Peta Pasokan Tembaga Global 2024: Siapa Produsen Tembaga Terbesar?

Seiring dunia beralih ke elektrifikasi dan energi terbarukan, tembaga menjadi salah satu komoditas yang paling dicari. Dengan transisi energi yang membutuhkan jumlah besar tembaga untuk jaringan listrik, kendaraan listrik, dan infrastruktur energi terbarukan, produsen tembaga terbesar di seluruh dunia menghadapi tekanan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk meningkatkan produksi sambil mengelola aset tambang yang menua dan kompleksitas rantai pasokan.

Pada tahun 2024, produksi tembaga global mencapai sekitar 23 juta metrik ton menurut US Geological Survey (USGS). Namun, di balik angka utama ini, terdapat lanskap yang sedang berubah. Harga tembaga mencapai rekor tertinggi di atas US$5 per pound pada Mei 2024, didorong oleh pasokan yang semakin ketat dan permintaan yang melonjak. Namun, meskipun latar belakang yang bullish ini, permintaan dari China—yang secara tradisional merupakan konsumen tembaga terbesar di dunia—tetap mengejutkan rendah karena negara ini menghadapi tantangan ekonomi. Dalam beberapa tahun mendatang, para analis memperkirakan bahwa pasar tembaga akan mengalami defisit pasokan, sebuah dinamika yang dapat memberikan dorongan harga dan meningkatkan profitabilitas perusahaan tambang.

Bagi investor yang mengikuti sektor komoditas, memahami negara mana yang menjadi produsen tembaga terbesar dan trajektori produksinya sangat penting. Berikut gambaran tentang bagaimana negara-negara penghasil tembaga terkemuka di dunia membentuk pasokan global.

Tingkat 1: Produsen Dominan yang Memimpin Produksi Global

Chili: Pemimpin Tanpa Tanding

Chili mengukuhkan posisinya sebagai produsen tembaga terbesar di dunia pada 2024, dengan menambang 5,3 juta metrik ton tembaga—sekitar 23% dari produksi global. Dominasi negara ini berasal dari sumber daya geologis yang luas dan keberadaan operasi tambang kelas dunia yang dijalankan oleh perusahaan milik negara Codelco, Anglo American, Glencore, dan Antofagasta.

Permata mahkota dari pertambangan tembaga Chili adalah kompleks Escondida milik BHP, yang merupakan tambang tembaga terbesar di dunia. Dengan produksi tahunan sekitar 2 juta metrik ton, Escondida menunjukkan skala operasi Chili. BHP memegang saham sebesar 57,5% dalam operasi ini, Rio Tinto memiliki 30%, dan Jeco sisanya. Pada 2024, bagian produksi Escondida milik BHP mencapai 1,13 juta metrik ton.

Melihat ke depan, produksi tembaga Chili diperkirakan akan mengalami rebound signifikan. S&P Global memproyeksikan bahwa output Chili akan melonjak menjadi 6 juta metrik ton pada 2025 seiring dengan beroperasinya tambang-tambang baru yang sedang dikembangkan, semakin memperkuat posisinya di antara produsen tembaga terbesar di dunia.

Republik Demokratik Kongo: Penantang Kejutan

Republik Demokratik Kongo (DRC) muncul sebagai yang kedua terbesar di antara produsen tembaga terbesar, dengan hasil 3,3 juta metrik ton pada 2024. Angka ini menunjukkan percepatan dramatis, naik dari 2,93 juta metrik ton hanya satu tahun sebelumnya.

Kenaikan DRC sebagian besar disebabkan oleh peningkatan produksi proyek Kamoa-Kakula milik Ivanhoe Mines, yang dikembangkan bersama Zijin Mining Group. Fase 3 Kamoa-Kakula mencapai produksi komersial pada Agustus 2024, menghasilkan 437.061 metrik ton tembaga selama tahun tersebut—naik dari 393.551 metrik ton pada 2023. Panduan manajemen menunjukkan bahwa produksi akan meningkat lagi menjadi antara 520.000 dan 580.000 metrik ton pada 2025, menegaskan potensi proyek ini untuk lebih mengubah dinamika pasokan tembaga global.

Peru: Tetap Stabil Meski Tantangan

Peru mempertahankan posisinya sebagai produsen tembaga terbesar ketiga dengan 2,6 juta metrik ton pada 2024, meskipun produksinya menurun sebesar 160.000 metrik ton dari tahun sebelumnya. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan 3,7% di Cerro Verde milik Freeport McMoRan—tambang tembaga terbesar di Peru, yang memproduksi 1,94 juta metrik ton konsentrat tembaga pada 2023.

Freeport menyatakan penurunan ini disebabkan oleh volume bijih yang disimpan dalam stok yang lebih rendah dan pengurangan kecepatan penggilingan terkait pemeliharaan. Selain Cerro Verde, produksi signifikan berasal dari operasi Quellaveco milik Anglo American dan proyek Tia Maria milik Southern Copper. Sebagian besar ekspor tembaga Peru mengalir ke China dan Jepang, dengan destinasi sekunder termasuk Korea Selatan dan Jerman.

Tingkat 2: Produsen Baru dan Stabilizing

China: Dominasi Pengolahan di Tengah Output Tambang yang Modest

Cerita China berbeda jauh dari reputasinya sebagai konsumen tembaga terbesar di dunia. Sementara produksi tembaga dari tambang China mencapai hanya 1,8 juta metrik ton pada 2024—cukup kecil dibandingkan Chili atau DRC—negara ini adalah pemimpin tak terbantahkan dalam pengolahan tembaga halus.

Refinery China memproses 12 juta metrik ton tembaga halus pada 2024, mewakili lebih dari 44% dari total produksi tembaga halus global. Angka ini jauh melampaui output pengolahan Chili, yang merupakan peringkat kedua. Selain itu, China menguasai cadangan tembaga terbesar di dunia, dengan sekitar 190 juta metrik ton sumber daya yang teridentifikasi.

Dalam sektor tambangnya, Zijin Mining Group telah naik ke puncak setelah mengakuisisi kendali mayoritas di tambang tembaga-molibden- perak-emas Qulong di Tibet selama 2024. Qulong, yang kini menjadi tambang tembaga terbesar di China, diperkirakan menghasilkan sekitar 366 juta pound tembaga pada 2024, naik dari 340 juta pound pada 2023, seiring Zijin berupaya menyatukan operasi secara penuh.

Indonesia dan Amerika Serikat: Menutup Kesenjangan

Indonesia melompati Amerika Serikat dan Rusia pada 2024, menempati posisi kelima sebagai produsen tembaga terbesar dengan 1,1 juta metrik ton. Produksi negara ini berkembang secara stabil, naik dari 907.000 metrik ton pada 2023 dan hanya 731.000 metrik ton pada 2021.

Kompleks Grasberg milik Freeport McMoRan menjadi penopang utama produksi tembaga Indonesia dengan 1,66 miliar pound pada 2023. Namun, operasi Batu Hijau milik PT Amman Mineral siap melakukan lonjakan besar. Setelah produksi moderat sebesar 542 juta pound konsentrat tembaga pada 2023, produksi diperkirakan akan melonjak menjadi 1,84 miliar pound pada 2024 saat tambang memproses bijih berkualitas tinggi dari operasi Fase 7. Untuk memanfaatkan ekspansi ini, Amman Minerals mengoperasikan fasilitas peleburan khusus pada pertengahan 2024 yang mampu memproses 900.000 metrik ton konsentrat tembaga setiap tahun menjadi 222.000 metrik ton katoda tembaga halus.

Sementara itu, Amerika Serikat mempertahankan produksinya di angka 1,1 juta metrik ton pada 2024, hampir menyamai Indonesia. Arizona mendominasi pertambangan tembaga AS, menyumbang 70% dari pasokan domestik dari 17 tambang utama yang secara kolektif bertanggung jawab atas 99% dari output nasional. Tambang Morenci milik Freeport McMoRan—hasil joint venture dengan Sumitomo—memimpin produksi AS dengan hasil 700 juta pound tembaga pada 2024 dan memiliki cadangan terbukti dan kemungkinan sebesar 12,63 juta ton. Operasi sekunder di Safford dan Sierrita menyumbang masing-masing 249 juta metrik ton dan 165 juta metrik ton.

Tingkat 3: Produsen Baru dan Konsolidasi

Rusia: Ekspansi Siberia Sedang Berlangsung

Produksi tembaga Rusia melonjak menjadi 930.000 metrik ton pada 2024, meningkat signifikan dari 890.000 metrik ton tahun sebelumnya. Pendorong utama pertumbuhan ini adalah tambang Udokan yang baru beroperasi di Siberia, yang memulai produksi Fase 1 meskipun mengalami beberapa kebakaran di akhir 2023.

Diperkirakan, tambang ini akan memproduksi hingga 135.000 metrik ton tembaga pada 2024, dan akan meningkat menjadi 450.000 metrik ton setelah Fase 2 beroperasi pada 2028—sebuah jalur yang dapat mengubah peran Rusia di antara produsen tembaga terbesar.

Australia: Cadangan Strategis dan Produksi Stabil

Australia mempertahankan produksinya sekitar 800.000 metrik ton pada 2024, sedikit meningkat dari 778.000 metrik ton pada 2023. Tambang Olympic Dam milik BHP di Australia Selatan mencapai rekor produksi 10 tahun sebesar 216.000 metrik ton selama tahun tersebut.

Meskipun posisi produksinya saat ini lebih rendah secara global, Australia unggul dalam cadangan. Negara ini memiliki cadangan tembaga yang teridentifikasi sebanyak 100 juta metrik ton, setara dengan Peru dan menempati posisi kedua terbesar di dunia setelah China yang memiliki 190 juta metrik ton. Posisi cadangan ini menunjukkan potensi Australia untuk memperluas produksi di masa mendatang.

Kazakhstan: Masuk Top 10 dengan Momentum

Kazakhstan masuk dalam daftar 10 besar produsen tembaga pada 2024 dengan 740.000 metrik ton, mengalahkan Meksiko dan Zambia meskipun produksinya tetap sama dari tahun sebelumnya. Produksi negara ini meningkat pesat dari hanya 510.000 metrik ton pada 2021.

Dukungan terhadap pertumbuhan ini, pemerintah Kazakhstan merilis Rencana Pembangunan Nasional pada Februari 2024 yang menargetkan peningkatan produksi mineral sebesar 40% hingga 2029 melalui eksplorasi yang lebih baik, pembiayaan proyek bersama, dan insentif pajak investasi. KAZ Minerals, perusahaan tambang swasta terkemuka, mengoperasikan tambang Aktogay yang memproduksi 228.800 metrik ton tembaga pada 2024, sedikit menurun dari 252.400 metrik ton pada 2023.

Meksiko: Kontribusi Stabil untuk Pasokan Global

Meksiko menempati posisi 10 besar produsen tembaga dengan 700.000 metrik ton pada 2024, hampir tidak berubah dari output 699.000 metrik ton pada 2023. Grupo Mexico memiliki operasi tembaga terbesar dan kedua terbesar di negara ini.

Tambang Buenavista del Cobre di Sonora adalah tambang utama Meksiko, memproduksi 725 juta pound konsentrat tembaga dan 193 juta pound katoda tembaga pada 2023. Operasi sekunder Grupo Mexico, La Caridad, menyumbang 387.000 metrik ton konsentrat tembaga dan 51 juta pound katoda tembaga dalam periode yang sama.

Melihat ke Depan: Defisit Pasokan dan Implikasi Strategis

Produsen tembaga terbesar di dunia beroperasi dalam kerangka ketatnya pasokan struktural. Banyak operasi tambang warisan yang terus menua, sementara pengembangan tambang baru menghadapi proses perizinan yang panjang dan kendala modal. Pada saat yang sama, transisi energi global diperkirakan akan secara dramatis meningkatkan permintaan tembaga, karena elektrifikasi, infrastruktur energi terbarukan, dan produksi kendaraan listrik semuanya membutuhkan tonase yang besar.

Ketidakseimbangan pasokan-permintaan ini diperkirakan akan semakin memburuk dalam beberapa tahun mendatang, berpotensi menciptakan defisit pasokan yang dapat memberikan dukungan harga yang signifikan dan meningkatkan profitabilitas bagi produsen tembaga terbesar dan investor mereka. Memahami diversifikasi geografis dan operasional produksi tembaga global sangat penting bagi siapa saja yang mengikuti pasar komoditas atau menilai investasi di sektor pertambangan.