SCHG vs. VOOG: Penelitian Mendalam tentang Dua Dana Pertumbuhan Kapital Besar Terbaik untuk Investor Saat Ini

Performa Pertama: Angka-angka yang Penting

Saat mengevaluasi dana pertumbuhan kapital besar terbaik, pengembalian terbaru menceritakan kisah yang penting. Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) dan Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG) keduanya memberikan kinerja satu tahun yang solid, tetapi dengan perbedaan yang mencolok. Per pertengahan Januari 2026, VOOG melonjak 20,88% selama 12 bulan terakhir, sementara SCHG mencatat 15,90%. Namun, dalam jangka waktu lima tahun yang lebih panjang, SCHG sedikit unggul—investasi sebesar $1.000 di SCHG akan tumbuh menjadi $2.046, dibandingkan $1.965 untuk VOOG.

Kedua dana tidak kebal terhadap penurunan. SCHG mengalami penurunan maksimum yang lebih tajam sebesar -34,59% selama lima tahun, sementara VOOG melihat -32,74%, menunjukkan profil risiko yang agak berbeda meskipun mandatnya serupa.

Di Balik Layar: Apa yang Dimiliki oleh Dana Pertumbuhan Kapital Besar Terbaik Ini

Pendekatan terpusat VOOG: Dana Vanguard ini hanya memegang 140 saham, dengan fokus yang kuat pada nama-nama teknologi mega-kap. Teknologi menyumbang sekitar 49% dari portofolio, dengan layanan komunikasi dan siklikal konsumen melengkapi sektor utama. Tiga besar—Nvidia, Apple, dan Microsoft—membentuk sekitar 32% dari total nilai dana, menjadikannya taruhan yang cukup terkonsentrasi pada raksasa teknologi ini.

Diversifikasi SCHG yang lebih luas: Sebaliknya, Schwab memiliki 198 saham dan menunjukkan jaring yang sedikit lebih luas. Teknologi tetap mendominasi di 45%, tetapi portofolio tersebar lebih merata. Ketiga saham teratas yang sama hanya mewakili 29% dari aset SCHG, memberikan investor sedikit perlindungan diversifikasi yang lebih baik. Dengan lebih dari 16 tahun sejarah operasional, SCHG terbukti menjadi kendaraan pertumbuhan kapital besar yang stabil.

Perbedaan ini penting: jika Nvidia, Apple, dan Microsoft menghadapi hambatan, posisi terkonsentrasi VOOG dapat memperbesar risiko kerugian. Kepemilikan yang lebih luas di SCHG memberikan ruang bernapas yang lebih besar.

Rumus Biaya & Imbal Hasil

Struktur biaya berbeda secara halus tetapi bermakna. SCHG mengenakan rasio biaya sebesar 0,04%, menjadikannya pilihan yang lebih ekonomis—dengan investasi $10.000, Anda akan membayar $4 per tahun. VOOG hampir dua kali lipat lebih mahal di 0,07%, atau $7 per $10.000 yang diinvestasikan.

Hasil dividen sebagian menutupi perbedaan ini. VOOG memberikan hasil tahunan sebesar 0,49%, sementara SCHG menawarkan 0,36%. Meskipun selisih hasil tidak besar, pembayaran yang lebih tinggi dari VOOG dapat menutupi sebagian biaya tambahan dari waktu ke waktu.

Implikasi Investasi: Mana Dana Pertumbuhan Kapital Besar Terbaik yang Sesuai Tujuan Anda?

Pilih VOOG jika: Anda nyaman dengan eksposur terkonsentrasi ke teknologi mega-kap dan ingin memanfaatkan kekuatan terbaru di segmen tersebut. Hasil dividen yang lebih tinggi mungkin menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan dan bersedia membayar biaya sedikit lebih tinggi. Metodologi pertumbuhan S&P 500 yang hanya berfokus pada pertumbuhan memastikan Anda mendapatkan perusahaan yang mapan dan berkapitalisasi baik—sebuah faktor mitigasi risiko secara sendiri.

Pilih SCHG jika: Anda lebih menyukai diversifikasi yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan rekam jejak jangka panjang. Performa lima tahun yang sedikit lebih kuat dan pilihan saham yang lebih beragam menjadikan SCHG pilihan bagi investor yang mencari keseimbangan antara eksposur pertumbuhan dan perlindungan terhadap risiko penurunan. Keunggulan biaya ini akan bertambah secara signifikan selama dekade investasi.

Kedua dana ini menawarkan akses yang efisien dan berbiaya rendah ke perusahaan pertumbuhan besar AS—fondasi bagi banyak portofolio. Pilihan akhirnya tergantung pada apakah Anda memprioritaskan minimisasi biaya dan diversifikasi (SCHG) atau tidak keberatan dengan konsentrasi demi kinerja terbaru dan hasil yang lebih tinggi (VOOG).

Istilah Kunci Dijelaskan

• Rasio Biaya: Biaya operasional tahunan yang dinyatakan sebagai persentase dari aset
• Hasil Dividen: Distribusi tahunan relatif terhadap harga saham saat ini
• Beta: Ukuran volatilitas dibandingkan dengan tolok ukur S&P 500
• Pertumbuhan Kapital Besar: Perusahaan mapan dengan kapitalisasi pasar puluhan atau ratusan miliar, diperdagangkan dengan valuasi yang mencerminkan harapan pertumbuhan
• Drawdown: Penurunan maksimum dari puncak ke lembah selama periode tertentu
• Diversifikasi: Penyebaran modal ke banyak kepemilikan untuk mengurangi risiko satu saham