深潮 TechFlow，20 Juli, para analis strategi JPMorgan mengatakan bahwa saham terkait AI kemungkinan tidak akan mengalami tekanan dalam jangka panjang. Pertumbuhan laba yang kuat dan perbaikan valuasi diperkirakan akan kembali memicu permintaan, terutama pada perusahaan semikonduktor.

Tim yang dipimpin Mislav Matejka dalam laporannya menyebutkan bahwa saham semikonduktor telah terlepas dari prospek laba yang terus membaik. Laporan tersebut menyatakan bahwa pertumbuhan pasokan yang berarti baru akan muncul pada 2028, sehingga saat ini “terlalu dini” untuk menilai titik balik harga semikonduktor ke pasar. Fundamental kemungkinan masih akan tetap bersifat konstruktif, dan indeks kekuatan relatif saham chip ini dengan cepat mendekati area “oversold”.

Analis strategi JPM mengatakan bahwa jika ekspektasi belanja modal operator pusat data skala sangat besar tetap kuat, investor harus “kembali masuk ke sektor tersebut pada musim panas”.