Kinerja terdepan mencuri perhatian! Modul cahaya secara kolektif meledak, apakah era volume 1.6T telah dimulai?

Konsep modul cahaya menunjukkan performa yang kuat pada 3 Februari, dengan通宇通讯、天通股份、杭电股份涨停；罗博特科、致尚科技、乾照光电 melonjak lebih dari 10%.

Perhitungan luar angkasa menjadi kekuatan pertumbuhan baru?

Dalam pandangan para pelaku pasar, sementara raksasa teknologi global aktif membangun infrastruktur AI, awal tahun 2026 “perhitungan luar angkasa” membuka ruang imajinasi baru. Sebagai komponen inti dalam interkoneksi pusat data dan penghubung antar pusat data, modul cahaya pun mendapatkan perhatian pasar.

Dari sisi berita, pada 2 Februari waktu setempat di AS, perusahaan eksplorasi luar angkasa SpaceX milik Elon Musk secara resmi mengonfirmasi penggabungan dengan perusahaan startup kecerdasan buatan xAI. Transaksi ini diumumkan melalui memorandum internal kepada karyawan, dan pernyataan terkait yang ditandatangani langsung oleh Musk juga dipublikasikan di situs resmi perusahaan, menandai integrasi mendalam antara dua bisnis inti SpaceX yaitu luar angkasa dan AI.

Langkah ini dianggap banyak pelaku pasar sebagai salah satu langkah kunci Musk dalam menempatkan pusat data luar angkasa. Menurut laporan dari China Securities Journal pada 22 Januari, target jangka menengah-panjang SpaceX—mengembangkan pusat data orbit—sudah menjadi tugas paling mendesak Musk sejak pertengahan 2025. Ia sangat tertarik agar SpaceX menjadi perusahaan pertama yang mewujudkan target ini (pusat data orbit).

Pada Jumat lalu, menurut laporan dari China Securities Journal, dokumen aplikasi terbaru yang diajukan SpaceX ke Federal Communications Commission (FCC) menunjukkan bahwa SpaceX sedang merencanakan jaringan satelit yang disebut “Sistem Pusat Data Orbit (Orbital Data Center system)”, dengan rencana peluncuran dan pengoperasian konstelasi hingga 1 juta satelit.

Selain perusahaan eksplorasi luar angkasa, perusahaan luar angkasa AS Blue Origin serta perusahaan seperti Nvidia dan Google juga memiliki rencana menempatkan pusat data di luar angkasa atau telah berinvestasi di perusahaan terkait.

Negara kita juga aktif melakukan penataan

Di dalam negeri, pengembangan industri informasi luar angkasa, promosi internet satelit, dan pembangunan jaringan informasi terintegrasi bumi-angkasa telah dimasukkan ke dalam berbagai strategi nasional seperti Digital China. Perhitungan luar angkasa sedang beralih dari konsep penelitian menuju tahap eksplorasi awal. Di antaranya, model “天数天算” yang mengintegrasikan model besar AI dan modul komputasi langsung ditempatkan di platform satelit, memungkinkan “perhitungan di orbit, pengenalan di orbit, pengambilan keputusan di orbit”.

Baru-baru ini, China Aerospace Science and Technology Corporation mengumumkan bahwa selama periode “Fifteen Five-Year Plan” akan merencanakan dan mendorong pengembangan infrastruktur cerdas luar angkasa dan bidang baru lainnya, termasuk pembangunan infrastruktur luar angkasa berkapasitas gigawatt, menciptakan arsitektur sistem luar angkasa baru yang terintegrasi cloud, edge, dan end, serta mewujudkan integrasi mendalam dari kekuatan komputasi, penyimpanan, dan operasional, memberdayakan “天数天算”, “地数天算”, dan “天地同算”.

Pada November 2025, Komisi Ilmu Pengetahuan dan Teknologi Beijing dan Dewan Pengelola Kota Ilmiah Zhongguancun merilis rencana, yang mengusulkan pembangunan dan pengoperasian sistem pusat data besar berdaya lebih dari satu gigawatt di orbit pagi-senja 700-800 km, untuk mewujudkan pemindahan kekuatan AI skala besar ke luar angkasa. Diketahui bahwa orbit pagi-senja dan orbit khusus lainnya dapat memperoleh energi matahari hampir sepanjang waktu, dengan kemampuan pasokan energi yang stabil dan berkelanjutan.

Prediksi kinerja modul cahaya yang cerah

Dari laporan prediksi kinerja tahun 2025 yang baru-baru ini diumumkan, berkat pembangunan pusat data AI, kinerja konsep modul cahaya secara keseluruhan menunjukkan peningkatan volume.

Melihat dari saham unggulan, Zhongji Xuchuang diperkirakan akan memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pemilik sebesar 9,8-11,8 miliar yuan pada 2025, meningkat 89,5%-128,17% dibandingkan tahun sebelumnya. Xin Yisheng memperkirakan laba bersih yang dikaitkan dengan pemilik sebesar 9,4-9,9 miliar yuan, meningkat 231,24%-248,86%. Tianfu Communication memperkirakan laba bersih tahun 2025 sebesar 1,881-2,15 miliar yuan, meningkat 40%-60%.

Secara keseluruhan, dari 42 saham konsep modul cahaya yang mengumumkan prediksi kinerja, 24 di antaranya menunjukkan hasil positif, dengan rasio 57%. 15 saham mencapai batas atas kinerja yang meningkat dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya, dengan sumber teknologi Yuanjie mencapai kenaikan tertinggi sebesar 3442,1%.

Era peningkatan volume 1.6T dimulai?

Ke depan, modul cahaya berkecepatan tinggi (800G/1.6T dan lain-lain) menjadi arah yang lebih diunggulkan pasar. “Modul cahaya 1.6T mulai dikirim ke pelanggan utama secara resmi pada kuartal ketiga 2025, dan volume meningkat lebih cepat pada kuartal keempat, membuka era peningkatan volume 1.6T.” Dalam catatan kegiatan hubungan investor yang diumumkan pada 1 Februari, Zhongji Xuchuang menggambarkan perkembangan penjualan produk high-end terbaru mereka. Mereka memperkirakan, kebutuhan modul cahaya 1.6T pada 2026 akan mengalami “pertumbuhan besar” dibandingkan tahun lalu, dengan pesanan kuartal pertama yang meningkat pesat dan berpotensi mempertahankan tren pertumbuhan berkelanjutan.

Analis dari China Galaxy Securities menyatakan bahwa pada 2026, permintaan domestik untuk modul cahaya akan beralih dari 400G ke 800G dan 1.6T, ditambah dengan peningkatan kebutuhan kekuatan komputasi dari pengembangan aplikasi AI, yang akan mendorong peningkatan permintaan modul cahaya; di luar negeri, saat ini pasar cukup tinggi, dengan ekspektasi pengeluaran modal dari perusahaan cloud utama tahun ini yang terus tinggi, peningkatan performa GPU mendorong tren peningkatan kecepatan modul cahaya luar negeri, dan kecepatan tinggi serta nilai tinggi dari modul cahaya diperkirakan akan mempercepat volume penjualan.

Berdasarkan prediksi dari LightCounting, pada 2026 modul cahaya 800G dan 1.6T akan mengalami peningkatan volume yang cepat, dan diperkirakan pada 2030, pasar keseluruhan modul cahaya Ethernet 800G dan 1.6T akan melebihi 22 miliar dolar AS.

(Sumber artikel: Pusat Riset Dongfang Caifu)