史詩的な崩壊、米国株式市場がここ5年で最大の日次下落を記録する中、ビットコインは8万を守った！

税金と金利の低下は、投資家がビットコインなどの代替資産に移行することを促す可能性があり、長期的な上昇ポテンシャルがフォローされています。

執筆者:Mars Finance

!

4月3日未明、アメリカの3大株価指数は集団で大幅下落し、ダウ平均は1679.39ポイント下落し、最終的に3.98%の下げとなった。S&P 500指数は4.84%下落し、ナスダックは5.97%下落した。特に、ダウ平均とS&P 500指数は2020年6月以来、最大の単日下落幅を記録し、ナスダックは2020年3月以来の最大の単日下落幅を記録した。

!

テクノロジー株も大打撃を受け、アップルの株価は9％超下落し、アマゾンは9％超、エヌビディアは7％超、テスラは5％超下落しました。ナスダック中国金龍指数は1.9％下落し、個別株では、世紀互聯が10％近く下落し、大全新能源が8％超下落、愛奇芸が4％超下落しました。また、昨夜の欧州市場でも大きな下落があり、英国のFTSE 100指数は1.5％超下落し、フランスのCAC40指数とドイツのDAX指数はいずれも3％超下落しました。

アメリカの副大統領バンスは、関税措置が実施された後、「ある種の意味で市場は悪化する可能性がある」と述べた。

!

アメリカの株式市場が暴落したにもかかわらず、トランプはアメリカを「患者」に例え、「対等関税」は「手術」であり、「手術は終了し、患者は生き残った」と発言しました。トランプはまた、関税が市場に影響を与えたにもかかわらず、株式市場は依然として「繁栄」すると述べました。

!

一方で、ビットコインは昨晩にアメリカ株に追随して一時的に81200ドルまで下落し、イーサリアムは最低で1750ドルまで下落しました。記事執筆時点で、ビットコインは83200ドルまで回復しています。

!

一方で、10年物アメリカ国債利回りが4%に下落しました——これはビットコイン価格が下がるときに買う良いタイミングを意味しますか？アメリカの貿易戦争はビットコインの短期的なゴールド購入機会の触媒となるのでしょうか、それともその価格を引き続き引きずるのでしょうか？

アメリカの10年国債金利とビットコイン価格の関係

4月3日、世界貿易戦争の緊張が高まる中で、ドル安の影響を受けて、アメリカの長期国債利回りが6ヶ月ぶりの最低水準に低下しました。10年物アメリカ国債利回りは一時4.0%に達し、1週間前の4.4%から大幅に低下し、市場の債券に対する需要が依然として強いことを示しています。

一見すると、経済の後退リスクはビットコインの価格に圧力をかけているようです。しかし、固定収益投資のリターン率の低下は、投資家が暗号通貨などの代替資産への配分を求める要因となっています。時間が経つにつれて、特にインフレが上昇する背景の中で、投資家は債券へのエクスポージャーを徐々に減らす可能性があります。したがって、ビットコインは2025年に新高値を記録する見込みがあり、特に歴史的な低金利環境の中で期待されています。

アメリカの関税がサプライチェーンとインフレに影響を与え、代替資産の需要を刺激

最近、アメリカ政府は輸入商品に新たな関税を課すことを発表しました。これにより企業の利益率に負の影響が及び、一部の企業はレバレッジを減らさざるを得なくなり、最終的には市場の流動性が減少します。このようなリスク回避の措置は、ビットコインに短期的な悪影響を及ぼすことが多く、特にビットコインとS&P 500指数の高度な相関性を考慮するとそうなります。

!

Merk Investmentsの最高投資責任者Axel Merkは、関税によって引き起こされる「供給ショック」現象、すなわち商品やサービスの供給が減少し、市場価格が上昇し、需給の不均衡が悪化することを指摘しています。そして、金利がさらに低下するにつれて、この影響は悪化し、インフレ圧力の上昇を促す可能性があります。

従来の意味でのインフレーションヘッジツールではないという意見もありますが、固定収益投資の魅力が低下する中で、ビットコインやその他の代替資産の需要はさらに増加する可能性があります。世界の債券市場は非常に大きく、もしわずか5%の投資家が資金を株式、商品、不動産、金、ビットコインなどの高リターン資産に転向するなら、7兆ドルの潜在的な資金流入がもたらされるかもしれません。

ドル安、金が歴史的高値を更新し、代替資産にとって好材料

金市場は持続的にポンプしており、価格は3167米ドル/オンスを突破し、市場価値は21兆米ドルを超え、さらなる上昇の潜在能力を持っています。金価格の上昇は、以前は利益が出なかった採掘プロジェクトに再投資を促し、探査と採掘の分野への資金流入を促進しています。それにもかかわらず、供給の増加は将来的に金のブルマーケットを制限する要因の一つとなる可能性があります。

米ドルが一連の通貨に対して弱含みとなることも市場のフォローの焦点となっています。4月3日、米ドル指数は102に下落し、6ヶ月ぶりの最低水準を記録しました。米ドルへの信頼の低下は、他国がビットコインを含む代替的な価値の保存方法を探るきっかけとなる可能性があります。

ドルの主導権が挑戦を受け、ビットコインは長期的な上昇ポテンシャルを迎えています。

!

米ドルインデックス(DXY)

この変化は一朝一夕には起こりませんが、貿易戦争は世界がドル依存から徐々に脱却することを促す可能性があり、特にドルの支配的地位の影響を大きく受ける国々においてです。ビットコインが伝統的な通貨に取って代わって世界の準備通貨になる可能性は低いですが、ドルからの脱却に向けたあらゆる動きは、ビットコインの長期的な上昇ポテンシャルをさらに高め、その代替資産としての地位を強化するでしょう。

グローバル市場の観点から見ると、日本、中国、香港、シンガポールなどの地域は合計で2.63兆ドルのアメリカ国債を保有しています。これらの地域が報復を選択した場合、債券の金利が逆転し、アメリカ政府の新しい債券の発行コストが上昇し、ドルが弱まる可能性があります。このような状況は、投資家に株式エクスポージャーを減らさせ、ビットコインなどの希少資産にシフトさせ、ビットコイン価格の上昇をさらに支持することになるかもしれません。

ビットコインの市場の弾力性

世界経済が不確実性に直面しているにもかかわらず、ビットコインは今朝81200ドルで下げ止まり、イーサリアムは1750ドルで有効なサポートを得て、暗号通貨市場が困難の中で反発する能力を示しています。この現象は、市場がビットコインなどの暗号資産に対する需要を引き続き強く維持する可能性があることを示唆しており、投資家はこのゴールデンバイイングチャンスを捉えることができるでしょう。