中金公司：ビヤディエレクトロニクスとNVIDIAの協力を強調し、目標価格を6.1％引き上げる

金十データ11月5日、中金公司が研究レポートを発表し、業界の評価中枢上昇を考慮し、比亜迪電子（00285.HK）の目標株価を6.1％引き上げ、38.2香港ドルに設定しました。これは、今後2年間にそれぞれ17.2倍と12.8倍のPERに相当します。同社は「業界平均に勝る」との格付けを維持しています。同行によれば、フォロー・グループのデータセンター事業の発展に注目し、NVIDIAとの協業を期待しており、AI関連の展開を加速することになるとのことです。報告書によると、比亜迪電子は今年第3四半期の業績が同行の予想に合致したとのことです。特に、海外顧客のジェンパワーの強い需要とグループの親会社の販売増加の恩恵を受け、第3四半期のグループ収益は前年同期比で21.08％増加し、過去最高を記録しました。また、ジェンパワーのビジネスが納入のピークシーズンに入り、従来の製品構造の持続的な改善により、四半期のグループ総利益率は前期比で改善しました。しかし、中金公司は、比亜迪電子の第3四半期の純利益増加率が収益増加率よりも低かった原因は、米ドル/人民元の為替損失の影響を受け、全体的な純利益のパフォーマンスに影響を与えた可能性があると考えています。