DeepFlowTech

深潮 TechFlow のメッセージ。7月17日、「科創板日報」によると、モルガン・スタンレーがレポートを発表し、TSMC（台湾積体電路製造）2026年通年の売上高ガイダンスが予想を大幅に上回ったと指摘した。会社は2026年の売上高成長ガイダンスを前年比で40%超へ引き上げた（従前は30%超）。経営陣は、消費分野の需要が課題に直面しているにもかかわらず、AI需要の強さによるものだと上方修正の理由を説明した。クラウド・サービス・プロバイダー（CSP）の顧客は、クラウド向けの資本支出を急速に増やしている。
TSMCはAI半導体の売上高CAGR予測を更新していないが、実績は先の55%〜60%という予測を上回ると述べた。同社は、TSMCのAI半導体事業のCAGRが70%〜80%であることは妥当な前提だと見ている。同社は目標株価を2888台湾ドルから2988台湾ドルへ引き上げ、「買い増し」評価を維持した。変動の大きい市場環境の中で

ゴールドマン・サックスは、7月13日時点で韓国市場において120万件超の個人向けレバレッジ信用口座が追加証拠金の通知を受けたと述べた。約32万〜36万件の口座が強制清算された。換算すると、適齢の労働者約30人につき1人が通知を受けたことになる。個人の証拠金残高は年内の新安値に下がり、約30万億ウォン。追加通知を受けた口座の割合は約5%で、半導体の投げ売りが加速すればさらに上昇する見通し。資金の流れからは、外資および国内の機関投資家がすでに撤退していることが示されている。

深潮 TechFlow のメッセージによると、潮向研究では、JPMorgan（モルガン・スタンレーではなく、モルガン・大通？）が7月15日の資金フローレポートで、6月に開始されたデレバレッジのプロセスがまだ継続していると指摘しています。レバレッジETF、オプション、そして証拠金口座には、まだ縮小余地があるため、米株の短期はなお圧力に直面しています。6月のピーク以降、レバレッジ保有ETFの規模は34%縮小し、全市場のレバレッジETFは13%縮小しました。レバレッジ商品の構造には「コンベクシティ損失」が存在します。レンジ相場の中で継続的に自身の規模を消耗しており、約3か月のレンジ相場を経てようやく4月以前の水準に戻る見込みです。
個人投資家の買いのコールオプションの購入量は6月5日のピークから下がったものの、過去の底にはまだ距離があります。証拠金口座のレバレッジは、2021年末および2018年中のピークと同程度の水準にあります。ヘッジファンドのレバレッジ比率は6月の歴史的な高水準から低下し、半導体ポジションの削減が始まりました。リスクパリティ・ファンドのレバレッジは正常に戻っています。中長期では、個人、CTA、ソブリンファンドなどの長期資金はまだ提

深潮 TechFlow 消息によると、潮向研究の内容では、高盛は 7月16日の蓄電池レポートで、データセンターの電力需要が急増しており、従来の電力網の増強には 4〜8年を要すると指摘した。蓄電池は 12〜18か月の導入サイクルにより、最も速い解決策になるという。高盛の試算では、2030年までに米国のメーター外蓄電池の機会によって約 50GWh の増分がもたらされ、さらに 800V の直流データセンターで 11GWh が上乗せされることで、米国での蓄電池の導入量は 172GWh に達し、従来の 112GWh から大幅に引き上げられる。世界全体では、2040年の蓄電池の年間設置量は 2100GWh に達する見込み。
高盛は、蓄電池は再生可能エネルギーの補助設備から、AI 基盤インフラの必需品へと変化しており、業界のバリュエーションのロジックを変えると考えている。銘柄の観点では、FLNC（買い）で英伟达 DSX Vera を獲得。

この記事では、Stripeが約53.4億ドルでPayPalおよびVenmoを買収しようとしていることを分析しており、ステーブルコイン分野が技術的な競争からユーザー獲得の争いへと移行しつつある傾向が浮き彫りになっています。もし成立すれば、TempoなどのインフラはPayPalのユーザーとPYUSDの支えを得て、商店側-消費者側のクローズドループを形成しますが、PYUSDがTempoに統合されるかどうか、新しい株主の影響などはまだ注視が必要です。

韓国金融委員会は、単一株のレバレッジETFが実際に資金の海外株式市場への流れを阻止する面で効果を発揮していると述べた。FSCもまた、最近の米国・日本の半導体株の値動きの変動が拡大したことを当該ETFだけに全て帰することはできないと回答した。その理由として、韓国市場の資金がサムスン電子とSKハイニックスに高度に集中していること、そして世界的な半導体の景況感の変動が重なり、関連商品のボラティリティ上昇につながったためだ。

深潮TechFlowが報道：Leo GlisicがPrivacy Guardians 2.0を正式にリリースし、設計をオープンソース化。目的は分散型のプライバシー決済であり、オンチェーン上のプライバシーを強化し、中央集権型ソリューションの凍結や監視に対抗することだ。V1には、プライベート決済、保険、ハニーポット、為替、流動性プール、メタデータが含まれる。現時点ではまだ初期段階であり、安全性、インセンティブの整合性、資本効率などの面で改善が必要としている。コミュニティの参加を呼びかけており、ホワイトペーパーはglisic.xyzで公開済み。

国家発展改革委員会が人工知能の協力発展行動計画を発表し、越境データの流通と越境の信頼できるデータ空間の構築を推進し、高品質なコーパスとデータセットの共同構築、複数言語コーパスの共有、世界的なAIイノベーションの促進を図る。インテリジェントな計算能力のインフラを相互接続し、発展途上国に対して普及型の知能計算サービスを提供し、グリーンで低炭素の基盤インフラを整備し、世界のAIの持続可能な発展を支援する。国際的なAIオープンソース・コミュニティの共同建設を促進し、汎用モデルやアルゴリズムの共有を行い、オープンソースの法令順守および安全基準を整え、ローカライズ（現地化）による革新を推進し、オープンで安全、協調的な世界的AIオープンソース・エコシステムを構築する。