CICC: 盛漢相製薬 (03692.HK) HK)の目標株価を23.3香港ドルに 「アウトパフォーム」格付けを維持

Jin10データ3月24日、CICCが報告を発表し、ハンソン製薬（03692.HK）の昨年の収入は122.61億元人民元で、前年同期比で21.3%の上昇；純利益は43.72億元人民元で、前年同期比で33.4%の上昇、業績は同行の予想をやや上回る。主な要因は製品の対外ライセンスの前払いの記帳とアメリカン・レモネードの販売の高速取引量の増加である。報告によると、アメリカン・レモネードの高成長により、2025年の利益予測を5.1%上方修正し44.05億元人民元に引き上げ、2026年の利益予測を46.83億元人民元として導入する。「業界を上回る」評価を維持し、SOTP法による評価を基に、利益予測の上方修正と同社の製品販売収入の成長率の安定を考慮し、目標株価を10.3%引き上げ23.3香港ドルとする。