💭Beberapa pemikiran:

Sudah bearish pada saham sejak awal 2026. Mendapat keuntungan yang baik dari posisi short dalam beberapa minggu terakhir, berkat ketidakpastian yang mencapai ATH baru dan kemungkinan besar kerusakan rantai pasok global / krisis energi yang akan datang.
Apa yang kita lihat sekarang bagaimanapun ($Q & $SPY hampir kembali ke ATH, SMH benar-benar mencetak ATH) membuat orang kehilangan akal di timeline. Kebanyakan melakukan short SETELAH retorika eskalasi Trump "kita hapus peradaban", kami mengambil beberapa keuntungan saat itu. Semuanya tentang timing dan memperbesar gambaran untuk memahami apa yang merupakan "gerakan nyata" dan apa tidak menurut saya:
Kenaikan seluruhnya tidak terlalu mengejutkan saya. Saya tidak menyangka akan sekejam dan secepat ini, tapi saya pasti mengharapkan adanya kenaikan dalam bentuk apapun. Jika Anda mempelajari beberapa tweet terakhir saya, saya berusaha menunjukkan penyebab utamanya.
➡️Menurut saya ini adalah buku panduan yang kita lihat:
1) Krisis energi itu nyata, tetapi skala tergantung sepenuhnya pada durasi blokade (seperti yang dijelaskan dalam artikel pembaruan Paskah saya & pembaruan terakhir minggu lalu)...
Saya menunjukkan dalam kedua pembaruan: gangguan Hormuz selama hingga 8 minggu dapat diatasi dengan cadangan IEA. Dan mereka secara aktif mengkomunikasikan hal ini ke pasar tanpa henti (baru kemarin ada artikel lain di Reuters, tepat di NYO).
Dalam jangka pendek, sisi pasokan minyak secara terbuka 'dikelola', membantu aset risiko untuk bernafas - yang normal dan tepat mengapa saya jarang berdagang minyak tetapi menggunakannya sebagai VIX untuk aset risiko.
2) Krisis sebelumnya mengikuti pola yang dapat dikenali:
a) Krisis muncul => pasar menjual

b) Situasi membaik tetapi tidak benar-benar terselesaikan => pasar memantul dengan keras
c) [kita di sini] Penjual pendek perlu menutup posisi saat harga naik => pantulan berlanjut menjadi rally
d) Pasar menilai seluruh situasi sebagai sudah terselesaikan, kembali ke rentang pra-krisis (ini mengasumsikan gencatan senjata Iran-AS bertahan cukup lama(!) - kedaluwarsa tampaknya sekitar 22 April (jika tidak dipindahkan lagi), masih rapuh)
e) Dampak ekonomi nyata sudah mulai muncul (sudah terjadi, yang menurut saya malah semakin besar kemungkinan, bahwa kerugian nyata masih akan datang ): PDB sudah mencetak 1,3% & menurun, CPI baru melonjak ke 3,3%, hampir seluruhnya didorong oleh energi. Ini menempatkan Fed dalam posisi yang tidak mungkin: inflasi terlalu