Apa yang Dapat Dipelajari dari Rekam Jejak 70 Tahun Warren Buffett tentang Mengalahkan Pasar di Tahun 2026

Selama hampir tujuh dekade, Warren Buffett telah menunjukkan bahwa penciptaan kekayaan jangka panjang yang luar biasa memungkinkan. Melalui Berkshire Hathaway, dia mencapai tingkat pertumbuhan tahunan majemuk mendekati 20% — sekitar dua kali lipat dari pengembalian tipikal S&P 500. Tapi inilah yang paling banyak diabaikan investor: wawasan terbesarnya bukan tentang memilih pemenang. Melainkan tentang mengelola volatilitas dan mempertahankan keyakinan.

Portofolio Anda Tidak Akan Menang Setiap Putaran—Dan Itu Tidak Apa-Apa

Kesalahan terbesar yang dibuat investor adalah mengharapkan kinerja yang konsisten dari tahun ke tahun. Buffett secara eksplisit menolak gagasan itu dalam suratnya kepada mitra tahun 1966, mengakui bahwa portofolio terkonsentrasi “lebih sering berayun” daripada yang terdiversifikasi. Berkshire Hathaway memiliki banyak tahun di mana kinerjanya di bawah indeks acuan. Namun selama lebih dari 60 tahun, perbedaan majemuknya menjadi mencengangkan.

Prinsip ini penting di tahun 2026 ketika kondisi pasar terasa sangat tegang. Banyak valuasi yang tinggi, membatasi potensi kenaikan. Cadangan kas Berkshire Hathaway mencapai level tertinggi karena menemukan peluang menarik menjadi semakin sulit. Pesannya jelas: terkadang langkah terbaik adalah menunggu.

Jika portofolio Anda menjadi terkonsentrasi pada saham yang paling volatil atau posisi dengan keyakinan tinggi, lakukan audit jujur. Apakah setiap kepemilikan menawarkan pengembalian yang lebih baik daripada alternatif, atau mengurangi volatilitas portofolio secara keseluruhan? Jika saham yang sebelumnya sangat volatil sudah melonjak dan sekarang terlihat mahal, memangkasnya masuk akal—seperti yang dilakukan Buffett dengan posisi Apple dan Bank of America.

Keunggulan Kompetitif Sejati: Keyakinan yang Tak Tergoyahkan

Di sinilah Buffett membedakan dirinya dari investor rata-rata. Menjadi pemilih saham yang terampil kurang penting daripada yang dipikirkan kebanyakan orang. Yang benar-benar penting adalah kemampuan untuk mempelajari sebuah bisnis, memahami prospeknya relatif terhadap harganya, dan tetap teguh saat kinerja buruk.

Dalam suratnya tahun 2013, Buffett mengamati bahwa “kebanyakan investor belum menjadikan studi prospek bisnis sebagai prioritas.” Ini menciptakan kerentanan. Tanpa pemahaman yang tulus, investor panik dan menjual di saat yang salah—mengunci kerugian saat mereka seharusnya mengakumulasi kekayaan.

Inilah sebabnya Buffett merekomendasikan reksa dana indeks S&P 500 untuk investor yang tidak memiliki disiplin untuk membangun keyakinan melalui riset mendalam. Tapi bahkan investasi indeks memiliki perangkap psikologis. Bahaya sebenarnya muncul ketika investor masuk saat euforia pasar, lalu meninggalkan kapal saat koreksi tak terelakkan terjadi.

Penawarnya: Investasi Sistematis + Kesabaran Jangka Panjang

Resep Buffett cukup sederhana secara menipu. Berkomitmen untuk menginvestasikan bagian konsisten dari pendapatan secara terjadwal—bulanan, dengan setiap gaji—dan jangan pernah menjual saat berita buruk dan harga turun. Ini menghilangkan emosi dari perhitungan.

Entah Anda memilih saham individual atau berinvestasi di reksa dana indeks, prinsipnya tetap sama: keyakinan tanpa pemahaman adalah berbahaya. Tapi keyakinan yang didasarkan pada logika dan analisis adalah kekuatan.

Buffett tidak pernah mengklaim serba tahu. Dia hanya menguasai beberapa model bisnis dengan cukup baik untuk mengungguli selama tujuh dekade. Itulah pelajaran sebenarnya untuk 2026. Anda tidak perlu memprediksi setiap pergerakan pasar. Anda perlu memahami investasi spesifik Anda dan berkomitmen pada tesis Anda melalui naik turun yang tak terelakkan.

Perbedaan antara kekayaan dan mediokritas sering kali bergantung pada apakah Anda mampu bertahan melalui kebisingan.