トランプの関税の脅威が再び高まり、中国がレアアースを独占していると非難し、大幅に関税を引き上げると発表し、世界的なリスク資産の投げ売りを引き起こしました。ビットコインは7%下落し、10.5万ドルを下回り、過去24時間の清算総額は90億ドルに達し、ロングポジションは6億ドルが消失しました。レアアース戦争が暗号資産市場にどのように大きな影響を与えるのか？この記事では、トランプの関税の脅威とビットコインの大きな下落の連鎖反応を深く解析します。
10月10日、アメリカ合衆国のトランプ大統領はTruth Socialを通じて長文声明を発表し、その表現が非常に激しいものであることが稀です。彼は中国が希土類元素を独占しようとしていることを直接指摘し、中国が新たに実施した希土類の輸出規制を「邪悪で敵対的な」行動と表現し、北京が資源の優位性を利用して他国を「捕らえようとしている」と主張しました。これに応じて、トランプは「アメリカに入る中国製品の関税を大幅に引き上げる」計画を発表し、中国の反応に基づいて「経済的に反撃する」ことを強調しました。
この突如として現れたトランプの関税の脅威は、何も無から生じたわけではなく、中国のレアアース輸出規制の強化に対する直接的な反応です。10月9日から10日まで、中国商務部はレアアースの輸出規制を強化し、許可要件の範囲を拡大し、より多くの元素と関連技術を含むことを発表しました。さらに脅威的なのは、北京が中国国内からのレアアースの輸出を管理するだけでなく、その規制権限を海外にまで拡大し、中国のレアアース元素を含む外国製品や中国の技術を使用して加工された製品に対しても制限を課すことです。中国の官僚は、防衛用途のレアアース輸出申請を承認しない意向を示唆し、同時に半導体や人工知能用途に対する審査を強化することを強調しました。
このレアアース戦争の背景は非常に重要です。中国は世界の約70%のレアアース生産量と最大90%の加工能力をコントロールしており、これらの元素は電気自動車のバッテリー、半導体チップ、防衛システム、再生可能エネルギー技術の核心材料であり、ほぼ代替不可能です。トランプは声明の中で、アメリカが「独占的地位を持っており、中国よりもはるかに強力で、影響も深遠である」と認めましたが、中国の輸出規制措置が発表されるまで、これらの利点を活用することを考え始めました。彼はまた、中国が輸出制限を行うタイミングが中東和平声明と調整されていることを疑問視し、これはおそらくより大きな地政学的なゲームの一部であることを示唆しました。
トランプの関税脅威の影響力は貿易の領域にとどまらない。大統領は、韓国でのアジア太平洋経済協力（APEC）首脳会議の期間中に中国の国家主席習近平との会談を直接キャンセルした。この外交的動きは、市場に明確な信号を送った：米中経済対立は新たな激しい段階に入っている。欧州の官僚も中国のレアアース規制に対して「深刻な懸念」を示しており、ワシントンは緊急に可能な対策を検討している。世界のサプライチェーンが直面する不確実性は急激に高まり、市場は直ちに激しい反応を示した。
!
(出典:Trading View)
トランプの関税脅威のニュースが伝わると、暗号資産市場は直ちに恐慌的な投げ売りに陥った。ビットコインは大きな下落の焦点となり、わずか数時間でBTC価格は高値から一気に下滑り、下落幅は7%に達し、一時10.5万ドルの重要な心理的支えを下回った。発稿時点で、ビットコインの取引価格は最低で2.8%下落し、11.8万ドルの技術的支えを下回り、市場の感情が極度に脆弱であることを示している。
さらにひどいのは、高レバレッジトレーダーが遭遇した災害です。Coinglassのデータによると、トランプがツイートを発表した後の4時間以内に、ロングポジションが約6億ドル清算されました。過去24時間の清算総額は驚くべき90億ドルに達し、この数字は暗号資産市場の歴史の中でも極端な事件に属します。清算の発生メカニズムは、レバレッジトレーダーの証拠金がポジションを維持するのに不十分であるとき、取引所が強制的にポジションを清算することで、この連鎖反応は価格の下落をさらに悪化させ、悪循環を形成します。
今回のビットコインの大きな下落の速度と幅は、多くの投資家を驚かせました。トランプの関税の脅威に関するニュースが流れる前に、ビットコインはちょうど反発相場を経験していて、多くのトレーダーが楽観的なロングポジションを構築していました。しかし、地政学的なブラックスワンイベントの突然の発生により、テクニカル分析とファンダメンタル分析は瞬時に無効化されました。高いレバレッジを使用しているトレーダーが真っ先に影響を受け、5倍のレバレッジであっても、7%の下落は35%の損失を意味します。多くの人々が睡眠中に強制的にポジションが決済され、全てを失いました。
ビットコインの大きな下落の連鎖効果が迅速に暗号資産市場全体に広がっています。イーサリアム、Solana、XRPなどの主要通貨は例外なく影響を受け、アルトコインの下落幅はさらに10%を超えるのが一般的です。市場の総時価総額は24時間以内に数千億ドル消失し、恐怖と貪欲の指数は迅速に「貪欲」区域から「恐怖」区域に下落しました。取引所の出金請求が急増し、投資家が資産をコールドウォレットに移動するか、退場して様子を見ることを示しています。この行動は市場の流動性の緊張をさらに悪化させています。
注目すべきは、今回のビットコインの大きな下落が暗号資産市場の孤立した出来事ではなく、世界的なリスク資産の投げ売りの一部であるということです。これは、ビットコインと伝統的な金融市場との関連性がますます強化されていること、特にテクノロジー株との連動を浮き彫りにしています。かつて「避難資産」や「デジタルゴールド」と見なされていたビットコインは、地政学的危機の前ではむしろ高リスクのテクノロジー株のように振る舞っており、この現象は投資家にとって深く考える価値があります。
トランプの関税脅威がなぜこれほど激しい市場反応を引き起こすのかを理解するためには、レアアース元素が現代経済における戦略的地位を認識する必要があります。この17種類の化学元素は「レアアース」と呼ばれていますが、実際には地殻中の含有量はそれほど少なくありません。本当の課題は精製と加工にあります。中国は数十年にわたり投資と技術の蓄積を行い、採掘から精製までの完全な産業チェーンを確立し、世界の90%の加工能力を掌握しています。これは他の国が短期間で模倣できない優位性です。
希土類元素の応用範囲は広範で重要です。電気自動車の分野では、永磁同同期モーターが高効率を実現するためにネオジウムや鉄などの希土類元素を必要とします。半導体産業では、希土類酸化物がウェーハの研磨に必要な材料です。国防産業では、精密誘導兵器、レーダーシステム、ジェットエンジンが希土類元素に依存しています。再生可能エネルギーの分野では、風力発電機の磁石にも希土類が必要です。現代の科学技術文明のほぼすべての角に希土類の影があります。安定した希土類供給を失うことは、世界の産業チェーンに壊滅的な打撃を与えるでしょう。
中国はこの時期にレアアースの輸出規制を強化することを選んだことは、意味深いタイミングを持っています。トランプは声明の中で、このタイミングが中東和平声明と重なることを疑問視し、北京がより大きな地政学的戦略を調整している可能性を示唆しています。動機がどうであれ、この措置は瞬時に世界市場で連鎖反応を引き起こしました。中国以外のレアアース鉱山会社の株価は供給の引き締まりの予想から急騰し、オーストラリアやアメリカのレアアース企業は資金の追いかけられる対象となりました。しかし、テクノロジー株と工業株は全く逆の運命に直面し、潜在的な原材料のボトルネックが投資家をこれらの株式の売却に駆り立てました。
トランプの関税脅威の発表は、市場の恐怖感をさらに拡大しました。もしアメリカが本当に中国製品に対して大幅に関税を引き上げるなら、アメリカ国内のインフレ圧力を高めるだけでなく、世界貿易の流れを打撃し、新たなグローバル経済の減速を引き起こす可能性があります。歴史的な経験から、貿易戦争には真の勝者がいないことが多く、双方が経済的損失を被り、世界の他の経済圏にも影響が及ぶことが示されています。このような「ダブルロス」の見通しに対する市場の懸念は、リスク資産への投げ売りに直接変わりました。
サプライチェーンの専門家は警告します。たとえアメリカが中国のレアアースへの依存を脱却する決意をしたとしても、代替サプライチェーンを構築するには少なくとも5年から10年の時間が必要です。この期間内に、供給の中断があれば、重要な産業が停止する可能性があります。半導体や電子製品に依存する現代経済にとって、このような不確実性自体が投資家のヘッジ行動を引き起こすには十分です。ビットコインの大きな下落は、このようなヘッジ感情の直接的な表れであり、投資家が経済の見通しが暗いと予想する際には、高リスク資産へのエクスポージャーを優先的に減少させます。
トランプの関税脅威が引き起こしたのは、暗号資産市場の恐慌だけではなく、伝統的金融市場も同様に大きな打撃を受けた。S&P 500指数は2%下落し、ナスダック指数はさらに大きな下落である2.7%を記録し、テクノロジー株が特に影響を受けた。アップル、NVIDIA、テスラなど複雑なサプライチェーンに依存するテクノロジー大手の株価が次々と下落し、投資家はレアアース供給の中断がこれらの企業の生産能力に影響を与えるのではないかと懸念している。この全市場の投げ売り潮は、ビットコインの大きな下落が孤立した事件ではなく、より広範なリスク資産の再評価の一部であることを明確に示している。
ビットコインとテクノロジー株の関連性は、この出来事の中で特に明らかに表れています。過去数年、機関投資家が暗号資産市場に大量に参入するにつれて、ビットコインの価格動向はますますナスダック指数と同期するようになりました。この関連性の背後にある論理は、暗号資産を保有する投資家層とテクノロジー株を保有する層が高度に重複していることです。市場の心理がリスク回避に向かうと、彼らは同時にこの2つの資産の配分を減少させます。さらに、多くのテクノロジー企業は、資産負債表の一部としてビットコインを保有しており、テクノロジー株の下落はこれらの企業の購買力を弱め、ひいてはビットコインの需要に影響を与えます。
より広範なヘッジの感情がビットコインの大きな下落を引き起こすもう一つの重要な要因です。地政学的リスクが高まると、投資家の典型的な反応は「現金が王」になり、さまざまなリスク資産を売却し、ドルや米国債などの伝統的なヘッジ手段を保有することです。興味深いことに、金はこの出来事の中で相対的に堅調に推移し、わずかに上昇さえしており、危機の時におけるビットコインの「デジタルゴールド」としての物語の脆弱性を際立たせています。ビットコインの支持者が長年にわたりBTCが法定通貨の下落と金融システムのリスクに対する保険であると主張してきたにもかかわらず、実際の市場行動は、真の危機の時に投資家が依然として伝統的なヘッジ資産をより信頼していることを示しています。
この事件は、高レバレッジ取引が暗号資産市場における危険性を露呈しました。90億ドルの清算規模は、多くの投資家が5倍、10倍、さらにはそれ以上のレバレッジを使用していることを示しています。市場が安定して上昇している時、高レバレッジは利益を増幅しますが、ブラックスワン事件が発生した時には、同様に損失を増幅します。さらに危険なのは、清算自体が価格の変動を悪化させ、「清算の螺旋」を形成することです：価格が下落し清算が発生し、清算による売却圧力がさらに価格を押し下げ、より多くの清算が引き起こされます。このメカニズムにより、暗号資産市場のボラティリティは従来の市場をはるかに超えています。
トランプの関税脅威によって引き起こされた市場の動揺に対処するため、投資家は現在の状況を冷静に評価し、戦略を調整する必要があります。まず、このビットコインの大きな下落は、突発的な地政学的事件への過剰反応であることを認識する必要があります。歴史的データは、暗号資産市場が重大なネガティブニュースの後に「V字回復」を示すことが多いことを示しています。つまり、急速に下落した後、迅速に反発するのです。重要な問題は、今回は短期的なパニック売却なのか、それともより深いトレンド反転の始まりなのかということです。
ファンダメンタルズの観点から見ると、トランプの関税の脅威と中国のレアアースの規制は確かに世界経済に実質的な傷害を与えるが、その影響の程度と持続期間には大きな不確実性が残る。歴史的に見て、トランプは第一期任期中に中国に対して関税を引き上げる脅威を何度も発したが、最終的には多くの脅威が完全には実現せず、また実施後に部分的に撤回されたこともあった。市場はしばしば最悪のシナリオに対して「殺跌」反応を示し、その後、実際の状況がそれほど悪くないことが分かると反発する。したがって、長期投資家は今回のビットコインの大きな下落を安値買いの機会と見る可能性がある。
しかし、短期的には市場は高いボラティリティを維持する可能性があります。トランプと習近平の会談のキャンセルは、米中の対話のチャンネルが一時的に中断されることを意味し、今後数週間でより多くの対立的な措置が取られる可能性があります。投資家は市場が引き続き揺れ動く心の準備をし、恐慌の中で非合理的な決定を下すことを避けるべきです。すでにビットコインを保有している投資家にとって、投資ロジックに根本的な変化がないなら、盲目的に損切りすることは損失を確定させる可能性があります; 入場を希望する投資家にとっては、一度に大量に購入するのではなく、分割して買い付ける方がより安全な戦略かもしれません。
技術分析において、ビットコインは11.8万ドルと10.5万ドルの2つのサポートラインを下回った後、次の重要なサポートは10万ドルの整数ポイントにある可能性があります。この心理的な価格帯も失われる場合、より大規模な投げ売りを引き起こす可能性があり、目標は9万ドル付近まで下落するかもしれません。逆に、ビットコインが現在の水準で安定し、再び11.8万ドルを超えることができれば、最も恐怖の段階は過ぎ去ったことを示唆するかもしれません。投資家はこれらの重要な価格ポイントの動向に注意を払い、市場の感情を判断する重要な指標とするべきです。
リスク管理は現在の環境下で特に重要です。この90億ドルの清算惨劇は、レバレッジの過剰使用が暗号資産投資の大きな禁忌であることを再び証明しました。見た目が「安全」なロングポジション論理であっても、ブラックスワンイベントの前では瞬時に崩壊する可能性があります。投資家には、レバレッジの倍率を厳格に管理するか、完全にレバレッジの使用を避けて、現物投資でリスクを低減することをお勧めします。また、資産配置の多様化も重要で、全ての資金を暗号資産に賭けることは避け、一定割合の現金と伝統的なヘッジ資産を保持することで、市場の大きな下落時にバッファを提供できます。
4.1K 人気度
526 人気度
59K 人気度
14.1K 人気度
189.3K 人気度
芝麻开门
GCAT
Blocky
芝麻人生
LUCKY
トランプの関税の脅威が暗号資産の世界を血の海に引き起こす！ビットコインが7%大きな下落し、1日の清算額は90億ドル。
トランプの関税の脅威が再び高まり、中国がレアアースを独占していると非難し、大幅に関税を引き上げると発表し、世界的なリスク資産の投げ売りを引き起こしました。ビットコインは7%下落し、10.5万ドルを下回り、過去24時間の清算総額は90億ドルに達し、ロングポジションは6億ドルが消失しました。レアアース戦争が暗号資産市場にどのように大きな影響を与えるのか？この記事では、トランプの関税の脅威とビットコインの大きな下落の連鎖反応を深く解析します。
トランプの関税の脅威が再びエスカレート：レアアース戦争が世界市場の恐慌を引き起こす
10月10日、アメリカ合衆国のトランプ大統領はTruth Socialを通じて長文声明を発表し、その表現が非常に激しいものであることが稀です。彼は中国が希土類元素を独占しようとしていることを直接指摘し、中国が新たに実施した希土類の輸出規制を「邪悪で敵対的な」行動と表現し、北京が資源の優位性を利用して他国を「捕らえようとしている」と主張しました。これに応じて、トランプは「アメリカに入る中国製品の関税を大幅に引き上げる」計画を発表し、中国の反応に基づいて「経済的に反撃する」ことを強調しました。
この突如として現れたトランプの関税の脅威は、何も無から生じたわけではなく、中国のレアアース輸出規制の強化に対する直接的な反応です。10月9日から10日まで、中国商務部はレアアースの輸出規制を強化し、許可要件の範囲を拡大し、より多くの元素と関連技術を含むことを発表しました。さらに脅威的なのは、北京が中国国内からのレアアースの輸出を管理するだけでなく、その規制権限を海外にまで拡大し、中国のレアアース元素を含む外国製品や中国の技術を使用して加工された製品に対しても制限を課すことです。中国の官僚は、防衛用途のレアアース輸出申請を承認しない意向を示唆し、同時に半導体や人工知能用途に対する審査を強化することを強調しました。
このレアアース戦争の背景は非常に重要です。中国は世界の約70%のレアアース生産量と最大90%の加工能力をコントロールしており、これらの元素は電気自動車のバッテリー、半導体チップ、防衛システム、再生可能エネルギー技術の核心材料であり、ほぼ代替不可能です。トランプは声明の中で、アメリカが「独占的地位を持っており、中国よりもはるかに強力で、影響も深遠である」と認めましたが、中国の輸出規制措置が発表されるまで、これらの利点を活用することを考え始めました。彼はまた、中国が輸出制限を行うタイミングが中東和平声明と調整されていることを疑問視し、これはおそらくより大きな地政学的なゲームの一部であることを示唆しました。
トランプの関税脅威の影響力は貿易の領域にとどまらない。大統領は、韓国でのアジア太平洋経済協力（APEC）首脳会議の期間中に中国の国家主席習近平との会談を直接キャンセルした。この外交的動きは、市場に明確な信号を送った：米中経済対立は新たな激しい段階に入っている。欧州の官僚も中国のレアアース規制に対して「深刻な懸念」を示しており、ワシントンは緊急に可能な対策を検討している。世界のサプライチェーンが直面する不確実性は急激に高まり、市場は直ちに激しい反応を示した。
ビットコイン大きな下落 7%：90 億ドル清算潮が暗号市場を横掃
!
(出典:Trading View)
トランプの関税脅威のニュースが伝わると、暗号資産市場は直ちに恐慌的な投げ売りに陥った。ビットコインは大きな下落の焦点となり、わずか数時間でBTC価格は高値から一気に下滑り、下落幅は7%に達し、一時10.5万ドルの重要な心理的支えを下回った。発稿時点で、ビットコインの取引価格は最低で2.8%下落し、11.8万ドルの技術的支えを下回り、市場の感情が極度に脆弱であることを示している。
さらにひどいのは、高レバレッジトレーダーが遭遇した災害です。Coinglassのデータによると、トランプがツイートを発表した後の4時間以内に、ロングポジションが約6億ドル清算されました。過去24時間の清算総額は驚くべき90億ドルに達し、この数字は暗号資産市場の歴史の中でも極端な事件に属します。清算の発生メカニズムは、レバレッジトレーダーの証拠金がポジションを維持するのに不十分であるとき、取引所が強制的にポジションを清算することで、この連鎖反応は価格の下落をさらに悪化させ、悪循環を形成します。
今回のビットコインの大きな下落の速度と幅は、多くの投資家を驚かせました。トランプの関税の脅威に関するニュースが流れる前に、ビットコインはちょうど反発相場を経験していて、多くのトレーダーが楽観的なロングポジションを構築していました。しかし、地政学的なブラックスワンイベントの突然の発生により、テクニカル分析とファンダメンタル分析は瞬時に無効化されました。高いレバレッジを使用しているトレーダーが真っ先に影響を受け、5倍のレバレッジであっても、7%の下落は35%の損失を意味します。多くの人々が睡眠中に強制的にポジションが決済され、全てを失いました。
ビットコインの大きな下落の連鎖効果が迅速に暗号資産市場全体に広がっています。イーサリアム、Solana、XRPなどの主要通貨は例外なく影響を受け、アルトコインの下落幅はさらに10%を超えるのが一般的です。市場の総時価総額は24時間以内に数千億ドル消失し、恐怖と貪欲の指数は迅速に「貪欲」区域から「恐怖」区域に下落しました。取引所の出金請求が急増し、投資家が資産をコールドウォレットに移動するか、退場して様子を見ることを示しています。この行動は市場の流動性の緊張をさらに悪化させています。
注目すべきは、今回のビットコインの大きな下落が暗号資産市場の孤立した出来事ではなく、世界的なリスク資産の投げ売りの一部であるということです。これは、ビットコインと伝統的な金融市場との関連性がますます強化されていること、特にテクノロジー株との連動を浮き彫りにしています。かつて「避難資産」や「デジタルゴールド」と見なされていたビットコインは、地政学的危機の前ではむしろ高リスクのテクノロジー株のように振る舞っており、この現象は投資家にとって深く考える価値があります。
レアアース戦争のドミノ効果：サプライチェーンから金融市場へ
トランプの関税脅威がなぜこれほど激しい市場反応を引き起こすのかを理解するためには、レアアース元素が現代経済における戦略的地位を認識する必要があります。この17種類の化学元素は「レアアース」と呼ばれていますが、実際には地殻中の含有量はそれほど少なくありません。本当の課題は精製と加工にあります。中国は数十年にわたり投資と技術の蓄積を行い、採掘から精製までの完全な産業チェーンを確立し、世界の90%の加工能力を掌握しています。これは他の国が短期間で模倣できない優位性です。
希土類元素の応用範囲は広範で重要です。電気自動車の分野では、永磁同同期モーターが高効率を実現するためにネオジウムや鉄などの希土類元素を必要とします。半導体産業では、希土類酸化物がウェーハの研磨に必要な材料です。国防産業では、精密誘導兵器、レーダーシステム、ジェットエンジンが希土類元素に依存しています。再生可能エネルギーの分野では、風力発電機の磁石にも希土類が必要です。現代の科学技術文明のほぼすべての角に希土類の影があります。安定した希土類供給を失うことは、世界の産業チェーンに壊滅的な打撃を与えるでしょう。
中国はこの時期にレアアースの輸出規制を強化することを選んだことは、意味深いタイミングを持っています。トランプは声明の中で、このタイミングが中東和平声明と重なることを疑問視し、北京がより大きな地政学的戦略を調整している可能性を示唆しています。動機がどうであれ、この措置は瞬時に世界市場で連鎖反応を引き起こしました。中国以外のレアアース鉱山会社の株価は供給の引き締まりの予想から急騰し、オーストラリアやアメリカのレアアース企業は資金の追いかけられる対象となりました。しかし、テクノロジー株と工業株は全く逆の運命に直面し、潜在的な原材料のボトルネックが投資家をこれらの株式の売却に駆り立てました。
トランプの関税脅威の発表は、市場の恐怖感をさらに拡大しました。もしアメリカが本当に中国製品に対して大幅に関税を引き上げるなら、アメリカ国内のインフレ圧力を高めるだけでなく、世界貿易の流れを打撃し、新たなグローバル経済の減速を引き起こす可能性があります。歴史的な経験から、貿易戦争には真の勝者がいないことが多く、双方が経済的損失を被り、世界の他の経済圏にも影響が及ぶことが示されています。このような「ダブルロス」の見通しに対する市場の懸念は、リスク資産への投げ売りに直接変わりました。
サプライチェーンの専門家は警告します。たとえアメリカが中国のレアアースへの依存を脱却する決意をしたとしても、代替サプライチェーンを構築するには少なくとも5年から10年の時間が必要です。この期間内に、供給の中断があれば、重要な産業が停止する可能性があります。半導体や電子製品に依存する現代経済にとって、このような不確実性自体が投資家のヘッジ行動を引き起こすには十分です。ビットコインの大きな下落は、このようなヘッジ感情の直接的な表れであり、投資家が経済の見通しが暗いと予想する際には、高リスク資産へのエクスポージャーを優先的に減少させます。
リスク資産が全面崩壊：ビットコインとテクノロジー株の危険な共演
トランプの関税脅威が引き起こしたのは、暗号資産市場の恐慌だけではなく、伝統的金融市場も同様に大きな打撃を受けた。S&P 500指数は2%下落し、ナスダック指数はさらに大きな下落である2.7%を記録し、テクノロジー株が特に影響を受けた。アップル、NVIDIA、テスラなど複雑なサプライチェーンに依存するテクノロジー大手の株価が次々と下落し、投資家はレアアース供給の中断がこれらの企業の生産能力に影響を与えるのではないかと懸念している。この全市場の投げ売り潮は、ビットコインの大きな下落が孤立した事件ではなく、より広範なリスク資産の再評価の一部であることを明確に示している。
ビットコインとテクノロジー株の関連性は、この出来事の中で特に明らかに表れています。過去数年、機関投資家が暗号資産市場に大量に参入するにつれて、ビットコインの価格動向はますますナスダック指数と同期するようになりました。この関連性の背後にある論理は、暗号資産を保有する投資家層とテクノロジー株を保有する層が高度に重複していることです。市場の心理がリスク回避に向かうと、彼らは同時にこの2つの資産の配分を減少させます。さらに、多くのテクノロジー企業は、資産負債表の一部としてビットコインを保有しており、テクノロジー株の下落はこれらの企業の購買力を弱め、ひいてはビットコインの需要に影響を与えます。
より広範なヘッジの感情がビットコインの大きな下落を引き起こすもう一つの重要な要因です。地政学的リスクが高まると、投資家の典型的な反応は「現金が王」になり、さまざまなリスク資産を売却し、ドルや米国債などの伝統的なヘッジ手段を保有することです。興味深いことに、金はこの出来事の中で相対的に堅調に推移し、わずかに上昇さえしており、危機の時におけるビットコインの「デジタルゴールド」としての物語の脆弱性を際立たせています。ビットコインの支持者が長年にわたりBTCが法定通貨の下落と金融システムのリスクに対する保険であると主張してきたにもかかわらず、実際の市場行動は、真の危機の時に投資家が依然として伝統的なヘッジ資産をより信頼していることを示しています。
この事件は、高レバレッジ取引が暗号資産市場における危険性を露呈しました。90億ドルの清算規模は、多くの投資家が5倍、10倍、さらにはそれ以上のレバレッジを使用していることを示しています。市場が安定して上昇している時、高レバレッジは利益を増幅しますが、ブラックスワン事件が発生した時には、同様に損失を増幅します。さらに危険なのは、清算自体が価格の変動を悪化させ、「清算の螺旋」を形成することです：価格が下落し清算が発生し、清算による売却圧力がさらに価格を押し下げ、より多くの清算が引き起こされます。このメカニズムにより、暗号資産市場のボラティリティは従来の市場をはるかに超えています。
トランプ関税の脅威後の投資戦略：危機の中の機会と罠
トランプの関税脅威によって引き起こされた市場の動揺に対処するため、投資家は現在の状況を冷静に評価し、戦略を調整する必要があります。まず、このビットコインの大きな下落は、突発的な地政学的事件への過剰反応であることを認識する必要があります。歴史的データは、暗号資産市場が重大なネガティブニュースの後に「V字回復」を示すことが多いことを示しています。つまり、急速に下落した後、迅速に反発するのです。重要な問題は、今回は短期的なパニック売却なのか、それともより深いトレンド反転の始まりなのかということです。
ファンダメンタルズの観点から見ると、トランプの関税の脅威と中国のレアアースの規制は確かに世界経済に実質的な傷害を与えるが、その影響の程度と持続期間には大きな不確実性が残る。歴史的に見て、トランプは第一期任期中に中国に対して関税を引き上げる脅威を何度も発したが、最終的には多くの脅威が完全には実現せず、また実施後に部分的に撤回されたこともあった。市場はしばしば最悪のシナリオに対して「殺跌」反応を示し、その後、実際の状況がそれほど悪くないことが分かると反発する。したがって、長期投資家は今回のビットコインの大きな下落を安値買いの機会と見る可能性がある。
しかし、短期的には市場は高いボラティリティを維持する可能性があります。トランプと習近平の会談のキャンセルは、米中の対話のチャンネルが一時的に中断されることを意味し、今後数週間でより多くの対立的な措置が取られる可能性があります。投資家は市場が引き続き揺れ動く心の準備をし、恐慌の中で非合理的な決定を下すことを避けるべきです。すでにビットコインを保有している投資家にとって、投資ロジックに根本的な変化がないなら、盲目的に損切りすることは損失を確定させる可能性があります; 入場を希望する投資家にとっては、一度に大量に購入するのではなく、分割して買い付ける方がより安全な戦略かもしれません。
技術分析において、ビットコインは11.8万ドルと10.5万ドルの2つのサポートラインを下回った後、次の重要なサポートは10万ドルの整数ポイントにある可能性があります。この心理的な価格帯も失われる場合、より大規模な投げ売りを引き起こす可能性があり、目標は9万ドル付近まで下落するかもしれません。逆に、ビットコインが現在の水準で安定し、再び11.8万ドルを超えることができれば、最も恐怖の段階は過ぎ去ったことを示唆するかもしれません。投資家はこれらの重要な価格ポイントの動向に注意を払い、市場の感情を判断する重要な指標とするべきです。
リスク管理は現在の環境下で特に重要です。この90億ドルの清算惨劇は、レバレッジの過剰使用が暗号資産投資の大きな禁忌であることを再び証明しました。見た目が「安全」なロングポジション論理であっても、ブラックスワンイベントの前では瞬時に崩壊する可能性があります。投資家には、レバレッジの倍率を厳格に管理するか、完全にレバレッジの使用を避けて、現物投資でリスクを低減することをお勧めします。また、資産配置の多様化も重要で、全ての資金を暗号資産に賭けることは避け、一定割合の現金と伝統的なヘッジ資産を保持することで、市場の大きな下落時にバッファを提供できます。