Dua Saham Dividen Berimbal Hasil Tinggi yang Layak Diinvestasikan untuk Pendapatan Jangka Panjang

Bagi investor yang mencari aliran pendapatan pasif, tantangannya terletak pada menyeimbangkan hasil, rekam jejak, potensi pertumbuhan, dan keberlanjutan keuangan. Perusahaan seperti Chevron dan Kimberly-Clark menonjol karena mereka menawarkan pembayaran yang dapat diandalkan dan hasil yang menarik yang dapat secara berarti meningkatkan portofolio pendapatan Anda hari ini.

Pemimpin Dividen di Sektor Energi: Strategi Pertumbuhan Berkelanjutan Chevron

Meskipun volatilitas yang melekat di industri minyak dan gas, Chevron menunjukkan rekam jejak dividen yang luar biasa yang sulit diabaikan. Raksasa energi ini saat ini menghasilkan hasil 4% dan telah meningkatkan pembayaran selama 37 tahun berturut-turut—sebuah bukti ketahanan operasional yang luar biasa.

Pada November 2025, Chevron mengungkapkan rencana ambisius hingga 2030 yang dirancang untuk meningkatkan arus kas bebas dan laba per saham minimal 10% saat harga Brent crude berkisar sekitar $70 per barel. Lebih mengesankan lagi, perusahaan memproyeksikan dapat mencapai titik impas arus kas pada hanya $50 per barel, bahkan sambil menutupi kewajiban dividen dan pengeluaran modal yang direncanakan. Ini merupakan bantalan keuangan yang substansial yang memungkinkan Chevron bertahan dari penurunan besar tanpa mengorbankan peluang pertumbuhan.

Ketika harga minyak turun di bawah $50, Chevron dapat mengandalkan neraca keuangan yang kokoh atau menyesuaikan pengeluarannya sesuai kebutuhan. Fleksibilitas struktural ini menjadikannya salah satu saham dividen paling dapat diandalkan di sektor energi, terutama untuk investasi jangka panjang dalam menghasilkan pendapatan.

Transformasi Barang Konsumen Esensial: Strategi Nilai Kimberly-Clark

Berpindah ke sektor barang konsumsi esensial, Kimberly-Clark mengoperasikan portofolio merek ikonik di bidang produk kapas, barang kertas, dan perawatan pribadi. Perusahaan ini memiliki Kleenex, Cottonelle, tisu Scott, popok Huggies, dan banyak nama terkenal lainnya yang menghasilkan permintaan yang konsisten.

Transformasi strategis perusahaan semakin cepat pada November 2025 ketika Kimberly-Clark mengumumkan rencana untuk mengakuisisi Kenvue, pemain utama dalam perawatan pribadi dan kesehatan konsumen dengan merek-merek termasuk Tylenol, Aveeno, Neutrogena, Band-Aid, dan Listerine. Transaksi ini diperkirakan akan selesai sebelum akhir 2026. Meskipun integrasi jangka pendek akan menghadirkan tantangan operasional, manajemen memproyeksikan sinergi biaya tahunan hingga miliaran dolar dan mengantisipasi pertumbuhan laba mulai tahun kedua setelah akuisisi.

Saat ini diperdagangkan di bawah $100 per saham—harga terendah dalam 12 tahun—Kimberly-Clark menawarkan peluang nilai yang menarik. Saham ini telah kehilangan daya tarik karena pertumbuhan yang terhenti dan tekanan margin akibat kenaikan biaya input serta terbatasnya kekuatan penetapan harga. Namun, perusahaan tetap menghasilkan arus kas bebas yang besar, dengan FCF sebesar $1,7 miliar pada 2025 yang lebih dari cukup untuk menutupi dividen sebesar $1,66 miliar yang dibagikan.

Pada 27 Januari 2026, Kimberly-Clark mengumumkan kenaikan dividen kuartalan dari $1,26 menjadi $1,28 per saham. Meskipun kenaikan ini modest, langkah hati-hati ini mencerminkan kepercayaan manajemen di tengah tantangan industri dan mempertahankan status perusahaan sebagai Dividend King—kelompok perusahaan elit yang telah menaikkan dividen selama minimal 50 tahun berturut-turut.

Dengan hasil 5,2% dan rasio harga terhadap laba ke depan sebesar 13,1, Kimberly-Clark merupakan salah satu peluang paling menarik untuk strategi pendapatan pasif berbasis nilai.

Membangun Portofolio Berfokus Pendapatan

Saat mengevaluasi kedua saham ini untuk tujuan investasi, pertimbangkan tujuan portofolio Anda secara keseluruhan. Kedua saham menawarkan keunggulan yang berbeda: Chevron memberikan eksposur ke infrastruktur energi dengan kemampuan terbukti mempertahankan pembayaran melalui siklus komoditas, sementara Kimberly-Clark menawarkan stabilitas barang konsumsi esensial dengan potensi kenaikan signifikan dari sinergi akuisisi.

Kombinasi keamanan, hasil, dan potensi pertumbuhan membuat keduanya layak dipertimbangkan secara serius untuk portofolio pendapatan jangka panjang. Apakah Anda memprioritaskan diversifikasi sektor atau fokus pada fundamental saham individual, kedua saham ini pantas menjadi bagian dari proses riset Anda.

Data terakhir per 2 Februari 2026. Harap lakukan due diligence sendiri sebelum membuat keputusan investasi.