Tiga Saham Energi Terbaik yang Perlu Dibeli Sekarang

Sektor energi mungkin tertinggal dari pasar yang lebih luas tahun ini, tetapi investor yang cerdas tahu bahwa fundamental industri tetap menarik. Dengan permintaan energi global yang diperkirakan terus tumbuh secara stabil, ada baiknya mengidentifikasi saham energi teratas untuk dibeli sekarang yang dapat memberikan pendapatan sekaligus apresiasi modal. Berdasarkan fundamental yang kuat dan katalis yang terlihat, berikut tiga peluang unggulan yang patut dipertimbangkan.

Peluang di Sektor Energi: Mengapa Sekarang?

Saham energi saat ini menghadapi angin berlawanan akibat harga minyak yang lebih rendah dan kinerja sektor yang tertinggal, tetapi hal ini justru menciptakan titik masuk yang menarik. Rata-rata saham energi di S&P 500 hanya naik 4% year-to-date, jauh tertinggal dibanding lonjakan pasar yang lebih luas yang mendekati 18%. Namun, permintaan yang mendasari untuk energi tetap kuat karena ekonomi terus tumbuh dan investasi infrastruktur dipercepat. Kesenjangan antara valuasi dan fundamental ini menunjukkan bahwa lingkungan pasar saat ini menghadirkan jendela ideal bagi investor yang mencari eksposur terhadap pemulihan sektor energi.

ConocoPhillips: Menghasilkan Miliaran dalam Arus Kas Bebas

ConocoPhillips menonjol sebagai produsen minyak dan gas terkemuka dengan salah satu portofolio operasional paling efisien dan terdiversifikasi di industri ini. Perusahaan mempertahankan beberapa struktur biaya terendah di sektor tersebut, dan hanya membutuhkan harga minyak di kisaran pertengahan $40-an untuk mendanai program investasinya—marjin yang nyaman mengingat valuasi minyak mentah saat ini berada pada kisaran low-$60-an per barel.

Yang membuat ConocoPhillips khususnya menarik bagi investor yang mencari saham energi teratas untuk dibeli sekarang adalah rencana transformasinya yang agresif. Perusahaan ditargetkan untuk mewujudkan tambahan arus kas bebas tahunan sebesar $6 miliar pada tahun 2029 saat menyelesaikan tiga inisiatif gas alam cair utama serta proyek minyak Willow di Alaska. Ekspansi ini hadir di samping sinergi biaya yang signifikan yang berhasil diraih dari akuisisi Marathon Oil tahun lalu, yang akan semakin meningkatkan ekonomi titik impas perusahaan.

Dengan profil arus kas yang semakin berkembang ini, ConocoPhillips telah berkomitmen untuk memberikan pertumbuhan dividen dalam 10% teratas perusahaan di S&P 500. Perusahaan baru-baru ini menaikkan payout sebesar 8% dan saat ini menawarkan yield sebesar 3,4%. Manajemen bermaksud melengkapi dividen yang terus meningkat dengan program pembelian kembali saham yang berkelanjutan, sehingga memposisikan perusahaan untuk total return yang kuat saat pendapatan dan return pemegang saham terus akselerasi.

Oneok: Pertumbuhan Melalui Konsolidasi Strategis dan Dividen

Oneok mewakili peluang yang menarik untuk konsolidasi infrastruktur midstream. Sebagai salah satu perusahaan pipa terbesar di Amerika, Oneok menghasilkan arus kas yang sangat stabil yang didukung oleh kontrak komersial jangka panjang dan kerangka regulasi yang menopang pendapatan yang dapat diprediksi.

Perusahaan telah mengejar strategi akuisisi yang transformatif selama dua tahun terakhir. Pembelian Magellan Midstream Partners pada 2023 memperluas Oneok ke infrastruktur minyak mentah dan produk olahan, diikuti dengan akuisisi Medallion Midstream dan kepemilikan pengendali di EnLink pada 2024, dengan sisa kepentingan EnLink yang dibeli lebih awal tahun ini seharga $4,3 miliar. Transaksi-transaksi ini seharusnya menghasilkan ratusan juta dolar dalam penghematan biaya dan sinergi operasional dalam beberapa tahun mendatang.

Sebagai pelengkap pertumbuhan non-organik tersebut, Oneok telah menyetujui sejumlah proyek ekspansi organik termasuk Texas City Logistics Export Terminal dan Eiger Express Pipeline, dengan perkiraan layanan komersial mulai pertengahan 2028. Secara keseluruhan, pendorong pertumbuhan ini memposisikan Oneok untuk mempertahankan kenaikan dividen sebesar 3-4% per tahun, yang berarti yield saat ini sebesar 5,6% untuk apresiasi pendapatan yang berkelanjutan. Bagi investor yang berburu saham energi teratas untuk dibeli sekarang dengan yield pendapatan yang menarik, kombinasi manfaat konsolidasi dan ekspansi organik ini menawarkan daya tarik yang kuat.

NextEra Energy: Diposisikan untuk Ekspansi Pendapatan Jangka Panjang

NextEra Energy beroperasi sebagai perusahaan utilitas listrik terkemuka dan pengembang infrastruktur energi dengan dua mesin pertumbuhan. Bisnis utilitas teregulasi di Florida menghasilkan pendapatan yang terus berkembang, sementara platform sumber daya energinya mengembangkan transmisi daya, infrastruktur pipa gas, dan proyek energi terbarukan—semuanya didukung oleh kontrak jangka panjang dan struktur yang diatur berdasarkan tarif.

Perusahaan berinvestasi secara agresif untuk memenuhi meningkatnya permintaan listrik. Utilitas Florida saja berencana menyalurkan lebih dari $100 miliar melalui 2032 untuk mengatasi kebutuhan daya negara bagian yang melonjak. Sementara itu, divisi sumber daya energi menyalurkan miliaran dolar ke jalur transmisi, ekspansi pipa, dan pengembangan tenaga bersih.

Program penempatan modal yang besar ini memposisikan NextEra Energy untuk menghasilkan pertumbuhan pendapatan per saham (EPS) majemuk sebesar 8%+ selama dekade mendatang. Trajektori pertumbuhan ini mendukung rencana kenaikan dividen sebesar 10% pada tahun yang akan datang, diikuti oleh pertumbuhan majemuk 6% hingga setidaknya 2028. Dengan yield saat ini sebesar 2,8% dan ekspansi pendapatan yang bersifat struktural, NextEra mewakili opsi yang menarik bagi investor pendapatan yang berorientasi pada pertumbuhan yang mencari saham energi teratas untuk dibeli sekarang.

Mengapa Saham Energi Ini Layak Mendapat Perhatian Anda

ConocoPhillips, Oneok, dan NextEra Energy memiliki benang merah yang kuat: ketiganya diposisikan untuk memberikan pertumbuhan yang berarti di tahun-tahun mendatang sekaligus mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui dividen yang terus meningkat. Baik melalui ekspansi arus kas bebas, realisasi sinergi akuisisi, maupun pengembalian investasi infrastruktur, setiap perusahaan memiliki katalis yang khas untuk mendukung pertumbuhan laba sekaligus apresiasi pendapatan.

Kombinasi undervaluation sektor, fundamental yang menarik, dan katalis ekspansi yang terlihat membuat ini menjadi momen yang tepat untuk membangun posisi di perusahaan energi terbaik (best-in-class) ini. Investor yang berfokus untuk membangun portofolio yang tangguh dapat menemukan daya tarik yang signifikan pada saham energi teratas yang bisa dibeli sekarang.