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2025年末から2026年上半期にかけて、他のセクター（部分的に過大評価されたバリュエーションの成長、景気循環、純粋な物語性の題材）が色あせる一方で、AI Capexが継続的に予想を上回る形で引き上げられ、半導体およびデータセンター関連株が大幅に上回る成績を収めたとき、市場のコンセンサスが本当に固まった――「AIはもはやテーマの一つではなく、世界の資本市場における絶対的なメインテーマになった」。米国株の低評価のAI企業に関する調査が進む中で、Axe

深潮报道によると、NVIDIAは投資を行い、Ilya Sutskeverが創業したSafe Superintelligence（SSI）と長期的な協力関係を締結した。SSIはNVIDIAから大量のフラッグシップGPUリソースを受け取る予定で、計算能力は1桁（オーダー）上がると見込まれている。投資金額は未公表。SSIはこれまで主にGoogleのTPUに依存しており、この動きはNVIDIAがチップ・エコシステムを拡大し、将来の計算需要を囲い込む狙いだと解釈されている。SSIは2024年に設立され、安全なスーパーインテリジェンスの研究に注力しており、資金調達額は約20億ドル、評価額は約300億ドル。

深潮報道：BMNRは過去1週間で9,946枚のイーサリアムを追加購入し、610万株を買い戻しました。ETHの保有量は5,787,414枚に増加し、総供給の4.8%を占めています。総資産は約118億ドルで、うち現金は2.68億ドル、BTCは208枚、Beast Industriesの約1.8億ドル相当の株式、そしてEightco Holdings（ORBS）への約6000万ドルの投資です。ステーキングしているETHは4,917,189枚で、総保有の約85%、評価額は約96億ドル、年換算のステーキング収益は約2.54億ドルです。

作者：謝志峰，芯勢観察
7月27日、長鑫科技は正式に科創板に上場しました。
寄り付きの数値、引けの時価総額、調達規模が、当日の経済・金融界で話題をさらったキーワードになりました。値上がり率を計算する人もいれば、バリュエーションを推し量る人もいます。どれほどの流動性を吸い取るのかを議論する人もいれば、「国産ストレージの叙事詩的勝利」といったスローガンを叫ぶ人もいました。
しかし、長鑫の建設に携わった経験のある証人として、朱一明、趙綸の古い友人として、鐘を打つ映像を見ていると、頭に浮かぶのは数字のどれでもなく、2018年に安徽省合肥のあるリゾートで、私が長鑫ストレージの幹部たちと交わした一度の交流・研修会のことでした。管理層の研修が終わった後、皆が一様に「これがどれだけ難しくても、やり遂げて食らいつくしかない」という表情をしていたのを、私は覚えています。
朱一明は、2018年に私の『芯事』へ推薦文を書いてくれた際、結びにこう書きました。「新たな歴史の起点に立って、これはまさに時を得ている。」当時彼が言っていたのは、集積回路の普及と産業人材の育成のことでしたが、今日それを長鑫の鐘を打つ場面に重ねると、