Apa yang terjadi dengan Cambrian dan Tencent... | Melihat pasar hari Selasa

Dalam perdagangan hari, Cambrian mengalami penurunan tajam, bahkan membawa saham chip saya turun, bahkan indeks sempat merah. Saya cek rumor kecil yang beredar, tidak tahu apakah bisa ditulis di sini, saya takut jika dipublikasikan saya menjadi penyebar hoax. Intinya, itu dipelintir oleh rumor kecil tersebut.[Taogu Ba]
Rumor kecil menyebarkan dua hal:
Pertama, Cambrian mengadakan pertemuan internal, memproyeksikan pendapatan tahun ini sebesar 200 miliar, sementara lembaga memperkirakan 300-500 miliar.
Ini TM bukan omong kosong? Kalau saja sedikit akal melihat laporan tahunan Cambrian, tahu bahwa pendapatan tahun 2025 sekitar 60-70 miliar, jika tahun 2026 bisa mencapai 200 miliar saja sudah tertawa, apalagi memperkirakan 300-500 miliar, ini bukan omong kosong kan.
Kedua, katanya ada masalah dalam pengemasan dan pengujian, menyebabkan kehilangan pesanan. Ini malah lebih bodoh lagi, karena Cambrian sama sekali tidak memiliki bisnis pengemasan dan pengujian, mereka fokus pada desain dan R&D, ini TM bukan hoax murni?
Dua poin di atas, kalau ada sedikit akal dan pengetahuan umum, tidak akan percaya, tapi tetap saja dipermainkan, benar-benar tanpa kata. Semoga penegakan hukuman terhadap penyebar hoax dilakukan secara tegas. (Saat ini perusahaan sudah mengklarifikasi)
Baiklah, kembali ke masalah Tencent Holdings, mengapa sahamnya jatuh tajam, termasuk saham Alibaba di Hong Kong juga turun drastis, ini adalah rumor kecil:
Potensi penyesuaian, industri keuangan (tarif pajak saat ini 6%) dan layanan internet bernilai tambah (seperti pembelian dalam game, iklan) karena margin keuntungan tinggi dan beban pajak ringan, mungkin menjadi target penyesuaian berikutnya.
ROE industri keuangan mencapai 15%-30%, tetapi pengurangan penghasilan masuk sedikit, keuntungan dari beban pajak cukup jelas.
Industri game mungkin menghadapi risiko tarif pajak yang akan disesuaikan dari 6% ke 32% seperti industri minuman keras.
Mekanisme transmisi: Jika tarif pajak dinaikkan, platform seperti Tencent sulit memindahkan biaya, margin keuntungan akan tertekan.
Termasuk seluruh saham game di A-share juga terkena dampak, apakah benar atau tidak, situasinya seperti itu.
——————
Daftar saham yang naik limit di dua pasar:
Pengumuman: Min Exposure Electric (mengakuisisi aset PCB), Taihao Technology (menghentikan akuisisi)
Perencanaan kota Beijing: Langfang Development, Urban Construction Development, Jingtou Development, Jidong Equipment, Jinyu Group,
Konsumsi besar: Hengdian Film & TV (film & TV), Huangtai Distillery (arak putih)
Fotovoltaik luar angkasa: Shuangliang Energy Saving, Yujing Shares, Junda Shares, Lushan New Material,
Antariksa komersial: Tongyu Communications, Vogt Optoelectronics, Dongfang Tantalum, Runbei Aerospace, Julii Rope, Aerospace Control, Parker New Material, Jiangshun Technology, Shenjian Shares, Aerospace Development, Hailanxin, Zaisheng Technology, Zhongchao Holdings (Smart Grid + Aerospace Komersial)
Pemasaran AI: Zhejiang Wenhulian
CPO: Hangdian Shares (Smart Grid + CPO), Tiantong Shares, Kerei Technology, Autoway
Smart Grid: Hangdian Shares (Smart Grid + CPO), Shunna Shares, Nanjing Energy, Zhongchao Holdings (Smart Grid + Aerospace Komersial)
Kimia: Wanfeng Shares, Hongbaoli, Baichuan Shares
Robot: Jiuding Investment, Yuejian Intelligent, Xingyu Shares
Properti: Mingdiao Shares
Tidak jelas: Kain Shares
————————
1, Perencanaan kota Beijing, termasuk berita mendadak, untuk keberlanjutan tidak jelas, mari kita amati dulu, sesuai dengan ritme pergerakan pasar saat ini, spekulasi yang didorong oleh berita baik seperti ini sulit untuk bertahan lama.
2, Aerospace komersial, logikanya berasal dari akuisisi SpaceX terhadap xAI, total valuasi mencapai 1,25 triliun dolar AS, ini adalah peluang untuk mengangkat lagi fotovoltaik luar angkasa + aerospace komersial, soal keberlanjutannya, tergantung pada rangkaian berita berikutnya.
Bagaimana cara berpartisipasi, coba peruntungan dengan saham-saham kuat sebelumnya, hanya bisa begitu.
3, CPO, dua logika:
Pertama, Google terus mencapai rekor tertinggi, menunjukkan permintaan terhadap AI masih ada, ini menguntungkan CPO.
Kedua, akuisisi SpaceX terhadap xAI akan meningkatkan pembangunan dasar AI, di sini CPO adalah bagian penting, Elon Musk berkali-kali menegaskan: bottleneck AI bukan algoritma, melainkan listrik dan pendinginan. Dan nilai inti CPO adalah mengurangi konsumsi energi transfer setiap bit sebesar 30%-50%, sangat sesuai dengan strategi “menggunakan biaya terendah untuk menempatkan kekuatan komputasi terbesar”.
Intinya, situasinya seperti itu, ini lebih cocok untuk jangka menengah-panjang, sulit dilakukan dalam jangka pendek.
——————
Itu saja, selain itu perlu diingat bahwa saham Hong Kong masih hijau, pasar belum tentu benar-benar berhenti turun, tetap harus berhati-hati, mengingat masih ada 18 saham yang limit down, hati-hati jangan sampai salah langkah.