Goldman Sachs: jangan hanya fokus pada AI, ada tiga tema yang sedang menjadi perhatian

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，高盛 17 Juli melaporkan bahwa saham infrastruktur AI yang sangat fluktuatif membuat investor mencari arah non-AI. Dalam tiga bulan terakhir, volatilitas tahunan faktor momentum Goldman mencapai 36%, tertinggi selama 45 tahun periode non-resesi. Korelasi saham S&P 500 terkait turun ke titik terendah sepanjang masa 0,14. Goldman menyaring tiga tema dengan korelasi yang sangat rendah terhadap faktor momentum:

Untuk saham di bidang pengalaman konsumen, 36 emiten telah naik 17% tahun ini, berada pada level terendah sepanjang masa untuk nilai ekspektasi EBITDA sebesar 12 kali. Perusahaan representatif mencakup Carnival Cruise Line (CCL), Marriott International (MAR), dan MGM Resorts (MGM).

Untuk saham compounding berkualitas tinggi, 15 emiten memiliki pertumbuhan EPS yang dua kali S&P 500, dengan valuasi pada posisi terendah mendekati 10 tahun pada PE 22 kali. Perusahaan representatif mencakup Visa (V), Booking Holdings (BKNG), dan MSCI (MSCI).

Untuk saham kandidat merger dan akuisisi, total nilai transaksi M&A AS tahun ini mencapai 1,2 triliun dolar AS, naik 32% secara tahunan; 71 calon emiten mengungguli indeks Russell 1500 sebesar 8 poin persentase. Perusahaan representatif mencakup ConocoPhillips (COP), Okta (OKTA), dan HubSpot (HUBS).