MARA Menjual Bitcoin senilai $1,1 Miliar untuk Membeli Kembali Surat Utang Konversi, Mengurangi Utang sebesar 30%

MARA, perusahaan penambang Bitcoin yang terdaftar di Nasdaq yang memperluas ke energi digital dan

infrastruktur AI, mengumumkan restrukturisasi neraca besar-besaran pada hari Kamis.

Perusahaan mengatakan mereka menjual 15.133 Bitcoin seharga sekitar $1,1 miliar antara 4 Maret dan 25 Maret untuk mendanai pembelian kembali catatan senior konversi 0,00% yang jatuh tempo 2030 dan 2031.

Perusahaan akan membeli kembali $367,5 juta dari catatan 2030-nya seharga $322,9 juta dan $633,4 juta dari catatan 2031-nya seharga $589,9 juta.

Pembelian tersebut mewakili diskon sekitar 9% dari nilai pari dan diharapkan menghasilkan sekitar $88,1 juta dalam penghematan kas. Transaksi dijadwalkan akan ditutup pada 30 Maret dan 31 Maret, tergantung pada syarat-syarat umum.

Setelah pembelian kembali, utang konversi MARA yang beredar akan menurun sekitar 30%, mengurangi total catatan konversi dari sekitar $3,3 miliar menjadi $2,3 miliar.

Langkah ini juga membatasi potensi dilusi pemegang saham di masa depan yang terkait dengan fitur konversi catatan tersebut. Setelah pembelian kembali, $632,5 juta dari catatan 2030 dan $291,6 juta dari catatan 2031 akan tetap beredar.

Perusahaan telah menjelaskan bahwa mereka beralih menuju kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.

Saham MARA naik 6% dalam perdagangan pra-pasar setelah pengumuman tersebut.

CEO MARA: Menjual bitcoin memperkuat neraca kami

CEO Fred Thiel menggambarkan transaksi tersebut sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang lebih luas.

“Keputusan kami untuk menjual sebagian dari kepemilikan Bitcoin kami mencerminkan langkah strategis yang dirancang untuk memperkuat neraca kami dan memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang,” kata Thiel.

Ia menambahkan bahwa pembelian kembali tersebut mempertahankan nilai pemegang saham dan memberikan perusahaan fleksibilitas keuangan yang lebih besar saat memperluas di luar penambangan Bitcoin ke energi digital dan infrastruktur AI/HPC.

Perusahaan bermaksud menggunakan sisa hasil penjualan Bitcoin untuk mendukung tujuan korporasi umum. Kepemilikan Bitcoin MARA saat ini kini total 38.689 BTC, turun dari 53.822 BTC pada akhir Februari.

Dengan harga pasar saat ini, kepemilikan tersebut bernilai sekitar $2,7 miliar. Pembaruan ini menempatkan MARA di belakang hanya Twenty One Capital dalam hal kepemilikan Bitcoin korporat.

Struktur modal MARA sebelum transaksi termasuk $1,0 miliar dalam catatan 2030 dan $925 juta dalam catatan 2031. Setelah pembelian kembali, jumlah pokok akan menjadi $632,5 juta dan $291,6 juta, masing-masing.

Catatan konversi lainnya tetap tidak berubah, termasuk $48,1 juta dari catatan 1,0% yang jatuh tempo 2026, $300 juta dari catatan 2,125% yang jatuh tempo 2031, dan $1,025 miliar dari catatan 0,0% yang jatuh tempo 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, sementara Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP memberikan nasihat hukum.

MARA mengembangkan teknologi yang memanfaatkan energi berlebih untuk memberi daya pada aplikasi komputasi berkinerja tinggi dan mempercepat penerapan infrastruktur digital. Perusahaan telah menyatakan bahwa mereka berencana untuk menjual Bitcoin “dari waktu ke waktu” sebagai bagian dari strategi modal dan likuiditas 2026 mereka.

**Disclaimer Editorial: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung penelitian, pembuatan gambar, dan proses jaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi yang dilisensikan dengan tepat. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.