002426，Lot pemesanan sekaligus melampaui 3.85 juta lot! Raksasa peleburan aluminium global mengumumkan kabar besar, pasokan aluminium elektrolisis ada kekurangan (saham terlampir)

Institusi berpendapat bahwa dalam jangka panjang, pasokan tambahan industri aluminium terbatas, sementara permintaan masih memiliki titik pertumbuhan, sehingga industri ini mungkin akan tetap berada dalam kondisi yang sangat baik.

Koreksi besar terhadap tema terkait logam non-ferrous

Pada pagi hari tanggal 16 Maret, indeks pasar saham A-share mengalami penurunan, dengan indeks sempat turun lebih dari 1% selama perdagangan. Tema terkait logam non-ferrous mengalami penurunan besar-besaran, dengan penurunan paling signifikan pada logam kobalt, sumber daya langka, konsep emas, logam nikel, dan magnet permanen tanah jarang. Pemimpin pasar logam kobalt, Huayou Cobalt dan Zijin Mining, keduanya turun lebih dari 4%.

Sementara itu, tema yang terkait dengan konsumsi besar menunjukkan kekuatan melawan tren pasar, dengan kenaikan terkemuka pada produk perairan, konsep pangan, arak putih, dan daging babi di awal perdagangan. Di antaranya, saham konsep produk perairan Dongfang Marine mengalami batas atas, dan perusahaan perikanan China Water Fish sempat menyentuh batas atas selama perdagangan. Pada saham konsep pangan, Nongfa Seed naik batas atas, dan Dunhuang Seed, Kangnong Seed, serta Qiule Seed naik lebih dari 6%.

Sekitar pukul 10:52, harga saham Victory Precision (002426) tiba-tiba melonjak dan dalam dua menit langsung menutup batas atas, dengan pesanan penutupan batas atas sempat melebihi 3,85 juta lot. Saat ini, bisnis utama perusahaan adalah elektronik konsumen dan suku cadang mobil. Sebelumnya, perusahaan merilis perkiraan kinerja yang menunjukkan bahwa laba bersih tahun 2025 diperkirakan mengalami kerugian antara 365 juta yuan hingga 730 juta yuan.

Hingga penutupan pukul 11:30 pagi, saham yang menembus batas atas melawan tren pasar juga termasuk Xiwang Food, Huadian Liaoning, Standard Shares, Vico Technology, Shunna Shares, dan Dingxin Communications.

Bahrain Aluminum mengumumkan penghentian produksi 3 jalur elektrolisis aluminium perusahaan

Pada 15 Maret, perusahaan peleburan aluminium terkemuka di dunia, Bahrain Aluminum, mengumumkan di situs resmi mereka bahwa mereka memulai prosedur penghentian yang terkendali dan aman untuk jalur produksi elektrolisis aluminium nomor 1, 2, dan 3. Ketiga jalur ini memiliki total kapasitas 308.4 ribu ton, yang mewakili 19% dari total kapasitas tahunan perusahaan sebesar 1,623 juta ton.

Langkah penghentian yang bersifat spesifik dan terarah ini bertujuan untuk mengoptimalkan efisiensi penggunaan stok bahan baku perusahaan di tengah gangguan pengangkutan yang terus berlangsung di Selat Hormuz, serta memastikan stabilitas operasional jalur elektrolisis nomor 4, 5, dan 6. Selama masa penghentian yang terkendali dan aman, perusahaan akan melakukan perawatan dan pemeliharaan peralatan pada jalur 1, 2, dan 3.

CITIC Securities menyatakan bahwa konflik antara AS dan Iran masih berlangsung, dan semakin lama Iran menutup Selat Hormuz, semakin sulit menjamin produksi normal sekitar 7 juta ton elektrolisis aluminium di Timur Tengah, karena ada kekurangan pasokan sekitar 9 juta ton alumina di kawasan tersebut. Meskipun harga minyak mentah yang tinggi mengancam pertumbuhan ekonomi dan potensi konsumsi logam, ancaman gangguan pasokan akibat penutupan jalur pengangkutan ini, jika menjadi kenyataan, bahkan jika bahan baku kemudian pulih, akan membutuhkan waktu yang lama untuk memulihkan produksi elektrolisis aluminium. Kerugian pasokan dalam jangka pendek akan lebih besar daripada penurunan permintaan, mendorong harga elektrolisis aluminium naik melewati batas 25.000 yuan per ton, dan sektor aluminium akan mendapatkan manfaat.

Guohai Securities berpendapat bahwa secara jangka pendek, politik geopolitik tetap menjadi garis utama pasar saat ini, dengan ekspektasi gangguan pasokan yang kuat dan pengaruh yang lebih besar terhadap pasar luar negeri, di mana harga aluminium luar negeri lebih kuat daripada di dalam negeri. Setelah libur, permintaan akan mulai pulih secara bertahap dan beralih ke musim puncak, tetapi masih menunggu titik balik inventaris. Dalam hal alumina, kapasitas produksi alumina domestik secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, dan dipengaruhi oleh politik geopolitik, kenaikan harga minyak mendorong biaya pengangkutan, sehingga biaya meningkat dan mendorong rebound harga alumina. Dalam jangka panjang, industri aluminium memiliki pasokan tambahan yang terbatas, sementara permintaan tetap memiliki titik pertumbuhan, sehingga industri ini mungkin akan tetap dalam kondisi yang sangat baik.

Pergerakan saham rantai industri aluminium secara keseluruhan kuat

Di pasar saham A-share, terdapat total 31 saham terkait industri aluminium. Hingga penutupan 13 Maret, total nilai pasar saham ini mencapai 1,24 triliun yuan. Data dari Securities Times dan Data Bao menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, saham rantai industri aluminium rata-rata naik 13,58%, mengungguli indeks Shanghai Composite selama periode yang sama lebih dari 10 poin persentase. Enam saham, yaitu Haixing Shares, Dingsheng New Materials, Nanshan Aluminum, Yiqiu Resources, Shenhuo Shares, dan Hongqiao Holdings, masing-masing mengalami kenaikan kumulatif lebih dari 30%.

Haixing Shares naik sebesar 71,62%, menempati posisi teratas, dan pada 11 Maret sempat mencatat rekor tertinggi sepanjang masa. Perusahaan ini adalah salah satu dari sedikit produsen di dalam negeri yang mampu memproduksi seluruh rangkaian elektroda foil dengan tegangan rendah, menengah, dan tinggi, dan termasuk perusahaan papan atas di industri. Elektroda foil adalah bahan utama inti untuk kapasitor aluminium elektrolitik, dan dapat digunakan di bidang penerbangan dan luar angkasa serta banyak bidang lainnya. Pada triwulan tiga tahun 2025, perusahaan mencatat laba bersih sebesar 147 juta yuan, meningkat 41,41% dibandingkan tahun sebelumnya.

Berdasarkan data kinerja, dengan menggunakan laporan tahunan, laporan kinerja cepat, dan perkiraan laba bersih minimum tahun 2025 (jika tidak ada batas bawah, gunakan angka pengumuman), terdapat 9 saham rantai industri aluminium yang mengalami pertumbuhan laba bersih tahunan (termasuk yang berbalik dari rugi menjadi laba). Di antaranya, Ningbo Fubang, Yiqiu Resources, Shunbo Alloys, Zhongfu Industrial, dan Jiaozuo Wanfang menunjukkan pertumbuhan laba tertinggi.

Ningbo Fubang memperkirakan laba bersih tahun 2025 sebesar 50 juta hingga 70 juta yuan, meningkat 31 kali hingga 43,79 kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Selama periode pelaporan, bisnis utama perusahaan, yaitu produk kontak listrik, didorong oleh kenaikan harga perak, sehingga pendapatan dan profitabilitasnya meningkat secara signifikan. Selain itu, perusahaan memperoleh keuntungan investasi besar dari penjualan 2,5% saham Ningbo Zhonghua Paper.

Yiqiu Resources memperkirakan laba bersih tahun 2025 sebesar 134 juta hingga 199 juta yuan, meningkat 620% hingga 970%. Selama periode pelaporan, permintaan dari industri hilir yang terus pulih menyebabkan harga jual utama produk perusahaan, ingot aluminium, mengalami kenaikan. Pada saat yang sama, fluktuasi nilai tukar mata uang mengalami penyempitan yang signifikan dibandingkan periode sebelumnya, mengurangi dampak terhadap margin kotor perusahaan.

Shunbo Alloys memperkirakan laba bersih tahun 2025 sebesar 210 juta hingga 270 juta yuan, meningkat 222,96% hingga 315,23%. Selama periode pelaporan, permintaan dari industri hilir dan harga pasar logam non-ferrous secara umum menguat, sehingga volume penjualan dan harga jual produk utama perusahaan meningkat; perusahaan juga memperkuat reformasi efisiensi, dan efek pengurangan biaya mulai terlihat.

Pernyataan: Semua informasi dari Data Bao tidak merupakan saran investasi. Pasar saham memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati.

Proofreading: Lü Jiubiao