DeepFlowTech

Berdasarkan data publik pasar, Michael Burry yang dikenal sebagai bear besar membangun posisi short pada sektor semikonduktor dari akhir Juni hingga awal Juli, dengan sejumlah aset seperti Nvidia, Applied Materials, iShares Semiconductor ETF, dan Micron Technology. Hingga 28 Juli, keuntungan sementara batch awal dari posisi short sekitar 20,1%, dengan rincian Applied Materials 34,7%, iShares ETF 23,3%, Micron Technology 22%, dan Nvidia 0,5%. Setelah menambah posisi short pada 24 Juli, keuntungan sementara tambahan untuk Micron, Nvidia, dan ETF masing-masing menjadi 10,9%, 4,8%, dan 6,4%, dengan rata-rata sederhana sekitar 7,4%. Karena kurangnya informasi rinci mengenai bobot posisi, tidak dapat dihitung nilai keuntungan aktual.

Bank Sentral Inggris sedang menyelidiki bank investasi yang beroperasi di London terkait ekspansi cepat eksposur mereka terhadap saham Asia, dengan kekhawatiran adanya taruhan yang sangat terkonsentrasi pada perusahaan-perusahaan minoritas yang terkait dengan kecerdasan buatan. Hedge fund dan investor institusional tengah membanjiri perusahaan infrastruktur kunci di industri semikonduktor AI seperti SK Hynix, TSMC, dan lainnya. Risiko yang muncul termasuk penggunaan leverage tinggi melalui opsi serta penggalangan dana dari investor ritel di Asia untuk mendukung transaksi, di mana ketika krisis tiba, posisi berpotensi cepat untuk dijual.

Pada 22 Mei, delapan kementerian pengawas mengumumkan pengendalian ketat terhadap bisnis efek lintas negara ilegal, sehingga untuk investor dari Tiongkok daratan, transaksi saham AS dialihkan menjadi “hanya keluar, tidak masuk”, hanya mempertahankan fungsi penjualan dan penarikan dana. Pasar sempat dikomentari sebagai “sinyal untuk menghindari puncak”. Setelah itu, XYZ100 sempat naik seiring dengan Nasdaq 100; mulai 12 Juni, pengguna yang sudah ada di Tiongkok daratan hanya boleh menjual/menutup posisi dan menarik dana, sehingga secara resmi keluar satu arah dari saham AS. Hingga berita ini ditulis, XYZ100 sekitar 27.664 poin, turun sekitar 10,1% dari level tertinggi, dengan penurunan sekitar 6,2% sejak 22 Mei. KOSPI Korea turun dari 7.847,71 menjadi sekitar 5.550 poin, anjlok hampir 29%, dengan koreksi kembali sekitar 39% dibanding puncak pada Juni.