スマートマネー逆風ディップを買う：トランプの関税が引き起こした投げ売り潮はどのように個人投資家の「FUDの罠」となるのか？

オンチェーン分析プラットフォームSantimentのデータによると、先週アメリカ大統領トランプが中国商品に100%の関税を課すと発表したことによる市場の大きな下落の中で、「スマートトレーダー」は個人投資家のFUD（恐怖、不確実性、疑念）への過剰反応を利用して、大量にビットコインとアルト（山寨币）を買い入れました。SantimentのアナリストBrian Qは、個人投資家の感情が市場価格の動きとしばしば逆であることを指摘しています。この出来事は2025年以来、政治及びマクロ経済事件によって引き起こされた四回の「パニックピーク」の一つであり、各回が敏感なディップを買う者に参加する良い機会を創出しました。ビットコインは回復の兆しを見せているものの、暗号化の恐怖と貪欲指数（Crypto Fear & Greed Index）は現在も「恐怖」領域にとどまっています。

「賢いお金」の逆向きの操作：恐怖を利用して資金を集める

Santimentの分析は、市場の激しい動揺の間に異なる投資者グループ間の取引行動に顕著な差異があることを明らかにし、「他人が恐れているときに貪欲になる」という古典的な投資理念を裏付けています。

· 個人投資家の感情と市場の反転：Santiment のアナリスト、Brian Q は、リテール投資家の感情がしばしば市場が逆転するサインであることを強調しています。先週金曜日の大きな下落では、暗号化通貨の議論でトランプの貿易政策に関連する割合が急激に上昇し、リテール投資家は「年間最高のネガティブ感情レベル」を示しました。

· パニックのピークにおけるアービトラージ：ブライアン・Qは、今年に入ってから「群衆のパニックのピーク」を引き起こした4つの重要な日付をまとめました。それには、4月に発表された最初の世界的関税、6月の中東（イラン、イスラエル、アメリカ）の地政学的緊張、8月のFRBが利下げしないことへの懸念、そして最近のトランプの関税声明が含まれます。これらの日付において、「賢いトレーダー」は常に群衆がパニックに陥る時に仕入れを強化しています。

· FUDが個人投資家の撤退を促進：ある主流プラットフォームが2024年12月に1,248名の暗号化ユーザーを対象に実施した調査では、81%の回答者が投資時にFUDの影響を受けており、63%の人が感情的な決定が自分の投資ポートフォリオに悪影響を与えたことを認めています。

政治ニュースが短期市場行動を駆動する：2025年の一般的なパターン

Santimentは、政治ニュースに関連する感情的な取引が暗号通貨の短期市場行動を支配していることを観察しており、このパターンは2025年に特に顕著に表れています。

· 感情的な取引が主導：アナリストは、政治ニュースに関連する感情的な取引が短期市場行動で主導的な地位を占めており、その程度は「これまでの暗号の17年以上の歴史の中で前例のないものだ」と指摘しています。

· “パニック - リターン”モデル：先週金曜日の大きな下落とその後の反発は、2025年の一般的なモデルを完璧に再現しました。個人投資家は恐怖によって「振り落とされ」、一旦恐怖を引き起こした政治的話題が「言い過ぎや無駄である」と証明されると、彼らはすぐに戻ってきて、ディップを買う投資家が利益を得るのです。

· トランプ発言の影響力：暗号市場は感情に影響されるため、トレーダーたちはどのニュースが彼らの信頼に影響を与えるかを集団的に決定します。十分な証拠があり、トランプの関税発言に新たな進展があると、市場に即座に影響を与え、その後価格の反転を引き起こすことがある。

恐怖と貪欲の指数：市場の感情は依然として低迷している

市場が回復し始めたにもかかわらず、全体の感情指標は依然として恐怖、不確実性、疑念(FUD)の範囲から抜け出しておらず、市場にはさらに反発の余地があることを示唆しています。

· インデックススコア：全体的な市場の感情を測る暗号化恐怖と貪欲の指数（Crypto Fear & Greed Index、範囲 0 から 100）が連続2日間「恐怖」（Fear）スコアに戻り、スコアは 38 です。

· パニックボトム：市場のパニックと売りのピーク時の週日、この指数は一時24ポイントにまで下落し、4月以来の最低水準を記録しました。

· 感情の反差：先週、この指数の平均スコアは70で、「貪欲」（Greed）ゾーンにありました。現在の指数の低スコアは、個人投資家の感情が極度の貪欲から急速に恐怖に転じたことを反映しており、「賢い資金」が短期的に参加するための感情的なウィンドウを提供しています。

結論

Santimentのオンチェーンデータは、暗号市場における感情の変動と取引行動の二元対立を明確に示しています：マクロ政治イベントは市場の恐怖を引き起こす火花ですが、高レバレッジ環境とリテール投資家の感情は火薬です。今回の大きな下落は、「賢いトレーダー」がその逆操作戦略を検証するもう一つの成功事例です。現在、恐怖と欲望の指数が依然として低い中で、市場の感情の回復は短期的な価格反発を引き続き促進する可能性があります。投資家は政治ニュースによる感情的な変動に警戒し、市場の恐怖を潜在的な参加する機会と見なし、盲目的な売却の理由とはしないべきです。

この記事はニュース情報であり、投資アドバイスを構成するものではありません。暗号市場は激しく変動しており、投資家は慎重な意思決定を行うべきです。