BlockBeatsの報道によると、2月24日、著名な空売り機関の香橼はレポートを発表し、サンディスクの市場価格が過剰に設定されていると指摘しました。これはNVIDIAに似ていますが、両者は異なります。NVIDIAは競争優位性を持っていますが、サンディスクは商品化された製品を販売しています。Western Digitalは数日前に大幅に株式を売却し、市場価格より25％低い水準に下落しており、経験豊富な投資家はメモリサイクルのピークが近いと予測しています。歴史的に見ると、メモリ市場の周期的なピークは2008年、2012年、2018年に見られ、サンディスクも例外ではありません。
三星は過去30年間、市場シェアを優先し、利益率を犠牲にしてきましたが、今回は高級SSD製品をサンディスクの主要顧客に直接提供し、50％以上の粗利益率を下回る製品は販売しないと約束しています。サンディスクの供給不足は一時的な生産能力の制約に過ぎず、これは「不足の幻想」に過ぎず、いずれ決算発表の電話会議で解消される可能性があります。
香橼は、サンディスク株の空売りは周期調整を先取りした戦略であると強調しています。メモリ市場が正常に戻ると、サンディスクの株価はすでに大きく下落している可能性があります。
