PlanB mengakhiri perdebatan: mengapa menggabungkan emas dan Bitcoin meningkatkan profil risiko-imbalan

2026-01-21 01:20:17

Sumber: CritpoTendencia Judul Asli: PlanB akhiri perdebatan: mengapa menggabungkan emas dan Bitcoin meningkatkan profil risiko-imbalan Tautan Asli: https://criptotendencia.com/2026/01/20/planb-pone-fin-al-debate-por-que-combinar-oro-y-bitcoin-mejora-el-perfil-riesgo-retorno/ Pertempuran historis antara pendukung emas dan penggemar Bitcoin kembali menjadi latar belakang kedua. Dalam analisis terbaru, PlanB berpendapat bahwa kedua aset ini tidak bersaing satu sama lain, melainkan bermain di tim yang sama dari perspektif makroekonomi dan manajemen risiko.

Investor emas dan bitcoin suka berdebat tentang siapa yang lebih pintar. Tapi emas dan bitcoin berada di tim yang sama dan profil risiko/imbalan (calmar) hampir identik. Investasi terbaik adalah kombinasi emas DAN bitcoin. Misalnya 80% emas + 20% bitcoin memiliki RISIKO LEBIH KECIL dan IMBALAN 2x LEBIH besar daripada emas.

Pendekatannya jelas: ketika menganalisis data historis dari 2017 hingga Januari 2026, pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dari portofolio yang menggabungkan emas dan Bitcoin terbukti lebih unggul dibandingkan eksposur tunggal mana pun.

Pengembalian historis menurut analisis PlanB

Menurut angka yang dibagikan oleh PlanB, emas naik dari $1.250 pada April 2017 menjadi sekitar $4.700 pada Januari 2026, yang menunjukkan pengembalian geometrik tahunan sekitar 16%. Bitcoin, dalam periode yang sama, naik dari $1.250 menjadi sekitar $90.000, dengan pengembalian geometrik tahunan mendekati 61%.

Perbedaan kinerja jelas terlihat, tetapi begitu juga biayanya dalam hal volatilitas.

Risiko dan drawdown: titik kritis

Analisis menyoroti bahwa drawdown maksimum emas tetap sekitar 22%, mengonfirmasi perannya sebagai aset defensif. Bitcoin, sebaliknya, mengalami penurunan maksimum mendekati 84%, tingkat risiko yang sulit ditanggung oleh banyak profil investasi.

Di sinilah muncul inti studi PlanB: efisiensi tidak hanya diukur dari pengembalian, tetapi dari rasio antara pengembalian dan risiko.

Portofolio: 80% emas dan 20% Bitcoin

Menurut model yang disajikan, alokasi 80% emas dan 20% Bitcoin menghasilkan hasil yang mencolok:

Pengembalian geometrik tahunan mendekati 30%.
Drawdown maksimum diperkirakan sekitar 18%, bahkan lebih rendah dari emas.
Rasio Calmar sekitar 172%, jauh di atas 72% yang diamati baik pada emas maupun Bitcoin secara terpisah.

Bagi PlanB, poin ini sangat penting: kombinasi ini tidak hanya menggandakan pengembalian emas, tetapi juga mengurangi risiko maksimum yang diambil.

Pendekatan makro, bukan ideologi

Analisis menekankan bahwa emas dan Bitcoin memiliki fungsi serupa dalam menghadapi ekspansi moneter, deteriorasi fiskal, dan kehilangan daya beli mata uang fiat. Emas memberikan stabilitas historis; Bitcoin memperkenalkan konveksitas dan asimetri positif.

Dari sudut pandang ini, diskusi tentang aset mana yang lebih baik kehilangan maknanya. Yang penting adalah bagaimana keduanya berinteraksi dalam portofolio yang terstruktur dengan baik.

Pembacaan kunci untuk 2026

Kesimpulan dari PlanB langsung: diversifikasi antara emas dan Bitcoin menawarkan profil risiko-imbalan yang lebih efisien daripada keduanya secara terpisah.

Dalam skenario makro yang tidak pasti, kombinasi ini muncul sebagai strategi rasional berbasis data, bukan kepercayaan.

BTC-2,58%

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.