Dua Saham yang Harus Dibeli pada 2026: Pemimpin AI Siap untuk Pertumbuhan Eksponensial

Awal tahun 2026 sudah menunjukkan mengapa investor teknologi tetap optimis tentang saham yang akan dibeli di sektor kecerdasan buatan. Indeks Nasdaq-100 Technology Sector telah naik 3,4% di awal 2026, secara signifikan mengungguli kenaikan 0,3% dari indeks S&P 500 yang lebih luas. Momentum awal ini mencerminkan kepercayaan yang meningkat bahwa investasi infrastruktur AI akan terus mendorong keuntungan pasar yang substansial sepanjang tahun. Goldman Sachs secara terbuka menyatakan bahwa S&P 500 bisa mengalami pengembalian dua digit di tahun 2026, dengan adopsi AI yang semakin cepat dan pengeluaran infrastruktur sebagai katalis utama untuk pandangan optimis ini.

Dalam lanskap yang berkembang ini, dua perusahaan teknologi muncul sebagai peluang menarik bagi investor yang mencari saham untuk dibeli sebelum ekspansi pasar besar berikutnya. Kedua perusahaan mendapatkan manfaat dari jalur pendapatan yang kuat dan menunjukkan kemampuan untuk memanfaatkan berbagai dimensi revolusi AI—satu melalui penyediaan infrastruktur dan yang lain melalui solusi produktivitas perusahaan.

CoreWeave: Membangun Fondasi Pertumbuhan Infrastruktur AI

CoreWeave (NASDAQ: CRWV) telah melonjak 29% sejak awal 2026, memberikan kelegaan yang signifikan kepada pemegang saham setelah periode kelemahan di paruh kedua 2025. Penarikan awal dari spesialis cloud baru ini terjadi di tengah kekhawatiran yang lebih luas mengenai apakah pertumbuhan pengeluaran AI dapat dipertahankan dan pertanyaan tentang pengaturan pembiayaan sirkular di sektor ini. Namun, hasil kuartalan berikutnya secara tegas menunjukkan ketahanan dan jalur pertumbuhan perusahaan.

Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam mengoperasikan pusat data AI khusus yang didukung oleh unit pemrosesan grafis (GPU)—perangkat keras khusus yang penting bagi hyperscaler, perusahaan, dan laboratorium AI untuk menjalankan beban kerja kecerdasan buatan berbasis cloud. Pelanggan CoreWeave menyewa kapasitas komputasi, penyimpanan, dan infrastruktur jaringan melalui platformnya, menciptakan model pendapatan berulang yang sangat efisien dan terbukti sangat menarik bagi pasar.

Angka-angka menunjukkan cerita yang menarik tentang momentum operasional CoreWeave. Pendapatan lebih dari tiga kali lipat selama sembilan bulan pertama 2025, mencapai $3,56 miliar. Mungkin yang paling penting, backlog kontrak pelanggan yang dikonfirmasi meningkat secara dramatis menjadi $55,6 miliar pada akhir Q3 2025—hampir empat kali lipat backlog $15 miliar dari tahun sebelumnya. Pipeline besar pendapatan masa depan dari kontrak yang ada (yang berasal dari organisasi termasuk Meta Platforms dan OpenAI) memberikan kepercayaan besar bahwa ekspansi mengesankan perusahaan ini dapat berlanjut sepanjang 2026 dan seterusnya.

Proyeksi menunjukkan CoreWeave akan mengakhiri 2026 dengan sekitar $20 miliar pendapatan, yang merupakan peningkatan sekitar empat kali lipat dari level 2024. Dengan valuasi 12 kali penjualan, CoreWeave diperdagangkan dengan premi yang hanya modest terhadap rata-rata rasio harga terhadap penjualan sektor teknologi AS sebesar 9—diskon yang tampaknya dibenarkan oleh jalur pertumbuhan luar biasa perusahaan ini. Mengingat kecenderungan pasar secara historis untuk memberi penghargaan kepada benefisiari infrastruktur yang berkembang pesat dengan rasio yang lebih tinggi, saham ini yang akan dibeli bisa mengalami apresiasi berkelanjutan seiring berjalannya 2026.

Palantir Technologies: Adopsi AI Perusahaan Mempercepat Pendapatan dan Laba

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) telah menegaskan dirinya sebagai penyedia utama solusi perangkat lunak AI generatif untuk perusahaan dan pemerintah. Platform Kecerdasan Buatan (AIP) perusahaan, yang diperkenalkan pada April 2023, telah melampaui semua ekspektasi dengan memungkinkan organisasi mengintegrasikan data kepemilikan mereka dengan kemampuan AI canggih untuk meningkatkan efisiensi operasional dan pengambilan keputusan.

Kasus bisnis untuk AIP terbukti sangat menarik. Pelanggan melaporkan peningkatan kemampuan analitik, percepatan otomatisasi, dan penghapusan proses redundan—hasil yang telah mendorong ekspansi pelanggan secara substansial. Platform ini sekaligus menarik pelanggan perusahaan baru sambil menghasilkan kontrak yang lebih besar dari pelanggan yang sudah ada yang memperluas penerapan AIP di berbagai fungsi bisnis.

Dinamika pertumbuhan ganda ini menghasilkan hasil yang sangat mengesankan di Q3 2025, ketika laba Palantir melampaui level tahun sebelumnya lebih dari 100%. Setiap kuartal berikutnya sepanjang 2025 menunjukkan percepatan ekspansi laba, menunjukkan bahwa perusahaan telah mencapai titik infleksi nyata dalam jalur komersialisasinya. Ramalan Wall Street konsensus memproyeksikan pertumbuhan laba sebesar 40% untuk 2026, tetapi momentum terbaru Palantir menunjukkan bahwa perusahaan bisa secara substansial melampaui ekspektasi ini.

Beberapa metrik menegaskan mengapa Palantir mungkin melampaui panduan konsensus. Nilai kesepakatan yang tersisa (RDV)—backlog kontrak yang sudah dikonfirmasi tetapi belum terpenuhi—melonjak 91% di Q3 2025 menjadi $8,6 miliar, secara mencolok mengungguli tingkat pertumbuhan pendapatan 63% selama periode yang sama. Divergensi ini menunjukkan pelanggan berkomitmen terhadap penerapan AIP lebih cepat daripada perusahaan dapat mengeksekusinya. Pada saat yang sama, Palantir menambah pelanggan dengan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 45%, dan hubungan perusahaan baru ini semakin meluas ke unit bisnis tambahan dalam organisasi mereka.

Ekonomi unit dasar dari model bisnis Palantir mendukung potensi pertumbuhan laba tiga digit di 2026. Bahkan dengan valuasi tinggi sebesar 172 kali laba masa depan, kemampuan perusahaan yang terbukti untuk secara konsisten melampaui prediksi Wall Street menunjukkan bahwa saham yang dibeli saat ini bisa memberi imbalan besar bagi investor yang sabar. Keyakinan bahwa Palantir akan terus melampaui ekspektasi konsensus memberikan dasar yang kuat mengapa investor yang berorientasi pertumbuhan harus mempertimbangkan instrumen ini.

Mengapa Saham Ini Layak Perhatian Investor di 2026

Baik CoreWeave maupun Palantir menunjukkan karakteristik fundamental yang secara historis mendahului apresiasi harga saham yang signifikan: pertumbuhan pendapatan yang semakin cepat, akuisisi pelanggan yang meningkat, pipeline eksekusi yang besar, dan kemampuan untuk berpartisipasi dalam tren sekuler yang masih dalam tahap awal. CoreWeave mendapatkan manfaat dari kebutuhan infrastruktur fisik dalam adopsi AI, sementara Palantir memanfaatkan kebutuhan mendesak perusahaan untuk mendapatkan nilai produktif dari teknologi AI canggih.

Gabungan dari visibilitas pendapatan yang sehat, ekonomi unit yang kuat, dan partisipasi dalam berbagai dimensi revolusi AI membuat perusahaan-perusahaan ini sangat menarik sebagai saham yang akan dibeli sebelum kemajuan besar berikutnya di pasar. Meskipun valuasi mencerminkan peluang ini, kemampuan terbukti kedua perusahaan untuk melampaui ekspektasi menunjukkan bahwa harga premium ini dibenarkan oleh realitas eksekusi, bukan sekadar euforia investor.