Bagaimana Rapper Nas Membangun Rekam Jejak dalam Investasi Teknologi: Dari Keluar dari Ring's $40M hingga Taruhan Bernilai Miliar Dollar Coinbase

Nasir Jones, dikenal oleh jutaan orang sebagai artis hip-hop legendaris Nas, telah mendapatkan reputasi lain di kalangan insider Silicon Valley: seorang venture capitalist yang cerdas dengan keahlian luar biasa dalam mendukung pemenang. Investasinya melalui QueensBridge Venture Partners menunjukkan bagaimana taruhan awal pada teknologi transformatif dapat berkembang menjadi kekayaan generasi.

Jejaknya menjadi jelas saat Anda menelusuri perjalanan portofolio Nas. Permata utamanya datang pada 2018, ketika Amazon mengakuisisi Ring (perusahaan bel pintu pintar yang didukung oleh QueensBridge) seharga sekitar $40 juta. Keberhasilan tersebut membuktikan tesis QueensBridge tentang perangkat keras yang berorientasi konsumen yang mengganggu pasar tradisional. Tapi itu hanyalah pemanasan untuk peluang yang lebih besar yang akan terwujud bertahun-tahun kemudian.

Dari Percaya Seri B Menjadi Duta Tak Terduga Crypto

Taruhan nyata QueensBridge terjadi kembali pada 2013, ketika perusahaan melakukan investasi awal di Coinbase selama putaran pendanaan Seri B-nya, saat pertukaran cryptocurrency yang saat itu kurang dikenal sedang mengumpulkan dana sebesar $25 juta. Pada waktu itu, Coinbase memiliki valuasi sekitar $143 juta—jauh dari apa yang akhirnya akan diberikan pasar padanya.

Alokasi Seri B berkisar antara $100.000 dan $500.000, menurut parameter investasi QueensBridge untuk peluang tahap awal. Menggunakan harga Seri B (sekitar $1.00676 per saham), saham tersebut diterjemahkan menjadi antara 99.329 dan 496.642 saham. Pada saat Coinbase mendekati debut pasar publiknya pada 2021, saham-saham tersebut telah mengalami apresiasi yang dramatis.

Keuntungan IPO: Dari Valuasi $143M ke Visi Lebih dari $100M

Ketika pencatatan Coinbase di NASDAQ mendekat pada awal 2021, valuasi menunjukkan kisah yang menakjubkan. Perdagangan di pasar sekunder swasta dengan harga $350 per saham akan menempatkan saham QueensBridge antara $34,76 juta dan $173,8 juta. Analis investasi seperti di DA Davidson bahkan memproyeksikan harga yang lebih tinggi, menargetkan $440 per saham—sebuah skenario yang bisa mendorong kepemilikan Coinbase QueensBridge ke antara $43,7 juta dan $218,5 juta.

Ini mewakili sekitar 100 kali lipat pengembalian dari investasi yang dilakukan saat Bitcoin sendiri masih dipandang sebagai fenomena pinggiran. Kesuksesan ini bukan kebetulan. Menurut sumber yang dekat dengan masalah tersebut, Ben Horowitz—co-founder dari kekuatan ventura Andreessen Horowitz—memperkenalkan Nas pada peluang Coinbase, menyadari bahwa pertukaran cryptocurrency yang relatif tidak dikenal ini akhirnya akan mendefinisikan infrastruktur industri.

Uang Baru Silicon Valley: Ketika Titan Teknologi dan Musisi Bertemu

Kisah Coinbase menggambarkan bagaimana modal ventura di Silicon Valley kini mengalir melalui saluran yang tak terduga. QueensBridge, yang didirikan bersama oleh Nas dan Anthony Saleh, telah menunjukkan instingnya dengan mendukung Robinhood (2013), diikuti oleh saham di Lyft dan Dropbox. Buku panduan perusahaan—alokasi awal $100.000 hingga $500.000—terbukti tepat selama satu dekade gangguan teknologi.

IPO Coinbase tidak hanya memperkaya artis-penjadi-investor seperti Nas. Itu menandai sesuatu yang lebih luas tentang demokratisasi modal ventura. Bersama institusi tradisional seperti dana abadi Universitas Duke (yang mendukung Coinbase pada tahap yang bahkan lebih awal) dan VC dari apa yang disebut “mafia Menlo Park,” pertukaran ini menarik angel dari kalangan yang tak terduga—termasuk mantan CEO Reuters Tom Glocer dan mantan kepala Citigroup Vikram Pandit.

Pelajaran Lebih Luas: Waktu dan Keyakinan di Pasar Baru

Apa yang didokumentasikan portofolio Nas adalah tesis dasar modal ventura: percaya awal pada platform transformatif—baik itu perusahaan bel pintu pintar atau pertukaran cryptocurrency—mengambil keuntungan yang tidak proporsional. Keberhasilan Ring membuktikan konsep. Apresiasi Coinbase memvalidasi strategi tersebut.

QueensBridge mengumpulkan dana awal sebesar $10 juta pada 2012, menandai masuknya Nas secara resmi ke dunia investasi teknologi. Selama dekade berikutnya, investasi perusahaan dalam perusahaan yang mengganggu industri mapan mengubah kekayaan bersih musisi dengan cara yang tidak pernah bisa dilakukan oleh penghargaan Grammy-nya. Potensi windfall sebesar $100 juta dari Coinbase—sekitar delapan tahun setelah investasi Seri B—menjadi pembayaran utama bagi mereka yang dengan benar mengidentifikasi ke mana teknologi menuju.

Hari ini, dengan Anthony Saleh kini beroperasi sebagai mitra umum di perusahaan ventura WndrCo, warisan QueensBridge berdiri sebagai pelajaran utama dalam modal sabar yang digunakan saat tidak ada yang memperhatikan.