Memahami Kontrak Bagian 1256: Aturan Pajak dan Persyaratan Pelaporan

Kontrak Section 1256 mewakili kategori instrumen keuangan khusus yang diatur oleh IRS Kode Bagian 1256, menawarkan keuntungan pajak yang berbeda bagi investor dibandingkan perdagangan sekuritas tradisional. Instrumen ini—termasuk kontrak berjangka yang diatur, forward mata uang asing, dan opsi non-ekuitas—beroperasi berdasarkan aturan akuntansi unik yang memerlukan pelaporan tahunan atas keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi. Memahami cara kerja kontrak ini dan melaporkannya dengan benar dalam pengembalian pajak Anda dapat secara signifikan memengaruhi strategi pajak keseluruhan Anda.

Apa yang Membuat Kontrak Section 1256 Unik?

Kontrak Section 1256 berbeda secara mendasar dari investasi standar dalam hal perpajakan dan penilaian. IRS mengakui empat kategori utama: kontrak berjangka yang diatur yang diperdagangkan di bursa AS, opsi non-ekuitas berdasarkan komoditas atau indeks daripada saham, kontrak forward mata uang asing, dan opsi ekuitas dealer yang digunakan oleh trader profesional.

Fitur paling menarik dari instrumen ini adalah struktur perlakuan pajak yang menguntungkan. Alih-alih menerapkan tarif keuntungan modal jangka pendek dan panjang secara seragam, kontrak section 1256 mendapatkan manfaat dari alokasi split 60/40. Ini berarti 60% dari keuntungan Anda mendapatkan perlakuan keuntungan modal jangka panjang sementara 40% dikenai pajak dengan tarif jangka pendek—secara substansial mengurangi beban pajak keseluruhan Anda dibandingkan dengan perdagangan ekuitas, di mana semua keuntungan jangka pendek dikenai pajak sebagai penghasilan biasa.

Keuntungan Pajak Utama dan Cara Kerjanya

Mekanisme kontrak section 1256 melibatkan penilaian nilai wajar di akhir tahun, yang umum disebut akuntansi mark-to-market. Pada tanggal 31 Desember, semua posisi terbuka secara otomatis diperlakukan seolah-olah dijual dan dibeli kembali dengan nilai pasar wajar mereka. Ini berarti keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi menjadi kena pajak untuk tahun tersebut, terlepas dari apakah Anda benar-benar menutup posisi tersebut.

Pertimbangkan contoh praktis: Anda membeli kontrak berjangka yang diatur seharga $10.000. Pada akhir tahun, nilainya naik menjadi $12.000 tetapi tetap terbuka. Berdasarkan aturan section 1256, Anda harus melaporkan keuntungan $2.000 tersebut dalam pajak tahun berjalan. Jika nilai kontrak tersebut turun tahun berikutnya, Anda dapat mengklaim kerugian tersebut bahkan jika posisi tetap aktif.

Manfaat tambahan bagi trader yang mengalami kerugian bersih adalah ketentuan carryback kerugian. Jika kontrak section 1256 Anda menghasilkan kerugian bersih di tahun berjalan, Anda dapat memilih untuk membawa kerugian tersebut kembali hingga tiga tahun, mengimbangi keuntungan sebelumnya dan berpotensi mendapatkan pengembalian pajak. Ini membedakan kontrak section 1256 dari banyak investasi lain di mana pemanfaatan kerugian lebih terbatas.

Panduan Langkah-demi-Langkah Pengisian Formulir 6781

Melaporkan kontrak section 1256 dengan benar memerlukan pengisian Formulir 6781, yang menghitung keuntungan dan kerugian menggunakan perlakuan 60/40 khusus. Berikut prosesnya:

Lengkapi Bagian I dengan mengumpulkan semua konfirmasi perdagangan dan laporan broker yang menunjukkan penilaian akhir tahun untuk posisi section 1256 Anda. Daftarkan total keuntungan atau kerugian bersih, termasuk transaksi yang telah direalisasi dan penyesuaian mark-to-market yang belum direalisasi.

Terapkan split 60/40 dengan memasukkan angka Anda; formulir IRS secara otomatis membagi jumlah tersebut menjadi bagian 60% keuntungan jangka panjang dan 40% keuntungan jangka pendek yang menguntungkan. Jika posisi Anda termasuk pengaturan straddle, lengkapi Bagian II untuk menangani perhitungan tambahan yang diperlukan.

Pertimbangkan pemilihan carryback kerugian jika sesuai. Jika tahun tersebut menghasilkan kerugian bersih, Anda dapat memilih perlakuan carryback dan mengubah pengembalian sebelumnya untuk mengklaim pengembalian pajak terhadap keuntungan section 1256 sebelumnya.

Pindahkan semua jumlah yang dihitung ke Schedule D (jadwal keuntungan dan kerugian modal pada Form 1040). Akhirnya, lampirkan Formulir 6781 yang telah diisi ke pengembalian pajak federal Anda saat mengajukan ke IRS.

Pertanyaan Umum tentang Perpajakan Section 1256

Bisakah kerugian dari kontrak section 1256 mengimbangi pendapatan lain?
Kerugian bersih dapat dibawa kembali tiga tahun untuk mengimbangi keuntungan section 1256 sebelumnya, berpotensi menghasilkan pengembalian pajak. Namun, kerugian tidak dapat mengimbangi penghasilan biasa dalam situasi umum.

Apakah semua kontrak berjangka dan opsi memenuhi syarat untuk perlakuan ini?
Tidak. Hanya kontrak berjangka yang diatur, forward mata uang asing, opsi non-ekuitas, dan kontrak dealer yang menerima manfaat section 1256. Opsi saham dan derivatif ekuitas mengikuti aturan keuntungan modal standar.

Penalti apa yang berlaku jika saya melewatkan pelaporan?
Kegagalan melaporkan keuntungan mark-to-market secara akurat akan memicu penalti IRS, bunga, dan risiko audit. Karena penilaian akhir tahun wajib dilakukan, pelaporan yang akurat sangat penting bahkan untuk posisi yang direncanakan akan dipertahankan jangka panjang.

Tindakan Selanjutnya: Langkah-Langkah untuk Portofolio Anda

Mengelola kontrak section 1256 secara efektif memerlukan pemahaman tentang mekanisme pajak unik dan persyaratan pengisian formulirnya. Perlakuan pajak 60/40 dan aturan carryback kerugian menawarkan keuntungan signifikan, tetapi hanya jika dilaporkan dengan benar pada Formulir 6781. Bagi investor yang aktif memperdagangkan instrumen ini, berkonsultasi dengan profesional pajak memastikan penerapan aturan yang tepat dan memaksimalkan pengembalian setelah pajak. Membangun strategi portofolio yang komprehensif yang menggabungkan kontrak section 1256 bersama dengan kepemilikan lain memungkinkan Anda mengoptimalkan kombinasi investasi dan efisiensi pajak Anda.