DeepFlowTech

2025年末から2026年上半期にかけて、他のセクター（部分的に過大評価されたバリュエーションの成長、景気循環、純粋な物語性の題材）が色あせる一方で、AI Capexが継続的に予想を上回る形で引き上げられ、半導体およびデータセンター関連株が大幅に上回る成績を収めたとき、市場のコンセンサスが本当に固まった――「AIはもはやテーマの一つではなく、世界の資本市場における絶対的なメインテーマになった」。米国株の低評価のAI企業に関する調査が進む中で、Axe

深潮报道によると、NVIDIAは投資を行い、Ilya Sutskeverが創業したSafe Superintelligence（SSI）と長期的な協力関係を締結した。SSIはNVIDIAから大量のフラッグシップGPUリソースを受け取る予定で、計算能力は1桁（オーダー）上がると見込まれている。投資金額は未公表。SSIはこれまで主にGoogleのTPUに依存しており、この動きはNVIDIAがチップ・エコシステムを拡大し、将来の計算需要を囲い込む狙いだと解釈されている。SSIは2024年に設立され、安全なスーパーインテリジェンスの研究に注力しており、資金調達額は約20億ドル、評価額は約300億ドル。

深潮報道：BMNRは過去1週間で9,946枚のイーサリアムを追加購入し、610万株を買い戻しました。ETHの保有量は5,787,414枚に増加し、総供給の4.8%を占めています。総資産は約118億ドルで、うち現金は2.68億ドル、BTCは208枚、Beast Industriesの約1.8億ドル相当の株式、そしてEightco Holdings（ORBS）への約6000万ドルの投資です。ステーキングしているETHは4,917,189枚で、総保有の約85%、評価額は約96億ドル、年換算のステーキング収益は約2.54億ドルです。

作者：謝志峰，芯勢観察
7月27日、長鑫科技は正式に科創板に上場しました。
寄り付きの数値、引けの時価総額、調達規模が、当日の経済・金融界で話題をさらったキーワードになりました。値上がり率を計算する人もいれば、バリュエーションを推し量る人もいます。どれほどの流動性を吸い取るのかを議論する人もいれば、「国産ストレージの叙事詩的勝利」といったスローガンを叫ぶ人もいました。
しかし、長鑫の建設に携わった経験のある証人として、朱一明、趙綸の古い友人として、鐘を打つ映像を見ていると、頭に浮かぶのは数字のどれでもなく、2018年に安徽省合肥のあるリゾートで、私が長鑫ストレージの幹部たちと交わした一度の交流・研修会のことでした。管理層の研修が終わった後、皆が一様に「これがどれだけ難しくても、やり遂げて食らいつくしかない」という表情をしていたのを、私は覚えています。
朱一明は、2018年に私の『芯事』へ推薦文を書いてくれた際、結びにこう書きました。「新たな歴史の起点に立って、これはまさに時を得ている。」当時彼が言っていたのは、集積回路の普及と産業人材の育成のことでしたが、今日それを長鑫の鐘を打つ場面に重ねると、

ブルームバーグ報道によると、かつて熱を帯びていた暗号資産関連のコンセプト株は、市場崩壊後に人工知能へ転換して投資家の関心を取り戻そうとしたものの、現時点では成果が芳しくありません。K Wave Media Ltd. は5月の再編後に株価が71%下落しました。Lixte Biotechnology Holdings Inc. は6月にバッテリー企業との合併を発表した後、株価が33%下落しました。AlphaTON Capital Corp. は4月に Alpha Compute Corp. へ社名変更し、ブランド再構築後の株価は33%下落しました。全体として、転換は投資家からの前向きな反応を得られていません。