Menyelami kinerja dana dividen selama dekade terakhir dan menemukan beberapa strategi yang benar-benar solid yang layak dipelajari.

Jadi inilah yang menarik perhatian saya - dana reksa dana dividen terbaik tidak hanya mengejar hasil untuk sekadar itu. T. Rowe Price Dividend Growth Fund adalah contoh yang sempurna. Tom Huber, yang mengelolanya, secara konsisten mengalahkan tolok ukur gabungan besar sekitar 136 basis poin setiap tahun selama 10 tahun. Wawasanya cukup sederhana: dividen menyumbang 40-50% dari total pengembalian secara historis, tetapi investor sering mengabaikan hal ini saat pasar sedang panas.

Yang membuat pendekatan Huber menarik adalah fokus pada perusahaan yang meningkatkan dividen daripada sekadar bermain hasil tinggi. Dia mencari perusahaan dengan rekam jejak menaikkan dividen dari waktu ke waktu - itu adalah sinyal kualitas dan ketahanan bisnis. Saham seperti Danaher, Pfizer, dan General Electric menunjukkan pola ini. Dana ini menjaga perputaran sekitar 19%, yang berarti beban pajak lebih sedikit dan manfaat penggandaan lebih besar.

Lalu ada Columbia Dividend Income Fund, yang dikelola oleh Scott Davis, Michael Barclay, dan Peter Santoro. Mereka ini telah mengungguli dana nilai besar sebesar 186 basis poin setiap tahun selama periode yang sama. Filosofi mereka berbeda - mereka tidak memulai dengan melihat hasil dividen. Sebaliknya, mereka menilai apakah sebuah perusahaan benar-benar mampu mempertahankan dan meningkatkan pembayaran dividen. Perbedaan ini penting.

Yang menarik dari dana reksa dana penghasil dividen teratas seperti Columbia adalah perlindungan terhadap kerugian. Ketika pasar mengalami koreksi, saham dividen cenderung bertahan lebih baik. Tim ini menunjuk pada saham seperti Microsoft, Apple, dan Home Depot - perusahaan yang menghasilkan arus kas bebas yang kuat sambil meningkatkan pendapatan. Itulah titik emasnya.

Exxon Mobil telah ada dalam portofolio mereka sejak 2003, membayar hasil sekitar 4% dengan salah satu neraca keuangan terkuat di energi. Itulah stabilitas yang seharusnya dicari investor dividen.

Pelajaran utama dari kedua dana ini: jangan kejar hasil secara buta. Fokuslah pada dividen yang berkelanjutan dari bisnis berkualitas dengan penciptaan kas nyata. Itulah cara mendapatkan pendapatan dan pertumbuhan seiring waktu. Jika Anda membangun strategi dividen, pendekatan dana ini layak dipelajari secara mendalam.