Reksa Dana Indeks Mid Cap: 4 Strategi Berbasis Nilai di Tengah Ketidakpastian Pasar

Lanskap ekonomi AS pada awal 2026 menyajikan latar belakang yang bernuansa bagi investor yang mencari eksposur ke perusahaan berukuran menengah. Dengan pertumbuhan PDB yang melambat menjadi 4,4% di kuartal 3 2025 dan inflasi yang tetap tinggi di atas target 2% Federal Reserve, banyak investor beralih ke strategi indeks mid cap sebagai alternatif seimbang dibandingkan pendekatan besar-cap atau kecil-cap tradisional. Sentimen konsumen melemah—kepercayaan turun menjadi 84,5 pada Januari—namun pertumbuhan upah terus mempercepat di angka 3,8% tahunan, menciptakan peluang bagi investor yang berorientasi nilai. Bagi mereka yang mengikuti kinerja indeks mid cap, dana bersama nilai yang berinvestasi di perusahaan berukuran menengah yang undervalued menawarkan jalan tengah yang menarik antara stabilitas dan potensi pertumbuhan.

Daya Tarik Dana Nilai yang Sejalan dengan Indeks Mid Cap

Dana bersama nilai mid-cap menyediakan titik masuk yang sangat baik bagi investor yang ingin menyeimbangkan potensi pertumbuhan dengan risiko yang terukur. Berbeda dengan dana besar-cap yang memprioritaskan stabilitas atau dana kecil-cap yang menekankan pertumbuhan agresif, kendaraan yang sejalan dengan indeks mid cap menargetkan perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $2 miliar dan $10 miliar—tepat di mana banyak konstituen Russell MidCap Value Index berada.

Dana ini fokus pada saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya, yang ditandai dengan rasio harga terhadap laba yang rendah dan hasil dividen yang menarik. Perusahaan yang “keluar dari favorit” sering kali mewakili peluang terbaik bagi investor nilai. Dengan menyelaraskan secara dekat dengan tolok ukur indeks mid cap, dana ini menawarkan eksposur yang terdiversifikasi ke berbagai sektor—termasuk teknologi, keuangan, barang konsumsi tahan lama, dan siklikal industri—serta menjaga rasio biaya yang lebih rendah dan mengurangi biaya transaksi dibandingkan pembelian saham individual.

Empat dana yang disorot di bawah ini masing-masing mempertahankan Peringkat Dana Bersama Zacks #1 (Beli Kuat), menunjukkan pengembalian tahunan solid selama tiga tahun dan lima tahun, memerlukan investasi awal minimum sebesar $2 5.000, dan mengenakan rasio biaya di bawah 1%, menjadikannya kendaraan yang efisien untuk pelacakan indeks mid cap.

Perbandingan Kinerja: Empat Penantang Nilai Mid-Cap Teratas

Tcw Relative Value Mid Cap Fund (TGVOX) telah menghasilkan pengembalian tahunan selama tiga tahun dan lima tahun sebesar 16,7% dan 13,1%, masing-masing, di bawah pengelolaan manajer portofolio Mona Eraiba sejak April 2020. Dana ini berkonsentrasi pada perusahaan yang dipandang diperdagangkan di bawah nilai wajar, dengan kepemilikan terbaru termasuk Popular (4,5%), Equitable Holdings (3,9%), dan Jones Lang LaSalle (3,7%). TGVOX mengenakan rasio biaya tahunan sebesar 0,85%, menempatkannya secara kompetitif dalam kategori nilai indeks mid cap.

Vanguard Whitehall Funds, Selected Value Fund (VASVX) memberikan pengembalian tahunan selama tiga tahun dan lima tahun sebesar 14,2% dan 12%, masing-masing, yang dikelola oleh Richard L. Greenberg sejak Februari 2005. Dana ini menargetkan perusahaan domestik mid-cap yang diperdagangkan dengan diskon terhadap metrik laba dan nilai buku, dengan hasil dividen di atas rata-rata. Kepemilikan teratas per akhir Oktober 2025 termasuk Aercap Holdings (2,5%), Corebridge Financial (1,6%), dan Gildan Activewear (1,5%). Rasio biaya VASVX sebesar 0,36% termasuk yang paling ekonomis di ruang indeks mid cap.

Fidelity Value (FDVLX) mengembalikan 13,7% dan 12,6% pada basis tahunan selama tiga tahun dan lima tahun, masing-masing, dipandu oleh Matthew Friedman sejak Mei 2010. Dana ini berinvestasi di perusahaan berukuran sedang dengan karakteristik undervalued relatif terhadap aset, laba, atau potensi pertumbuhan. Posisi teratas terbaru termasuk Western Digital (1,5%), PG&E (1,2%), dan Eversource Energy (1%), yang mewakili kombinasi permainan siklikal dan defensif. Rasio biaya tahunan sebesar 0,68% mencerminkan nilai solid untuk pengelolaan aktif.

Dean Mid Cap Value (DALCX) mencatat pengembalian tahunan selama tiga tahun dan lima tahun sebesar 12,9% dan 12%, masing-masing, di bawah kepemimpinan Douglas Allen Leach sejak Juni 2008. Dana ini berinvestasi terutama di ekuitas domestik berukuran sedang dengan kapitalisasi pasar yang serupa dengan konstituen Russell MidCap Value Index, ditambah eksposur ke sekuritas konversi, REIT, dan kemitraan terbatas utama. Kepemilikan utama termasuk The Bank of New York Mellon (2,8%), L3Harris Technologies (2,3%), dan Jazz Pharmaceuticals (2,3%). DALCX mengenakan rasio biaya sebesar 0,85%.

Mengapa Dana-Dana Ini Penting untuk Eksposur Indeks Mid Cap

Setiap strategi dana menekankan pengungkapan perusahaan mid-cap yang undervalued yang dicakup oleh indeks mid cap secara lebih luas. Dengan memegang sekuritas yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya, dana ini bertujuan mengungguli tolok ukur pasar sekaligus memberikan pengembalian yang lebih halus dibandingkan posisi kecil yang terkonsentrasi. Diversifikasi yang melekat dalam strategi indeks mid cap—dipadukan dengan disiplin nilai yang dipilih dana ini—menawarkan pendekatan canggih bagi investor untuk menangkap dislokasi pasar tanpa konsentrasi portofolio yang berlebihan.

Lingkungan valuasi yang moderat, dipadukan dengan permintaan konsumen yang tetap ada meskipun menghadapi hambatan, menciptakan tanah subur untuk strategi nilai indeks mid cap. Investor yang mencari eksposur di luar dana bersama besar tradisional sambil menghindari volatilitas yang terkait dengan perusahaan kecil semakin melihat ke kendaraan yang disiplin dan terdiversifikasi ini untuk menjadi penopang utama portofolio mereka.