan mekanisme utama yang menentukan apakah Anda akan mendapatkan keuntungan atau kerugian.

Memahami Rumus Keuntungan untuk Opsi Call

Untuk menghitung keuntungan opsi call, Anda pertama-tama perlu memahami dua komponen inti: nilai intrinsik dan nilai waktu.

Bayangkan ZYX Corp. saat ini dihargai $80 sebesar $88, dan Anda membeli opsi call dengan strike $14 sebesar $8 per saham. Berikut yang terjadi:

Nilai intrinsik = ($88 harga saham saat ini )minus harga strike $80$6 Nilai waktu = ($14 premi yang dibayar )minus nilai intrinsik $8(

Total investasi Anda adalah $1.400 $14 )× 100 saham per kontrak$94 .

Perhitungan titik impas: Agar Anda dapat mengembalikan investasi $1.400 Anda saat jatuh tempo, nilai intrinsik opsi harus mencapai $14. Karena nilai intrinsik saat jatuh tempo sama dengan harga saham dikurangi harga strike, ZYX perlu mencapai ($80 strike ditambah premi sebesar $14). Itu berarti harga saham harus naik minimal 6 poin agar menguntungkan.

Mengapa Nilai Waktu Penting Saat Mendekati Jatuh Tempo

Saat opsi mendekati tanggal jatuh tempo, nilai waktu terus berkurang. Ini berarti premi semakin bergantung hanya pada nilai intrinsik. Pada hari jatuh tempo, tidak tersisa nilai waktu—hanya nilai intrinsik yang tersisa. Inilah mengapa timing sangat penting saat menghitung potensi keuntungan opsi call.

Keuntungan Opsi Put: Perhitungan Terbalik

Opsi put membalik logika tersebut. Misalnya XYZ Corp. diperdagangkan di $90, dan Anda membeli put dengan strike $95 sebesar $10 per saham.

Nilai intrinsik = $5 ($95 strike dikurangi harga saat ini$90 Nilai waktu = )$5 premi sebesar (minus nilai intrinsik $5$10

Total biaya Anda adalah $1.000. Untuk impas, Anda membutuhkan nilai intrinsik saat jatuh tempo. Ini mengharuskan XYZ turun ke )$10 strike dikurangi premi sebesar $10$85 . Penurunan 5 poin adalah pergerakan minimum untuk mendapatkan keuntungan.

Covered Calls: Jalur Keuntungan yang Berbeda

Penulisan call tertutup beroperasi berdasarkan prinsip yang berbeda secara mendasar. Ketika Anda menulis call sambil memegang saham dasar, Anda langsung mengumpulkan premi tanpa bergantung pada pergerakan saham. Saham bisa tetap datar, dan Anda tetap mendapatkan keuntungan—selama tetap di bawah strike call pendek Anda saat jatuh tempo.

Daftar Periksa Keuntungan Cepat

✓ Opsi call: Pergerakan saham yang dibutuhkan = Premi yang dibayar
✓ Opsi put: Pergerakan saham yang dibutuhkan = Premi yang dibayar (dalam arah yang berlawanan$95
✓ Call tertutup: Keuntungan langsung dari pengumpulan premi, tidak bergantung pada pergerakan saham
✓ Saat jatuh tempo: Hanya nilai intrinsik yang dihitung; nilai waktu hilang

Menguasai perhitungan ini mengubah Anda dari trader yang hanya menebak menjadi pengambil keputusan strategis.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.